Finansal bir danışman olarak, pek çok farklı varlık sınıfının faydaları ve dezavantajları konusunda bilgili olmak önemlidir. Yatırım fonu öncüleriyle aynı özelliklere sahip olmakla birlikte, müşterilerinize en iyi rehberliği sağlamanız için bilmeniz gereken, döviz ticareti fonları (ETF) hakkında beş şey var.

Daha Ucuz Seçeneği

Giderleri en aza indirmeye gelince, ETF'ler çoğu kez geleneksel yatırım fonlarından çok daha ucuz bir seçenektir. Bu, onların benzersiz yapısından ve çoğu ETF'nin pasif doğasından kaynaklanıyor.

Borsalar, açık pazarda hisse senedi gibi alınıp satılabilir, bireysel hissedarlar hisse senetlerini fonun kendisi ile değil, yeni bir yatırımcıya satabilirler. Büyük ölçekli yatırımcılara ayni hisse senedi alma seçeneği de sunulmaktadır. Kurumsal yatırımcılar, nakit almak yerine portföyündeki hisse senetlerine eşit bir hisse senedi sepetinden bir ETF'nin hisse senetlerini değiş tokuş edebilirler. Bu, ETF'lerin yatırım fonu yatırım ortaklarının alacaklarını kapatabilmek için varlıklarını tasfiye etmek zorunda kaldıkları anlamına gelmez.

Buna ek olarak, ETF'ler belli bir endekstin varlıklarını ve getirilerini taklit etmek üzere dizayn edilmiş geleneksel olarak endekslenmiş fonlardır. Endeksli ETF'ler yalnızca, temel endeksin listeye eklediğinde veya bunları listeden kaldırdığında hisse senedi satın alıp sattığından, bu fonların her yıl yaptığı işlem sayısı azdır. Daha az ticaret, fon yöneticisi için iş yükünün azalması nedeniyle daha düşük ücret anlamına gelir.

Tüm ETF'ler Eşit Değildir

Birçok ETF, aynı endekse sahip olsa da, tüm ETF'ler eşit şekilde oluşturulmamıştır. Müşteriniz endeksi takip eden ucuz bir yatırım istiyor ise, bir ETF mükemmel bir seçimdir. Bununla birlikte, biraz araştırma yapın, esasen aynı şeyi yapan fonlar arasında gider oranlarında geniş bir farklılık bulabilirsiniz.

Öneriler verirken her zaman çeşitli fonların varlık ağırlıklarını göz önüne almanız gerekse de, popüler bir isim markası olan ETF'ye yatırım yapmak için yüksek bir harcama oranı ödemek müşterinizin yararınadır olmayabilir. Endeksli ETF'ler hem boğa hem de ayı olarak piyasanın tam riskine maruz kalmaktadır ve yüksek bir harcama oranı, uzun vadede getirileri ciddi oranda zayıflatabilir. Aynı endekse sahip ve benzer ağırlıklandırma stratejilerine ve geçmiş getirilerine sahip olan iki ETF varsa, ucuz fonu muhtemelen müşterinizin en iyi seçeneği olacaktır.

Sadece Pasif Yatırımcılar İçin Değil Daha Fazla

ETF'ler geleneksel olarak fonlara endeksli olmasına rağmen artan popülaritesi, birçok farklı ürünün yaratılmasına neden olmuştur. ETF'ler artık yatırım için güvenli bir yatırım seçeneği değildir. Müşterinizin ihtiyaçlarına bağlı olarak, yılda binlerce kez küçük karlar elde etmek için piyasa verimsizliklerini kullanan fonları arbitrajlamak ve geri dönüşleri hızlandırmak için borç para kullanan dar odaklanmış sektörel ETF'ler, kaldıraçlı ETF'ler bulabilirsiniz.

Öneriyi yapmadan önce bu ürünlerle ilgili maliyetleri ve riskleri araştırın. Daha riskli ETF'lerden bazıları, kaldıraçlı ve ters ETF'ler gibi, ortalama yatırımcı için gerçekten uygun değildir. Buna ek olarak, aktif olarak yönetilen ETF'lerin agresif ticaret stratejisi, gider oranlarında çok daha yükseklere neden olabilir. Müşteriniz çok miktarda risk alma konusunda rahat deneyimli bir yatırımcı ise, ETF dünyası sizin oyun alanınızdır.

Kısa Vadeli ve Uzun Vadeli Yatırım için Yapılandırılmış

Yatırım fonlarının aksine, ETF'ler hem uzun hem de kısa vadeli yatırımcılar için büyük bir yatırımdır. ETF'ler açık piyasada işlem görüyor ve çoğu yatırım fonu ile ilişkili yük, itfa ya da satış ücretlerini taşımıyorlar, bu nedenle sık ticaret yapmak çok daha basit ve daha ucuz. ETF işlemleri, aracılık komisyonlarına tabi olmakla birlikte, pek çok ticaret platformu komisyonsuz ETF ticaret programlarını uygulamaya koymuştur.

Müşteriniz hızlı kazanç elde etmek için kısa vadede işlem görebilecek çeşitlendirilmiş bir yatırım istiyorsa, ETF'ler yatırım fonlarından çok daha uygun bir seçimdir.

Vergi Faydaları

ETF'ler, piyasa temelli ticaret ve ayni geri ödeme özelliklerinin bir sonucu olarak karşılaştırılabilir yatırım fonlarından daha düşük ciro oranlarına sahip oldukları için, daha verimli bir vergi eğilimindedir. Bir fon, bir hissedarın itfasını karşılamak üzere varlıkları tasfiye ettiğinde, tüm hissedarlara bir sermaye kazançları dağıtımı başlatabilir, böylece vergilendirilebilir gelirlerini artırabilir. Bu nedenle kısa vadeli yatırım fonu yatırımları cesaretini kırmaktadır; sık hissedarların itfaları, geri kalan hissedarların beyannamelerini ve vergi yükümlülüğünü olumsuz etkilemektedir.

Endeksli ETF'ler, her yıl çok az ticaret yaptıkları için oldukça vergi-etkilidirler. Müşteriniz, itfa işleminden önce vergi yükümlülüğünü artırmadan uzun vadede ılımlı getiriler üretmesi muhtemel bir üründe yatırım yapmak istiyor ise, endeksli ETF'ler mükemmel bir seçimdir.