Borsa eğilimi düştüğünden daha yüksek veya daha sık seviyede kaldığı için, hisse senetleri veya borsa altındaki fonları (ETF) kısaltarak tutarlı para kazanmak zordur. Hisse senetleri, ETF'ler veya borsa endeksli vadeli işlemlerdeki kısa pozisyonlardaki kayıplar da potansiyel olarak sınırsızdır. Bununla birlikte, S & P 500 gibi bir kıyaslanabilir hisse senedi endeksine karşı düşen bahislerin uygun olduğu birkaç yöntem mevcuttur.

S & P 500 ETF

SPDR S & P 500 ETF'yi (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 85 + 0.% 16 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ), yatırımcıların S & P 500 Endeksindeki düşüşe karşı bahis oynamak için basit bir yolu var. Bir yatırımcı daha sonra daha düşük bir fiyata geri satın almak ve ticareti kârla kapatmak amacıyla komisyoncudan güvenliği ödünç alarak kısa bir satış yapmaktadır. S & P 500 ETF büyük, sıvı ve S & P 500 ölçütlerini yakından izliyor. Hedge fonları, yatırım fonları ve perakende yatırımcılar, ETF'yi riskten korunmak için veya S & P 500 Endeksinde olası bir gerilemeye doğrudan bahis yapmak için kısa devre yapmaktadırlar.

S & P 500'ün ters dönüşünü iki katına çıkarmayı hedefleyen kaldıraçlı kısa ETF'ler de var, ancak gösterdikleri kritere çok daha fazla sorun yaşattıklarının farkında olun. Bu kayma veya sürüklenme, bileşimlendirme, ani aşırı aşırı oynaklık ve diğer faktörlerin etkilerine dayanmaktadır. Bu ETF'ler ne kadar uzun tutulursa, hedeflerindeki tutarsızlık o kadar büyük.

Ters S & P 500 Yatırım Fonu

Ters fonlar, ücretler ve harcamalar sonrası S & P 500 Endeksinin ters performansıyla eşleşen yatırım sonuçları istemektedir. Rydex ve ProFunds yatırım fonu aileleri, karşılaştırma endeksi ile yakından eşleşen getiri sağlamaya yönelik uzun ve saygın bir geçmişe sahiptirler, ancak kaymalarından dolayı günlük olarak yalnızca benchmarklarını göstermeyi amaçlamaktadırlar.

Tersine kaldıraçlı ETF'lere benzer şekilde, kaldıraçlı yatırım fonları kıyas hedefinden daha büyük bir kayma yaşıyor. Bir fon, S & P 500'ün ters dönüşünün üç katına çıktığı zaman bu özellikle geçerlidir. Direxion fon ailesi, bu tür bir kaldıraç kullanan az sayıdaki kişiden biridir.

Ters yatırım fonları, temel endekste yer alan kısa vadeli menkul kıymet satışları yapmaktadır ve vadeli işlemler ve opsiyonlar da dahil olmak üzere türev enstrümanlar kullanmaktadır. Doğrudan kısa vadeli SPY'ye kıyasla ters karşılıklı fonun büyük bir avantajı ön ödeme ücretlerini düşürmesidir. Bu fonların birçoğu yüklü değildir ve yatırımcılar doğrudan fondan alışveriş yaparak ve yatırım fonu distribütörlerinden kaçınarak aracılık ücretlerini önleyebilir.

S & P 500 Alış Seçenekleri

S & P 500 için düşüş eğilimli bir bahis oynamak için bir diğer düşünce, S & P 500 ETF'de bir alım opsiyonu satın alıyor.Bir yatırımcı, doğrudan S & P 500 Endeksinde kendisine yer bulabilir, ancak likidite de dahil olmak üzere bunun dezavantajları vardır. ETF ile kalmak, grev fiyatlarının ve vadelerinin derinliklerine dayalı olarak daha iyi bir bahistir. Kısa vadeli sigortanın aksine, ödeme opsiyonu belirli bir tarihte belirli bir fiyatla 100 hisse senedi satma hakkını verir. Belirtilen fiyat, grev fiyatı ve belirtilen tarihe son kullanma tarihi olarak bilinir. Alıcı, S & P 500 ETF'nin fiyatının düşmesini ve yatırımcının başka birisine güvenliği "koyması" veya satması hakkını vermesini beklemektedir.

Uygulamada, çoğu seçenek son kullanma tarihinden önce kullanılmaz ve o tarihten önce herhangi bir zamanda kâr veya zarar ile kapatılabilir. Seçenekler pek çok açıdan harika araçlardır. Örneğin, sabit ve sınırlı bir potansiyel kaybı vardır. Üstelik, bir opsiyonun kaldıraç oranı düşüş eğilimi göstermek için sermaye miktarını azaltmaktadır. Bununla birlikte, perakende satış seçenekleri tüccarlarının favori stratejisinin seçeneklerinin son kullanma tarihinde değersizleşmesini izlediğini söyleyen Wall Street anlayışını hatırlayın. Önemli bir ilke, eğer bir seçenek için ödenen prim miktarı onun değerinin yarısını kaybederse, bunun satılması gerekir, çünkü muhtemelen değersiz sona erecektir.

S & P 500 Endeksi Vadeli İşlemleri

Vadeli işlem sözleşmesi, S & P 500 Endeksi gibi bir finansal enstrümanın belirli bir gelecekte ve belirlenmiş bir fiyata alınıp satılması için yapılan bir sözleşmedir. Tarımdaki, metallerdeki, petroldeki ve diğer emtialardaki vadeli işlemlerde olduğu gibi, bir yatırımcının sadece S & P 500 sözleşme bedelinin bir kısmını koyması yeterlidir. Chicago Ticaret Borsası (CME) buna "marj" diyor ancak hisse senedi işlemlerinde marjın aksine. Bir S & P 500 vadeli işlem sözleşmesinde büyük bir kaldıraç vardır ve aniden yükselmeye başlayan bir piyasadaki kısa pozisyon hızlı bir şekilde kayıplara neden olabilir ve pozisyonun açık kalması için daha fazla sermaye sağlamayı talep eder. Kaybeden bir vadeli pozisyona para eklemek yanlış olur ve yatırımcılar her ticarette bir dur-kaybına sahip olmalıdırlar.

S & P 500 vadeli işlem sözleşmelerinin iki boyutu var. En popüler, "E-mini" olarak bilinen daha küçük sözleşmedir. S & P 500 Endeksinin 50 katına denk geliyor. Büyük sözleşme, S & P 500 değerinin 250 katına, küçük versiyonun hacmi ise büyük kardeşine cüret ediyor. Küçük tüccarlar çabucak E-mini'ye çekildi, ancak fonları ve diğer daha büyük spekülatörler hedge etti, çünkü sözleşme büyük sözleşmeden daha fazla saat ve daha fazla likidite ile elektronik olarak ticaret yaptı. İkinci sözleşme, CME katında geleneksel açık açık yöntemde hala işlem görüyor. Riskleri sınırlamak için, yatırımcılar kısa vadeli tedbirlerden ziyade vadeli işlem sözleşmelerinde vadeli satış opsiyonları satın alabilirler.