Ronald Tussey, birçok çalışanın yaptığı gibi, işverene, 401 (k) yatırımlarının doğru şekilde yönetilmesini sağlamıştır. Ancak kısa sürede 401 (k) giderlerin emeklilik tasarruflarını üstlenebileceğini keşfetti. Sonunda bir avukatı tuttu ve ABB Inc. a sınıf aleyhinde dava açtı - bu dava birçok 401 (k) plandaki aşırı harcamaları ortaya çıkaran dönüm noktası haline geldi.

San Diego'daki Mart Ulusal Plan Danışmanları 401 (k) Zirvesi'ndeki uzmanlardan oluşan bir panel, emeklilik planlarını ve finansal danışmanlarını etkileyebilecek devam eden yasal riskleri, daha küçük 20 dolarlık ücret bildirim düzenlemelerini derhal takip etmede başarısızlıklar da dahil olmak üzere tartıştı. milyon ila 50 milyon dolarlık planlar. Bu dava dökülmeye başlandığında finansal danışmanlar potansiyel risklerden haberdar olmalıdır.

Mr. Tussey (ve muhtemelen 401 (k) programa katılan milyonlarca başka kişiye), emeklilik tasarruf planının "ücretsiz" olduğu söylendi; bunun nedeni, aracıların masraflarını düşürmesine rağmen. Düşünce kuruluşu Demoları'na göre, 401 (k) yüksek ücretler, bir ömür boyu ortalama hanehalkına 155 bin dolar mal verebilir. Daha varlıklı, yüksek gelirli hane halkı 278.000 $ 'a varan oranları ücret karşılığı olarak görüyordu.

Federal hükümet, tüm 401 (k) planlarının katılımcıların planlanması için açık bir şekilde ücret talep etmesini şart koşuyor. Birçoğu çok belirsiz nitelikte olan farklı ücretlerin sayısıyla, mali danışmanların belirli bir plana başlamadan önce seçeneklerini dikkatlice düşünmeleri önemlidir. Ayrıca, herhangi bir yanlış anlama yapmamak için katılımcıları planlamak için bu ücretlerin tamamını doğru bir şekilde açıkladığınızdan emin olmalısınız. (İlgili okumalar için, bkz. 401 (k) s 'da Gizli Ücretler.)

Ücretleri Gezinme

401 (k) programı tarafından ücretlendirilen ücretler, büyük oranda ve karmaşıklığına bağlıdır. Çalışma Bakanlığı'nın ücret bildiriminin yaklaşık iki yıl önce yürürlüğe girmesine rağmen, bu açıklamalar finansal danışmanlara veya plan katılımcılarına ücretler konusunda ne kadar fazla olduğunu söylemez. Danışmanlar, müşterileri adına kararlar alırken bu ücretlerin tümünü dikkatli bir şekilde değerlendirmelidir. (İlgili okumalar için Çalışma Bakanlığı'nın 401 (k) ücretlerine ilişkin kılavuzuna bakın.)

En yaygın ücret türlerinden bazıları şunlardır:

• Kayıt Defteri Ücretleri - Bu ücretlerin, varlıkların yanında mutlaka artması gerekmemektedir, zira kayıt defterinin çalışması önemli ölçüde farklı değildir.
• Gelir Paylaşımı - Bu ücretler, fon yöneticileri fon giderlerinden alınan ücretlerin bir kısmını diğer sağlayıcılarla paylaştığında oluşur.
• Perakende Fonu Ücretleri - Bu ücretler, en düşük maliyetli kurumsal ETF'lere erişimi olduğundan çoğu 401 (k) planında mevcut olmamalıdır.
• Yükler / Komisyonlar - Bunlar, uzun vadede hızlıca kara yiyebilecek fonları satın almak için kullanılan ücretlerdir.
• 12b-1 Pazarlama Ücretleri - Bunlar, bazı servetlerin servetlerini arttırmak için harcadıkları pazarlamayla ilgili ücretlerdir.
• Sigorta Ücretleri, Sarf Ücretleri ve İşlem Giderleri - Bunlar, genellikle mali danışmanlar tarafından kaçınılması gereken diğer ücret türleri.

Bu ücretlere ek olarak, danışmanlar planların elinde bulundurduğu yatırım fonlarının ücretlerini de dikkatle değerlendirmelidir. Bazı 401 (k) planları, diğerlerinden daha yüksek harcama oranlarını talep edebilen tescilli yatırım fonu tutar; bu da plan katılımcılarının başka şekillerde daha fazla ücret ödemesi anlamına gelir. En iyi planlar genellikle düşük maliyetli tutarlı piyasa getirileri sağlayan düşük maliyetli endeks yatırım fonu kullanır. (İlgili okumalar için, bkz. Müşterinin 401 (k) 'a ETF'leri Nasıl Ekleyeceğiniz.)

İleriye Bakmak

Yüksek Mahkeme, 401 (k) bir ücret davasını (Tibble v. Edison International), plan sponsorlarının, ERISA kapsamında altı yıllık bir sınırlama tüzüğünden (bir dava başlangıçta 2007'de açıldı) fon tekliflerini izlemekle yükümlü olup olmamasına bağlı olacaktır. Mahkeme çalışanlar lehine karar verirse, emeklilik planı davalarına karşı taşkın kapılarını açabilir. AARP, Emeklilik Hakları Merkezi ve ABD Genel Sekreter Yardımcısı, plan katılımcıları adına bir plan sponsorsunun yatırım uygunluğunun izlenmesi yükümlülüğü, emeklilik güvenliği için kesinlikle çok önemlidir ve fonların altı yıldan daha yakın bir planda - keyfi bir zaman çerçevesinde - sona erdirilmemesi gerekir.

Sayın Tussey davasında altı yıldan fazla dava sürdükten sonra Missouri'deki bir federal mahkeme, Mart 2012'de ABB ve kayıt memuru Fidelity Investments'in plana ve katılımcılara olan güvenini ihlal ettiğine karar verdiler ve 37 milyon dolardan sorumluydu. Tazminat olarak. Louis Temyiz Mahkemesi, 13 $ kararı onamıştır. Planın katılımcılarına 4 milyon tazminat ödenmesine karar verildi.

Botttom Line Bu alanlarda odaklanan danışmanlar, satın alma gücünü mümkün olan en iyi düzeye getirmek için satın alma gücünü kullandıklarından emin olmalılar (daha fazla bilgi için bkz. Sadakat Standartı Hakkında

.) 401 (k), sorunlardan kaçınmak için çalışanlarına bilgi verir. Yüksek Mahkeme davası büyük ölçüde kısıtlamalar tüzüğüyle ilgili olmakla birlikte, önümüzdeki yıllarda bu konuların nasıl ele alındığı ve bunun sonucunda uygulanması gereken politikalar açısından herhangi bir kararın sonuçları çok fazla olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

401 (k) Giderleri Kesme Yolları.)