Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) malzemeden sahipken, bir mütevelli görev veya güven ve güven diğer ilişkisinin ihlal, satın alma ya da bir güvenlik satan" gibi yasadışı insider trading 'tanımlar , güvenlikle ilgili kamuya açıklanmamış bilgiler. " İçeriden öğrenenlerin ticareti ile ilgili davalar genellikle SEC tarafından alınan ücretlere yol açmaktadır. Yeterli delil cezai bir iddianameyi garanti altına alırsa, suçlu tutuklanır ve cezai kovuşturma için bir ABD Başsavcılığı'na teslim edilir. Aşağıda, Amerika Birleşik Devletleri'nde içeriden öğrenenlerin ticareti için yapılan en büyük cezalardan üçü bulunmaktadır.

--1 - 3 Ekim 2011 günü>

Hapis Cezaları

Raj Rajaratnam menkul dolandırıcılık ve komplo 14 sayıları suçlu bulunarak 11 yıl hapse mahkum edildi. Ayrıca 150 milyon dolardan fazla cezaya çarptırıldı. 1997'de Rajaratnam tarafından kurulan Galleon Grubu, 7 milyar doları aşan bir yönetimle dünyadaki en büyük hedge fonlarından biri haline geldi. Firma, içeriden öğrenenlerin ticareti ve komplo masrafları için Rajaratnam 9 Ekim 2009'da tutuklandıktan sonra kapatıldı.

ABD Savcılığı, 500'den fazla kişiyi kapsayan 18,000'den fazla tel takma kayıttan oluşan kapsamlı bir soruşturma yürüttü. SEC, Rajaratnam'ın kazanç rapor sayılarını, birleşmelerini ve sözleşme ayrıntılarını içeren ve halka açık olmayan bilgileri sattığını ve yasadışı kazançlarla 25 milyon doların üzerinde para birimi çıkardığı sonucuna vardı.

Ceza davasının ayrıntıları, telekulak kayıtlarını suçlamak da dahil olmak üzere, medyaya açıklandı ve küstah milyardere karşı halkın öfkesine yol açtı. Milyarderler, içeriden öğrenenlerin ticareti için serbest geçiş hakkı kazandığına dair herhangi bir fikri azaltmak için, mahkemeler, içerdekilerin ticareti için şimdiye kadar yapılmış en uzun ceza infaz kurumlarından birine milyarder hakkında bir örnek verdi.

3'ten büyük ->

Zvi Goffer Cümle

Zvi Goffer, Daha sonra kurucuları Artan Sermaye LLC 2008 yılında Kalyon tarafından kovuldu takma "Octopussy," geçti Galleon Grubu'nda eski bir tüccar. Goffer, 2011 yılında içeriden öğrenenlerin ticaretinden suçlu bulundu. Eylemlerinden bazıları, birleşme anlaşmaları ve içeriden öğrenilen bilgilerin kaynakları için damızlıklarla ilgili bilgi almak için avukatlara kişisel rüşvet verdi. Goffer, 12 adet menkul dolandırıcılık suçundan ve 2 komplo hakkında hüküm giymiş ve 10 yıl ceza ve 10 milyon dolar cezaya çarptırılmıştır.

Sert Para Cezaları

Wall Street'te önde gelen bir hedge fon olan SAC Capital, Kasım 2013'te içeriden öğrenenlerin ticaretine ve telekonun dolandırıcılığı suçlamalarını reddetti ve 1 dolar ödemeyi kabul etti. Bugüne kadar en büyük tek içeriksel işlem ticareti olan 8 milyar. On yıl süren bir takipten sonra SEC, Stephen A'ya karşı dava açtı.Cohen, aktif olarak yüz milyonlarca doları kâr elde eden yasadışı içeriden öğrenme ticareti yapan iki portföy yöneticisini denetlemediği için Temmuz 2013'te. İki ana suçlu Michael Steinberg ve Mathew Martoma, içeriden öğrenenler ticareti için ayrı ayrı ücretlendirildi. Cohen, cezai kovuşturmadan kaçındı.

Dış Paralar Yönetmeyle İlgili Yasaklandı

SEC, Cohen'in dış fonları yönetmek için bir ömür boyu yasak talep etti. Bununla birlikte, SEC oturumu, 2014 yılında başka bir içeriden öğrenen ticarete ilişkin davayı bozan temyiz mahkemesi kararından ve Michael Steinberg ve altı diğer sanığın düşürülmesinden dolayı denetim yasağını kısıtladı. Yasak, Cohen'in kayıtlı bir fondaki bir amir olarak hareket etmesini ve dışarıdaki yatırımları yönetmesini yasaklar.

SEC'e ayrıca Cohen'in firmasını izlemek ve gözetim sınavlarını periyodik olarak yürütmek için hükümler de verildi. Cohen, 2018'de dış fonları yönetmek için uygun olacak. Cohen'in 2 dolara kadar çıkabileceği tahmin ediliyor. Dışarıdaki fonları yönetmeye karar verdiği gün 5 milyar. Cohen, SAC Capital'i kapattıktan sonra Point72 Asset Management LP'yi kurdu. Bu aile bürosu, 1 000'den SAC'de 850 kişiyi çalıştırıyor. 2015 itibarıyla, Point72 Asset Management LP, 8 ila 9 milyar dolar Cohen'in kendi kişisel fonlarını yönetti.