a:

Risk yönetimi, yatırımcıların bir yatırımla aldıkları riski hafifletmek veya kabul etmek için kullandıkları bir süreçtir. Genellikle iki kategoriye ayrılır: sistematik ve sistematik olmayan risk. Yatırımcılar, maruz kaldıkları risk türlerini belirlemelidir; böylece, tüm yatırımlarını kaybetmeden riskleri azaltmaya çalışabilirler.

İlk kategori risk, sistematik risk, piyasa ile ilişkilidir. Bu risk, güvenliğin genel pazarını etkiler. Bu öngörülemez ve değiş tokuş edilemez; Bununla birlikte, risk hedging yoluyla hafifletilebilir. Örneğin, siyasi risk, tahvil, hisse senedi ve döviz piyasaları gibi birden çok pazarı etkileyebilecek sistematik bir risktir. Bir yatırımcı, portföyünü pazardaki alım opsiyonlarını satın alarak koruyabilir.

İkinci kategori risk, sistematik olmayan risk, bir şirket veya sektörle ilişkilidir. Çeşitlendirilebilir risk olarak da bilinir ve çeşitlendirme yoluyla hafifletilebilir. Bu risk yalnızca belirli bir hisse senedi veya endüstriye özgüdür. Bir yatırımcı bir petrol stoku satın alırsa, petrol endüstrisi ve şirketin kendisi ile ilgili riski üstlenir.

Örneğin, bir yatırımcı bir petrol şirketine yatırım yaptığını ve düşen petrol fiyatlarının şirketi etkilediğine inanıyor. Yatırımcı, ham petrol ya da şirket üzerinde bir emlak almak suretiyle konumunun ters tarafını veya korunmasını isteyebilir ya da perakende ya da havayolu şirketlerinde hisse senedi satın alarak çeşitlendirme yoluyla riski hafifletmeyi düşünebilir. Yatırımlarını korumak için bu rotaları kullanırsa, riskin bir kısmını hafifletir. Risk yönetimi ile ilgilenmezse, şirketin hisse senedi ve petrol fiyatı önemli ölçüde düşebilir ve tüm yatırımlarını kaybedebilir.