Yatırımcıların ve analistlerin bir şirketin özelliklerini sadece alt satırına veya şirketin son gelir tablosundaki net kar rakamına bakmaktan çok muayene etmeleri için iki iyi neden vardır. İlk olarak, finansal tablolar manipüle edilebilir. Bu nedenle, bir şirketin kar ve zarar tablosunda gösterilen net kar, mükemmel bir şekilde doğru ve güvenilir bir şekil olmayabilir. İkincisi, şekil tam olarak doğru olsa bile, şirketin iyi bir yatırım olup olmadığıyla ilgili çok sınırlı miktarda bilgi sağlar.
Yatırımın doğası, yatırımın gelecekte kabul edilebilir bir getiri elde etmesini bekleyerek bir sermaye taahhüt etmektedir. Bir şirketin gelir tablosundaki alt satır, şirketin belirli bir zamanda veya son mali yıl itibariyle karlı olup olmadığını gösterir; Bununla birlikte, şirketin gelecekte kâr elde etmeye devam edip etmeyeceğine veya hangi karlılık seviyesinde kâr etmeye devam edip etmeyeceğine ilişkin yeterli bir gösterge sağlamamaktadır. Bu nedenle, şirketin stokunu potansiyel bir yatırım olarak değerlendirmenin amaçları için yetersiz bir figürdür. Bir şirketin alt satırına bakmak, değerlendirme için iyi bir başlangıç noktasıdır ancak bir şirketin iyi analiz edilmiş bir analizi, başlangıç noktasının çok ötesine geçmektedir.
Yatırımcıların ve analistlerin göz önüne aldığı birçok hisse değerlendirme metriği, bir şirketin yatırımcılar için gelecekteki kârlar oluşturma ihtimalini daha iyi göstermek üzere tasarlanmıştır. Öz sermaye değerlendirmesinde dikkate alınan faktörler bir şirketin operasyonel etkinliği, borç seviyesi, büyüme oranı ve brüt, işletme ve net kâr seviyesindeki kar marjlarını içermektedir. Yatırımcılar ayrıca, bir şirketin hisse senedi fiyatını, fiyat-kazanç oranı (P / E oranı) ve fiyat-kitap oranı (P / B oranı) gibi gelir veya varlıklarla ilgili olarak özel olarak inceleyen ölçütleri dikkate alır.
Yatırımcı, bir öz sermaye yatırımı düşünürken, bir şirketin bir yatırım olarak uygunluğunu belirlemenize yardımcı olmak için şirketleri çeşitli ölçme metrikleri kullanarak incelemektedir. Buna ek olarak, şirketler benzer şirketlere göre ve şirketin genel piyasa performansıyla ilişkili performansı açısından incelenmektedir.
Bir şirketin faaliyet kârına veya net kârıma mı bakmalıyım?
, Yatırımcıların ve piyasa analistlerinin, bir şirketin işletme kârı ve özkaynak değerlendirme amaçlı net kar marjlarını kullanma biçimlerini keşfederler.
Neden üç ayda bir büyümeden ziyade yıldan yıla bakmak istersiniz?
, Neden yıldan yıla büyüme analizinin hisse senedi değerlemesinde üç aylık büyüme analizinden daha yaygın olduğunu ve yatırımcıların yıllık büyümeye odaklanmasının nedenini araştırmaktadır.
Neden brüt borcundan ziyade bir şirketin net borcuna bakar mısınız?
Net borç ve brüt borç arasındaki farkı, bir şirketin mali tablolarını kullanarak borcun nasıl hesaplanacağını ve net borcun yatırımcılar için niçin önemli olduğunu öğrenir.