Borsada işlem gören fonlar (ETF), bir yatırım fonunun / endeksinin çeşitlendirilmesi ve bir hisse senedinin gerçek zamanlı tick-by-ticaret fırsatları olarak her iki dünyanın en iyisini sunar. Bu özellikler ETF'leri çok popüler bir yatırım aracı yaptı (bkz. Ilgili: ETF Yatırımın Faydaları). ETF'nizi seçtikten ve bir giriş yaptığınızda pozisyonunuzu ne kadar sürdürün? Başarılı bir ETF tacirinin, kâr kaydıyla veya kayıpları azaltarak ETF pozisyonunu ne zaman kapatacağını bildiren bir çıkış stratejisi vardır. (İlgili: Borsa Yatırım Fonu: ETF Yatırım Stratejileri.)

Bu makale, ETF pozisyonundan çıkmanın beş önemli sinyalini tanımlamaktadır.

1. ETF, İzleme Hatalarını Gösteriyor

ETF'ler genellikle S & P 500 gibi altta yatan bir endekse ya da altın gibi belirli bir emtiyata sahiptir. Bununla birlikte, bu izleme ETF fon yöneticilerinin ve ticaret katılımcılarının en iyi çabalarına rağmen mükemmel olmayabilir. Sapmalar, belirli ETF'nin işlemesinde likidite eksikliğinden veya altta yatan endeks bileşenleri ile bu değişiklikleri çoğaltan ETF portföyü arasındaki zaman farklarından kaynaklanıyor olabilir. Bu faktörler, esasen ETF performansı ve altta yatan endeksin veya emtia performansı arasındaki fark anlamına gelen izleme hatasını ortaya koymaktadır. İzleme hatası başladıktan sonra, büyüme gösterebilir ve ETF'nin temel performansı ile ETF'nin performansı arasında önemli sapmalara neden olabilir. Yatırımcı ve yatırımcılar, izleme hatasına düzenli göz kulak olmalı, büyük sapmaların farkında olmalı ve izleme hatasına neden olan faktörleri anlamalıdır. İzleme hatası artmakta veya nedensel faktörler ETF performansı üzerinde olası etkilere yol açarak değişiyorsa, artık ETF'den çıkma zamanı. (Daha fazla bilgi için, ilgili: ETF Takip Hataları: Fonunuz Düşüyor mu?)

2. ETF Faktörünü Değiştirir

Standart endekslerle birlikte birçok popüler ETF, vadeli işlemler veya kaldıraçlı konumların karmaşık kombinasyonları gibi türevlere dayanıyor (bkz. Ilgili: Futures Exchange-Traded Funds). Örneğin, Birleşik Devletler Petrol Fonu LP (USO KULLANICI Petrol Fonu Ortaklık Birimleri 11.51 + 2.95% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) petrol fiyatını mutlaka takip etmeyebilir Aslında petrol vadeli işlemleri sözleşmeleri var. ProShares Ultra QQQ ETF (QLD QLDPrShs Ultra QQQ71.55 + 0.70% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) bir endeksin veya kıyaslamanın günlük getirisini ikiye katlamayı hedeflemektedir. Bununla birlikte, esasen dizin takasları tuttuğu için, temel ölçüt üzerinde yüzde 200'lük bir getiri sağlamayabilir. ETF fon yöneticileri, değişen piyasa koşullarına bağlı olarak, ETF fon yöneticileri, kendi menkul kıymetlerini kendi kapsamındaki temel varlıklarını değiştirerek değerlendiriyor ve yeniden dengeliyor.Örneğin, ProShares Ultra QQQ (QLD holding) öncelikle dizin takaslarından oluşur. Fon yöneticileri, endeks takas çeşitliliğini değiştirebilir ve stok pozisyonlarını da içerebilir. ETF'ler ayrıca, itfa taleplerini karşılamak için sermayelerinin bir bölümünü nakit ve kısa vadeli para araçlarında bulundurmaktadır. Bütün bu pratik değişiklikler, bir ETF'nin orijinal yatırım stratejisinden geçişine neden olabilir. Birçok ETF tüccarı belirli bir stratejiye dayalı bir konum alır. Örneğin, bir tüccar ticaret sermayesinin% 20'sini petrole yatırmak isteyebilir, bu yüzden parasını çekici bir petrol ETF'ye koyar. Bir süre sonra, bu petrol ETF'nin petrol bazlı tutma bileşiminden sapmaya başlaması durumunda, tüccar artık genel ticaret stratejisine uymadığı için konumundan çıkmayı düşünmelidir. (Bkz. İlgili: ETF İnşaatında İç Görünüm.)

3'ten büyük ->

3. Likiditedeki ETF Düşüşleri

Aynı temel endekste birçok ETF izlenebilir. Örneğin, S & P 500 Endeksi, SPDR S & P 500 ETF Güven tarafından izlenir (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 85 + 0.% 16 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), iShares Core S & P 500 ETF (IVV IVViShs Cr S & P500260.62 + 0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Vanguard S & P 500 ETF (VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0 % 15 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). Her ne kadar hepsi aynı temel indeksi izleyebilir, ancak tüm ETF'ler eşit olarak oluşturulmamıştır. Aşağıdaki fiyat grafikte tüm ETF'lerin S & P 500 Endeksini takip eden SPY, IVV ve VOO karşılaştırmalı performansı gösterilmektedir. Performansınızda yüzde 5'e kadar bir puan farkı olduğunu görebilirsiniz (grafik, Google Finans tarafından sağlanmıştır). Kaçınılmaz olarak, bazı ETF'ler diğerlerinden daha popüler olacaktır. Bir ETF'nin daha fazla piyasa katılımcısı daha sık ticaretinde bulunması durumunda daha fazla likiditeye sahip olur ve doğrudan rakiplerinin daha az likiditesi olabilir. Fakat popülarite kararsız olabilir. Yatırımcıların heyecan verici yeni fon başlatmalarına geçtikleri bir zamanlar sıcak ticarette olan bir ETF likiditede düşüş gösterebilir. ETF ticaret likiditesinde bir düşüş, açık piyasa işlemlerinde ve piyasada baskıya maruz kaldıkça ETF performansını etkiler. Birkaç hafta veya ay boyunca ETF likiditesinde herhangi bir düşüş eğilimi, genel piyasa katılımının ETF'de azalmasıyla ilgili net bir işarettir. Yatırımcılar, bunu ETF'den çıkmak için açık bir işaret olarak görmelidirler.

4. Hareket Kar Kazanma Stratejinizi Karşılar

Herhangi bir ticaret, planlı bir kâr alma stratejisi olmadan başarılı olamaz. Başarılı tüccarlar, bir ticarete başlamadan önce bile kâr alma seviyelerini ve kâr alma stratejilerini tamamlarlar. Stratejiler, fiyatların olumlu yönde hareket etmesiyle birlikte kısmi kârlar da içerebilir; Küçük fiyat değişiklikleri üzerinde sıklıkla kâr elde etmeyi içeren scalping; önceden belirlenmiş durma-kaybı seviyelerinde satış yapmak veya kar elde etmek için teknik göstergeleri izlemek. (İlgili: Günlük İşlem: Karları Almak ve Ölmek İçin En İyi Senaryolar: Küçük Hızlı Kârlar Eklenebilir.)

5. ETF Ticaret Senaryosu Kayar

Birisi seçtiği belirli bir senaryo ortaya çıktığında bir ticarete girer.Örneğin, uzun pozisyon girişini gösteren teknik bir gösterge, kısa pozisyon öneren bir momentum stratejisi veya önümüzdeki 12 ay boyunca altın gibi bir emtia talebinin arttığını gösteren temel bir analiz, ETF'ler için ortak giriş sinyalleri. Ticaret pozisyonundayken, bir tüccar giriş senaryosunun değişip değişmediğini düzenli olarak değerlendirmelidir. Örneğin, aynı teknik gösterge şu anda uzun pozisyonun daha önceki tavsiyesinden muaf tutuluyor mu? Hız düşüş stratejisi kısa pozisyon için sürekli momentum göstermiyor ve bunun yerine bir dönüş önermiyor mu? Temel analiz artan talep ve artan altın arzı gösteriyor mu? Giriş pozisyonundan bu yana ticaret senaryosundaki tüm bu değişiklikler, para kaybetmeye başlamadan ticaretten çıkmak için önemli işaretler sağlar.

Bottom Line

ETF'ler, tek bir senet ticaretinde kolaylık olmasıyla çeşitlendirmenin avantajlarını sunar. Fakat bu karışık avantajlar, ETF ticaretinde karmaşıklığı artırıyor. Giriş ve çıkış senaryolarında birden fazla faktör etkilenir. Kısa vadeli sık aralıklarla işlem gören menkul kıymet ticareti, duygusal önyargılardan arındırılmış disiplinli bir yaklaşım gerektirir ve aynı durum, kısa vadeli ETF ticareti için de geçerlidir. ETF işlemcileri, temel alınan tutma düzenindeki değişiklikler, ETF performansını etkileyen nedensel faktörler ve ETF'den çıkma işaretleri konusunda uyanık olmalı. (Önerilen okuma: Bir ETF Portföyü Oluşturun.)