Borsada işlem gören fonlar (ETF) yatırım yapmak için popüler bir yol haline geldi. 2015 yılında, ETF'ler, neredeyse tüm zamanların en yüklü 238 milyar dolarlık toplamını elde etti. Bu, yatırım fonlarına ve hedge fonlarına birleştirilmiş toplam para akışını aşıyor. Yatırımcıları çeken birçok cazibeli niteliklere sahip olan ETF'ler, ancak seçilebilecek yaklaşık 400 400 ETF ile uygun bir yatırımın nasıl seçileceğini belirlemek çok zor olabilir. Bir ETF yatırımına karar vermeden önce anlaması gereken dört geniş alan var.

Hızlı Açıklama

Yatırım fonlarına benzer şekilde, ETF, belirli bir amaca yönelik yatırım yapmak amacıyla yatırımcıların dolarlarını bir araya getirir. Canlı fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilen birçok yatırım fonundan farklı olarak, ETF'ler S & P 500 gibi belirli bir hisse senedi veya tahvil endeksini izlemektedir. Bütçe yöneticilerine yüksek maaş ödemek yerine bilgisayar algoritmaları bu endeksi izlemek için kullanıldığından, ETF'ler genellikle düşük harcama oranları var. Bunlar, belirli bir piyasa segmentinde bir yatırıma erişmek için genellikle en ucuz yollardır. ETF'ler, açık piyasa üzerinde şirket hisse senetlerine benzer şekilde gün boyunca satılmaktadır. Bu, yatırım fonlarının yaptığı gibi dağıtımları ödemek için müdürleri tasfiye etmek zorunda kalmadığı ve yatırımcılara sermaye kazancı ve zararları üzerinde daha iyi kontrol imkânı sağladığı için, ciroyu fonda düşük tutuyor.

Endeks Seçme ve ETF Nasıl İzlenir Anlamak

ETF yalnızca yatırım için belirli varlık tahsisi seçildikten sonra seçilmelidir. Örneğin, bir yatırımcı büyük ölçekli ABD şirketlerine% 25 oranında bir varlık tahsisi karar verebilir. Bu noktada uygun bir şey seçmek için o kategorideki bir endekse sahip olan ETF'leri taramaya başlayabilir. Farklı piyasa endekslerine göre ETF'leri karşılaştırmak adil değil.

Aynı endekste yatırım yapan tüm ETF'lerin eşit olmadığını unutmayın. Tüm ETF'ler, işlem günlerinde piyasaların ne kadar hızlı hareket ettiği doğası gereği, endekslerinden bir farklılığa sahiptir ve genellikle daha düşük bir izleme farkına sahip olana yatırım yapmak tercih edilir. Dahası, bir ETF, yatırımlarını bir endekste diğerinden farklı olarak ağırlıklandırabilir. Bunun kolay bir örneği, SPDR S & P 500 ETF'yi (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258.63 + 0.07% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Guggenheim S & P 500'ü Eşit Ağırlık ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 +% 0,28 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). SPY hisse senetlerinin piyasa değeri ile S & P 500'teki yatırımlarını ağırlıklandırırken, RSP de 500 şirkete eşit olarak yatırım yapıyor. Bu, ETF'de satın alınan yatırımların önemli ölçüde farklı bir dağılımı oluşturmaktadır.

Liquid ETFs Satın Alın

Çoğu yatırımcı için, potansiyel bir ETF yatırımında günlük ortalama işlem hacmine bakmak da önemlidir. ETF'ler açık pazarda alınıp satıldığından, çok fazla fiyatlama yapılmadan satın alınacak ve satılacak aktif bir pazarın olması önemlidir. Yatırımcıların, sonunda satmak istediklerinde sahip oldukları ETF için daha az piyasa varsa, para kaybedebilirler.

Gider Oranları

ETF'ler genellikle diğer yatırım yapılarına kıyasla düşük harcama oranlarına sahiptir ve benzer bir endeksten sonraki ETF'ler arasındaki gider oranları arasındaki fark bazen önemli olabilir. Tabii ki, geniş anlamda, daha düşük bir gider oranı iyi çünkü yatırımcı, fonun ürettiği kazançlardan daha büyük bir paya sahip olduğu anlamına geliyor. Bununla birlikte, daha düşük bir gider oranı her zaman üstün bir ETF'yi göstermez. Bazen düşük bir harcama oranı, fonun sıkça işlem görmediğini veya performansının endeksten daha fazla kaymasına neden olan diğer fonlar gibi kendi endeksine yakın kaldığını gösterebilir. Giderde birkaç baz puan daha endeksini daha doğru takip eden bir ETF satın almak daha iyi olabilir.

Finansal Riskten Korunma ve Kaldıraç Vermenin Aranıyor Olup Olmadığını Anlamak

Hedge edilen ya da kaldıraçlı ETF'ler popülerlik kazanmıştır, ancak bir yatırımcı, satın almadan önce bunları anlamalıdır. Döviz hedge'li ETF'ler genellikle para birimleri üzerinde vadeli işlem sözleşmeleri yaparlar ve bu yatırımcılar dalgalı bir döviz riskini yönetmek istiyorlarsa yardımcı olabilirler. Bununla birlikte, bu, tipik bir uzun vadeli yatırım olarak görülmemelidir. Döviz fiyatlarındaki kısa vadeli dalgalanmaları oynamak için kullanılabilirlerken, çoğu bunu daha çok kumar olarak ve daha az yatırım olarak görüyor.

Kaldıraçlı ETF'ler belirli bir endeksten elde edilen kazanç ve kayıpları artırmak için borç kullanır. Bu harika görünebilir, ancak bir yatırımcı, fiyatlardaki vahşi salıncaklara karşı hazırlıklı olmalıdır. Buna ek olarak, kaldıraçlı ETF'ler ile ilgili zaman bozunumunun matematiği anlamalıdır. Esasen, endeksini mükemmel şekilde çarpan bir kaldıraçlı ETF bile, günlük değişimlerin etkisiyle kazanımlarının bir kısmını kaybediyor.