Afrika döviz ticareti fonları (ETF), Afrika'da bulunan şirketlere açıklık getiriyor. Afrika ETF'leri kıta boyunca birçok ülkeye ve sanayiye çeşitlilik kazandırabilir veya Afrika'daki belirli bir bölgeye veya ülkeye uzmanlaşmış bir maruz kalma sağlayabilir.

Çoğu ETF yatırımında olduğu gibi, yabancı yatırım riski, hisse riski, gelişmekte olan piyasa riski, coğrafi risk, siyasi risk, sınır piyasa riski ve yoğunlaşma riski de dahil olmak üzere Afrika ETF'lerinin doğasında birçok risk bulunmaktadır. Afrika'nın hızla büyüyen ekonomisi nedeniyle, bu ETF'ler Afrika ekonomisinde yüksek riskli, yüksek kazançlı yatırımlar sağlamakta ve Afrika'nın uzun vadeli yatırım ufku üzerindeki ekonomik dönüşümüne bir bahis sunmaktadır. Bu ETF'ler, kendi altta yatan endekslerinde yer alan şirketlere yatırım yaparak teşvik etmeye çalışmaktadırlar.

Pazar Vektörleri Afrika Endeksi ETF

Temmuz 2008'de Van Eck, Pazar Vektörleri tarafından yayınlandı Afrika Endeksi ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23.89 + 0. 81% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) Market Vektörleri GSYİH Afrika Endeksini izler. Fonun danışmanı olan Van Eck Associates Corporation,% 0,58'lik çeşitli bölgelerin ortalama gider oranı ile karşılaştırıldığında% 0,8'lik nispeten yüksek bir harcama oranını talep ediyor. AFK, altındaki endekse karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamak için bir endeksleme stratejisi kullanmaktadır. Genel olarak, toplam net varlıklarının en az% 80'ini, karşılaştırma endeksini içeren menkul kıymetlere yatırır ve bu endeksin özelliklerini tekrar etmeyi amaçlar.

Piyasa Vektörleri GSYİH Afrika Endeksi, Afrika'daki şirketlerin yerel listelerini ve Afrika dışında birleşmiş şirketlerin off-shore listesini içermekte ve bunların gelirlerinin en az% 50'sini Afrika'da üretmektedir. Endekste ülke ağırlıklandırması, piyasa kapitalizasyonları yerine göreli gayri safi yurtiçi hasılana (GSYİH) dayanıyor.

AFK, GSYİH'ya dayalı ülke maruziyetini ağırladığından, Güney Afrika, Mısır, Nijerya ve Fas gibi gelişmiş ülkelerde aşırı kilolu. AFK, İngiltere, Fransa ve Hollanda'da kurulu olan şirketlere de maruz kalıyor. 31 Temmuz 2015 itibarıyla AFK, portföyünün% 22,9'unu, Güney Afrika'da% 21, Mısır'da% 21, Nijerya'da% 15,3 ve Fas'ta% 7,6 yatırım yapmaktadır. AFK, portföyünün% 10'undan fazlasını Kuveyt, Fransa ve Hollanda'ya topluca harcıyor.

Üç yıllık istatistikleri takip eden AFK'nın, S & P 500 Endeksine karşı 0.41, S & P 500 Endeksine karşı 0.42, % 14,9 standart sapma ve -0 Sharpe oranı. 25. Modern portföy teorisine (MPT) dayanan AFK, Afrika'da bulunan şirketlere ve gelirlerinin çoğunu kıtadan üreten şirketlere maruz kalmak isteyen yüksek risk toleranslı yatırımcılar için en uygun seçenektir.Yüksek oynaklık, düşük korelasyon ve orta beta ile ATK, yüksek risk toleranslı yatırımcıların ABD hisse senedi portföylerini çeşitlendirmeye yardımcı olur.

iShares MSCI Güney Afrika ETF

iShares MSCI Güney Afrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60.42 +% 1.5 Created with Highstock 4. 2. 6 ) oldu 3 Şubat 2003 tarihinde BlackRock tarafından çıkarılan. EZA, BlackRock Fund Advisors tarafından yönetilmekte ve% 0,62 net gider oranını talep etmektedir. 28 Ağustos 2015 itibarıyla, EZA'nın 55 holdingi ve toplam net varlıkları 356 $ 'dır. 23 milyon. Fon, MSCI Güney Afrika Endeksine karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlıyor. EZA, öncelikli olarak Johannesburg Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören küçük, orta ve büyük şirketleri kapsar. Bu yatırım sonuçlarını sağlamak için, EZA danışmanı temsilci örnekleme endeksleme stratejisi uygular. EZA'nın portföyünde yer alan menkul kıymetlerin altta yatan endekse benzer özelliklere sahip olması bekleniyor. Normal pazar koşullarında, EZA toplam net varlıklarının en az% 95'ini altta yatan endeksini içeren menkul kıymetlere yatırır. Her şart altında, EZA toplam net varlıklarının en az% 90'ını bu menkul kıymetlere yatırır.

EZA, portföyünün% 63,3'ünü oluşturan finansal ve tüketici ihtiyari sektörlere ağırlık veriyor. Bu nedenle, EZA yüksek bir ülke riski ve sektör riski taşımaktadır. 31 Temmuz 2015 itibariyle, EZA, üç yıllık standart sapma% 17,12, bir beta (S & P 500 Endeksi karşısında) 0,21 ve kurulumundan bu yana% 12,85 yıllık piyasa fiyatı getirisine sahiptir.

EZA yüksek risk toleranslı, yüksek volatiliteye sahip olan uzun vadeli yatırımcılar için en uygun yüksek riskli, yüksek kazançlı bir yatırımdır. Ayrıca, EZA, Güney Afrika'nın hisse senedi piyasasında yükseliş eğilimi gösteren ve Johannesburg Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören halka açık şirketlere açıklama isteyen yatırımcılar için önerilir.

SPDR S & P Ortaya Çıkan Orta Doğu ve Afr ETF

SPDR S & P Ortaya Çıkan Orta Doğu ve Afrika ETF (NYSEARCA: GAF), 20 Mart 2007 tarihinde State Street Global Advisors tarafından başlatıldı ve SSGA Fon Yönetimi'ni yönetti. GAF,% 0,49 oranında rekabetçi bir net harcama oranı sağlarken, çeşitli bölge fonunun ortalama net ücret oranı% 0,58'dir. GAF, bir örnekleme endeksleme stratejisi kullanarak, S & P Orta Doğu ve Afrika BMI Endeksi, GAF'nin altta yatan endeksinin performansına karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı hedeflemektedir. GAF'nin altta yatan endekste yer alan temsili menkul kıymetleri satın alması gerekmez. Daha ziyade, temel endekse benzeyen özelliklere sahip olması beklenen endekste yer alan ortak stokların bir alt kümesini satın alabilir.

GAF'ın gösterge endeksi, halka açık şirketleri Orta Doğu ve Afrika pazarlarında izlemek için tasarlanmış bir piyasa ağırlıklı endekstir. Endekste yer alabilmek için, şirketler S & P Global Öz Sermaye Endeksi ile gelişmiş veya gelişmekte olan piyasalarda sınıflandırılan ülkelerde kurulu olmalıdır. Buna ek olarak, bu şirketlerin, en az 100 milyon dolarlık, elle tutulur düzeltilmiş piyasa kapitalizasyonu olmalı ve her ülke için en az 50 milyon dolar yıllık ticaret bulunmaktadır.

GAF, normal piyasa koşulları altında toplam net varlıklarının en az% 80'ini altta yatan endeksin bulunduğu menkul kıymetlere veya Amerikan mevduat makbuzlarına (ADR'ler) veya küresel mevduat makbuzlarına (DDR'lar) yatırır. 27 Ağustos 2015 itibariyle, GAF ağırlıklı olarak Güney Afrika'ya ağırlık veriyor ve portföyünün% 76,42'sini oradaki şirketlere yatırım yapıyor, bu nedenle ETF önemli derecede ülke riski taşıyor. GAF ayrıca önemli derecede sektör riski taşımaktadır; portföyünün% 40,6'sını finans sektörüne,% 23'ünü tüketici ihtiyari sektörüne ayırıyor.

GAF, 31 Temmuz 2015 itibarıyla kurulduğu günden bu yana yıllık bazda% 3.81 piyasa getirisi sağlamış ve gösterge endeksini yaklaşık% 1 oranında düşük performans göstermiştir. Fon, 1.7 olan son derece yüksek bir izleme hatasına sahip. Bu durum, benchmark endeksini tekrarlamada zayıf bir iş çıkardığını gösteriyor. Beş yıllık verilere dayanarak, GAF'nin yıllık faiz oranları% 19,29, Sharpe oranı% 0,26 ve beta (standart endekse karşı MSCI ACWI Ex-ABD NR USD Endeksi) 0.98 olarak hesaplandı. MPT açısından, GAF, Güney Afrika'da bulunan şirketlerde ve finansal ve tüketici ihtiyari sektörlerde fazla kilolu olmaya çalışan, risk toleransı yüksek, uzun vadeli büyüme yatırımcıları için en uygundur.