Gümüş, 3 yıllık yükselişin Nisan 2011'de sona ermesinden bu yana kayda değer bir zemin kaybetti ve bu durum, 5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Altının neredeyse aynı düşüşü, aslanın medya ve pazardaki ilgisini paylaşırken, gümüş yatırımcılar, değerli metallerin farklı temellerde ticaret yapmasına rağmen, eşit derecede zarar gördü.

Bu sıkı korelasyon önümüzdeki yıllarda da devam edecek ve her iki metal de aralıksız olarak diplenerek yeni yükseliş eğilimine giriyor. Bu toparlanma dalgalarının başında alınan uzun vadeli pozisyonlar mükemmel kar potansiyeli gösterecektir, bu nedenle her iki pazara da dikkat edin ve daha yüksek fiyatları işaret edecek yeni bir talep hakkında ipucu aramak mantıklı olur.

Gümüş, dünyadaki yıllık talebin yarısından fazlasını oluşturan birçok endüstriyel kullanıma sahiptir. Tersine, altın öncelikle enflasyon muhafaza ve tehlikeli zamanlarda cennet olarak işlev görmekte, yıllık talebin sadece% 10'u endüstriye odaklanmaktadır. Bu farklılık bize ekonomik koşulların gümüş fiyatlarını altın fiyatlarına göre daha fazla etkilemesi gerektiğini söylüyor.

Endüstri kökleri göz önüne alındığında, muhtemel gümüş yatırımcılar, 2011 yılından beri benzer düşüş eğilimine sahip olan demir ve bakır piyasalarına da odaklanmalıdır. Bu senaryoda, ekonomik düzelmenin, gümüşü altın, iki araç arasında seçim yaparken daha iyi bir satın alma fırsatı sunuyor.

Tarihsel Fiyat Eylem

Gümüş 100 Yıl Grafiği

Gümüş 1915 ile 1962 yılları arasında dar bir aralıkta işlem görerek 1 doların altında kaldı. Her ons başına 00. Ekim 1962'deki Küba Füze Krizi, altı yıldır devam eden ve 2. 50 puana ulaşan bir kopuşu tetikledi. 1971'de yeni bir yükseliş eğilimine girerek 1973'te Arap Petrol Ambargosuna tepki olarak hız verdi. Metal, 1974'te tepesinde kaldı ve Hunt Brothers'ın pazarı köşeye sıkıştırma girişimi tarafından üretilen tarihi bir balonun önünde, yana doğru taşlama işlemini yaklaşık beş yıl harcadı.

Bu dengesizlik Şubat 1980'de devam etmiş ve metal 35,52 pik noktasına ulaşmış ve 30 puanlık, 2 yıllık düşüşle dünyaya çarpmıştı. Kırık kabarcıktan kurtarmak için önümüzdeki yirmi yılını harcadı ve nihayet 2003'te yeni bir yükselişe girdi. Gümüş, 2011 yılında 1980'deki yüksekliğinin üstünde 48.70'e yükseldi ve altına tekrar düştü. Bu düşüş Aralık 2008'in en düşük seviyesi olan 10. 12 seviyesinde gerçekleşti ve şimdiye kadar saat 14.00'da 2016 yılının ilk çeyreğinde işlem görüyor.

Mevcut Piyasa Sürücüleri

Gümüş, enerji, metaller ve tarımsal ticareti etkileyen bir emtia çöküşünde yakalanıyor eşit derecede vadeli. Birçok analist, yıllar boyu deflasyona neden olan merkez bankası politikasının, kağıt varlıklarını fiziksel varlıklardan daha değerli hale getirerek düşüşü ağırlaştırdığına inanıyor.Geleneksel enflasyon beklentilerine dönüş, gruba fayda sağlayacak ve muhtemelen ayı piyasalarını sona erdirecektir.

Altın ve gümüş, yükselen fiyat ortamında, enflasyon riskini önlemek amacıyla kıymetli madenlerin tarihi kimliğinden ötürü diğer emtia gruplarına göre daha fazla yararlanmalıdır. Federal Rezerv'in, yaklaşık on yıldır ilk olan faiz artırımı Aralık 2015'te, doğru yönde atılmış bir adım önermiş ve her iki enstrümanın düşüş eğiliminin en düşük seviyelerinden düşürülmesi sağlanmıştır.

Bununla birlikte, dünyanın dört bir yanında hisse senedi piyasaları Ocak 2016'da satılmış ve Avrupa ve Asya merkez bankalarının yeni hafifletme politikalarını enflasyona ve daha yüksek gümüş fiyatlarına zarar verecek şekilde tetikleyen şok dalgaları tetiklemiştir. Fed, daha yüksek faiz oranlarını yerine getirdi ancak politika dilini küresel risklerle ilgili endişeleri yansıtacak şekilde değiştirdi. Birçok piyasa oyuncuları, bu yorumları, fiyat artışının tamamen durdurulmasına öncülük etmekteler.

Gevşek sanayi talebi, 2016 yılında gümüş fiyatlarına bir rüzgar attı. Birleşmiş Milletler genişlemesi yıllarca yavaş büyüme modunda sıkışmışken Avrupa durgunluk önlemek için mücadele ediyor. Bu arada, Çin'in büyüme oranları 2012'den beri daraldı, analistler bu daralmayı önümüzdeki on yılda da sürdüreceğini tahmin etti. Bu ulus ve diğer BRIC üyelerindeki hızlı büyüme, 2011'de gümüşün tüm zamanların en yükseğine yükselmesine birincil yakıt sağlamıştır.

2016'da İzlemesi Gerekenler

Gümüş, o zamandan beri daha yüksek yükseklikleri ve daha yüksek en düşük seviyeleri tutmuştur. 2001 zirvelerine rağmen, 2011 zirvesindeki büyük düşüşe rağmen. Teknik olarak bakıldığında, haftalık ve günlük zaman aralıklarındaki büyük düşüş trendine rağmen aylık artış eğiliminin hala bozulmadığını söylüyor. Bu paterni kırmak için 2008 yılındaki düşüşün 10.18 seviyesinde (tarihsel bir çizelgede mavi çizgi) düşüş yaşayacağından, bu seviyenin önümüzdeki aylarda izlenmesi mantıklı.

Gümüş, mavi çizginin üzerinde durur ve daha sonra 17.10'da (tarihi çizelgedeki kırmızı çizgi) Mart 2007'deki yüksek seviyenin üzerine çıkarsa, yeni bir yükselişin ilk işareti gelecektir. Eylül 2014'te bu destek seviyesinden ayrıldı ve bir kurtarma, satın alma sinyallerini dünyadaki teknik masalar arasında yola çıkardı. Şu anda% 25 daha düşük fiyatlı.

Altın

Gümüş, altın, demir ve bakır ile uyumlu bir sanayi metali ve enflasyonist hedge olarak çift kimliğiyle hareket eder. Düşüş eğiliminin sona ermesinin bu araçlarda yaşanan benzer toparlanma ile çakışması muhtemeldir.