Yatırım fonları karşısında döviz ticareti yapılan fonlarla ilgili tartışmalar devam etmekte olan ve muhtemelen hiç bitmeyen bir konuşmadır. Her iki kampta taraftarlar ve detractörler var ve bu ürünler var olmaya devam ettiği sürece, yatırımcılar her ikisine de trilyonlarca dolar dökecekler. Her birinin avantajları ve dezavantajları vardır, ancak bu başka bir zaman için bir tartışma. Bu yazıda, ETF'lerin nasıl oluşturuldukları, mevcut farklı fon türleri ve tarihsel performansları gibi ETF'leri benzersiz kılan şeylerin bazıları keşfedilecek.

ETF İnşaat
Borsada işlem gören fonlar hisse senedi gibi alınıp satılmaktadır. Sahip olmaları çok kolaydır, tüccarların favorisi haline gelmişlerdir ve bu süreçte aracı kurumlara büyük bir para kazandırmıştır. Tüm bir endekse veya ülkeye ticaret yaparken niçin bir hisse senedi satın alalım? Profesyoneller ve amatörler için çok cazip hale geldi. Olabileceği kadar kolay, yaptıkları işi bildiğinizden önemlidir, böylece ilgili riskleri anlayabilirsiniz.

Kısaca, borçlanan hisse senetleri belli bir endekse benzer şekilde güven içinde tutulmaktadır. Oluşturulan birimler, daha sonra, bu ödünç alınan payların gruplarını temsil edecek şekilde oluşturulur ve nihayet, yaratım birimlerinin küçük bir bölümünü temsil eden ETF hisselerinin güvenirliği. Bu paylar halka satılmaktadır. ETF'lerin en büyük riski likiditedir. Kısa sürede satılabilirler, çünkü bir panik ortaya çıkmışsa ve belirli bir fon kısa sürede kesildi ve aynı zamanda şiddetli satma emirleri yaşarsa, fonun bu emirleri yerine getirecek kadar parası olmayabilir. Bu, varsayımsal bir sorundur, ama kesinlikle mümkün olan bir problemdir.

Hisse Senedi Fonu
Çoğu ETF, piyasa endekslerini izler. Bazıları endeksi bütünüyle taklit edecek ve bazıları vadeli işlem, opsiyon ve takas sözleşmeleri kullanarak biraz sapma gösteren bazen örnekleme ve bazen endekste bulunmayan stok alımını kullanacak. Bu örneklem çok agresif hale gelirse, izleme hatalarına neden olabilir. İzleme hatası% 2'nin üzerinde olan herhangi bir ETF aktif olarak yönetilmektedir. ETF'ler daha uzmanlaştıkça, yatırımcıların izlemeye devam etmeleri gereken şeylerden.

ETF'lerin yaygınlaşması, yatırımcılara portföylerinde küresel çeşitlilik sağlamanın ucuz bir yolunu sunar. İster dünya stoklarının belirli bir bölümünü veya hepsini elde etmek istiyorsanız, bunu mümkün kılan bir ETF var; belirli bir ülkenin en büyük hisse senetlerine yatırım yapan bir ülke fonu ya da bir grup ülkeye ve bu piyasalardaki en iyi şirketlere yatırım yapan yeni bir piyasa fonu satın alabilirsiniz. Sadece coğrafi perspektiften sağlanan fonlar değil, değer veya büyüme yatırımları gibi farklı stiller kullananlar da var. Yine de, diğerleri farklı büyüklükteki şirketlere yatırım yapıyor; İster küçük, orta ve büyük meblağlı bir fondan sonra, herkes için bir şeyler var.Bununla birlikte, öncelikle portföyünüzün hisse dağılımını belirlemeniz ve daha sonra bu kararlara dayanarak yatırım hedeflerinizi karşılamak için gerçek ETF'leri seçmeniz önemlidir.

Sabit Getirili Fonlar
Çoğu mali uzman, portföyünüzün bir bölümünü tahvil ve bono ETF'leri gibi sabit getirili menkul kıymetlere yatırmanızı önerir. Bunun nedeni tahvillerin bir portföyün oynaklığını azaltma eğiliminde olmaları ve aynı zamanda ek bir gelir akışı sağlama eğiliminde olmalarıdır. Eski soru, yüzdeliklerden biri haline gelir. Hisse senetleri, sabit gelir ve nakit için ne kadarlık bir miktar gitmeli; Buna genellikle varlık dağıtımı adı verilir. Bono ETF'leri, öz sermaye fonları kadar çok çeşitte mevcuttur, muhtemelen daha fazladır. Sahip olunacak tahvil fonu türünden emin olmayan yatırımcılar, tüm ABD tahvil piyasasına yatırım yapan ve tek seferlik bir mağaza sağlayan toplam tahvil-piyasası ETF'lerini düşünmelidir.

Emtia Fonu
Emtialar ETF'lere yatırım yapmadan önce, öncelikle emtia ile ilgilendiğinizi anlamak önemlidir. Tarihsel olarak, emtialarla daha az fiyat ilişkisi kurarak yatırımcılara daha düşük oynaklık sağladı. Uzmanlar, stratejik varlık dağılımının bir portföyün getirisinin% 90'ını oluşturduğunu önermektedir. Ancak, portföyünüzde hisse senedi, tahvil, nakit, emtia ve gayrimenkul bulunması yeterli değildir. Bu varlık sınıflarının her birinde çeşitlendirmelisiniz. İşte burada ETF'ler geliyor. Yatırımcılar, emtia üreticilerinin ortak paylarına yatırım yapan bir altın veya gümüş ya da bir emtia stoğu ETF'de bulunan belirli malların fiyat değişimlerini izleyen bir emtia senedi satın alabilirler. Birincisi, emtialara yatırım yapmasına rağmen hisse senetleri ile çok az korelasyona sahipken, ikincisi, emtia yatırımlarına rağmen oldukça birbiriyle ilişkili. Eğer portföyünüz zaten hisse senetleri içeriyorsa, düz emtia ETF daha anlamlı geliyor.

Para Birimi Fonu
Dünyanın para birimleri daha uçucu hale geldiğinde ve ABD doları'nın zorunlu bir para birimi olarak rolünün yavaş yavaş yok olmasına bağlı olarak, ABD merkezli yatırımlarının değerini korumak isteyen yatırımcılar, amortismana tabi bir dolar karşısında bir hedge isteyeceklerdir. Bir seçenek, yabancı hisse senedi veya yabancı hisse senedi yatırım fonları yatırım yapmaktır. Bununla birlikte, bu, varlık sınıfı çeşitlendirmeyi sağlamaz, çünkü yabancı hisse senetleri genelde ABD hisse senetleri ile ilişkilidir. Daha iyi bir alternatif, döviz ETF'lerine yatırım yapmaktır. İster tek bir para birimi ya da daha geniş odaklı bir portföy olsun, burada niyet, portföyünüzü amortismana uğramış bir Amerikan doları ile karşılaştırmaktır. Öte yandan, ABD Doları takdir ediyorsa ve yabancı hisse senetleriniz varsa, bu varlıkların değerini aynı döviz cinsinden ETF'yi kısaltarak koruyabilirsiniz. Yatırım yapmanın, yatırım stratejinizin küçük bir bölümünü temsil etmesi ve para volatilitesinin daralmasını yumuşatması gerektiği unutulmamalıdır.

Gayrimenkul Fonu
Biftekleri ile biraz cızırtı isteyen gelir yatırımcıları, gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) ETF'lerini düşünebilirler. İster belli bir gayrimenkul türü veya daha geniş doğada yatırım yapan bir fon seçerseniz de, bu fonların en büyük cazibesi, vergiye tabi kazançlarının% 90'ını pay sahiplerine ödemesi gereken gerçektir.Bu, tahvillere kıyasla artan volatiliteye rağmen, onları verim açısından son derece cazip hale getirir; özellikle kısa vadeli faiz oranları ve enflasyonun tarihi en düşük seviyelere yakın olması durumunda, mükemmel bir gelir kaynağıdır.

Özel Fonlar
ETF'ler popüler hale geldiği için, yatırım fonlarıyla olduğu gibi, akla gelebilecek her yatırım stratejisini karşılamak için çeşitli fonlar ortaya çıkmıştır. Daha ilginç olan ikisi, belirli bir endeksin başarısız olduğu zaman kâr eden ters fonlar ve belirli bir indeksin getirisini kaldıraç kullanarak çift veya üç katına çıkartabilen kaldıraçlı fonlardan oluşuyor. Her ikisini de yapan ETF'leri bile satın alabilirsiniz. Bununla birlikte, bu önerilmez, çünkü getiriler her gün bileşik oluyor ve onları uzun vadeli yatırımlar gibi aşırı uçucu ve güvenilmez yapıyor.

Aktif Yönetilen
ETF'ler başlangıçta yatırımcılara yatırım fonlarından daha verimli ve daha verimli bir ürün sunmak için geliştirildi. Pasif tasarım gereği, daha geniş çapta kabul görmeleri nedeniyle, yatırım yöneticileri, daha yüksek yönetim ücretleriyle olsa da, endekslerden daha iyi performans elde etmeyi hedefleyen, aktif olarak yönetilen fonlar geliştirmiştir. Bir yatırım fonu ya da bir ETF olsun, herhangi bir yatırım seçerken ona öncelik vermek için birincil kaygılarınız olmalı. Birçok para yöneticisinin kendi kriterlerinin altında performans gösterdiğini göz önünde bulundurarak, yatırım yapmadan önce bu fonların artılarını ve eksilerini iyice düşünmeniz önerilir.

Tarihsel Performans
Her ETF ve yatırım fonu hataları takip etmektedir. Aynı ürün endeksini izlerken iki ürünün getirileri genellikle birbirinin birkaç baz puan içindedir. Çoğu insan için, durumunuzda mantıklı olan şey aşağıya gelir. Kendin yap bir yatırımcı iseniz, ETF muhtemelen daha mantıklı. Aylık olarak otomatik bir yatırım planına katkıda bulunursanız, muhtemelen yatırım fonları tercihiniz olacaktır. Her iki durumda da, neyi satın aldığınızı anlamak önemlidir.

Bottom Line
S & P 500 Depository Receipts'un 1993'te yaygın olarak örümcekler (SPDR) olarak adlandırılmasından bu yana, borsalarda işlem gören fonlar yavaş yavaş yatırım alanına girdi. Bugün, kitlesel itirazları durdurulamaz gibi görünüyor. Her yatırımcı için değil, aynı anda portföyünüzü bir ETF'yi çeşitlendirmede kesinlikle önemli rol oynayabilirler.