Son birkaç aydır, finansal danışma topluluğu, kısa sürede nihai şekli ile çıkacak olan Çalışma Bakanlığı'ndan korkulan yeni mütalaa kuralı için destek veriyor. Birçok danışman, özellikle komisyoncu olarak komisyoncu olarak çalışanlar, bu yasanın işletmelerinde yaratacağı potansiyel etkiden korkuyorlardı.

DOL'un kullanmayı düşündüğü güven standartları, şu anda SEC tarafından kullanılan standarttan biraz farklı olacak ve birçok danışman bu ikili standardın desteklenmesinin zor olabileceğinden endişe duyuyor. Ancak danışmanlar, şu an endüstride halihazırda olanları durdurmalı ve stoklarını almaya ihtiyaç duyuyorlar. Yeni güvene dayalı kuralı nihai olarak, endüstrideki bir sadakâr standarda yönelik genel bir hareketin uzantısı olabilir.

Mevcut Hükümler

SEC, 14 Mart'ta AIG Danışma Grubu'ndaki üç broker-bayiyi 7 $ cezalandıran bir kararı verdi. Bu ücreti taşımayan eşdeğer fonlar olduğunda 12b-1 ücret talep eden danışmanlık hesaplarında yatırım fonu kullanması nedeniyle 5 milyon. Üç komisyoncu-bayii (Royal Alliance, SagePoint Financial ve FSC Securities) 2012'den 2014'e kadar bu ücretlerden yaklaşık 2 milyon dolar kazanmıştı ve SEC, müşterilerini bunları kullanarak ortaya çıkan çıkar çatışması hakkında açıkça bilgilendirmediğine karar verdi. fonlar. Bu başarısızlık, müsade edilen görevin ihlal edilmesine ve mevcut olan en düşük maliyetli fon alternatiflerini kullanmak için uyum departmanları tarafından tekrarlanan başarısızlıkların gerçekleşmesine dayanıyordu. (Daha fazla bilgi için, bkz. DoL'un Mütalaa Politikası'nın Danışmanlar İçin Neleri Kastettiğini . )

FINRA, benzer şekilde, danışmanlarının, müşterilerinin varlıklarını yönetmek için robo-danışmanları çalıştırmaları konusunda bir rapor yayınladı. Rapor, danışmanların bu otomatik programları kullandıklarında ve her zaman koşulsuz olarak müşterilerin çıkarları doğrultusunda hareket etmelerini sağlamak için altta yatan algoritmalarını analiz ettiklerinde güvenilir bir standardı korumaya başlamaları gerektiğini göstermektedir. Bu, girilen bilgilerin doğruluğunu, üretilebilecek çıkar çatışmalarını ve müşteriler, firma ve program arasındaki genel ilişki de dahil olmak üzere, programın çeşitli açılardan değerlendirilmesini içeren süregelen bir süreci gerektirir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Robo-Danışmanlar Güvenilir Standartla tanışabilir mi? )

Raporun bir bölümünde danışmanların şu sorumlulukları vardır: "algoritmaların yönetilmesi ve denetlenmesi, başlangıçta sayısal araçların metodolojisini değerlendirmek ve veri girdilerinin kalitesi ve güvenilirliği ile devam eden değerlendirmeler de dahil olmak üzere araçları, beklenildiği gibi performans gösterdiğinden emin olmak için test etme ve bir araç tarafından kullanılan modellerin piyasa koşulları değiştikçe uygun kalmasını belirleme gibi."Bu, esas olarak, uyum sorumlularının, robotik programlarda kullanılan kodları düzgün bir şekilde denetlemek için bir bilgisayar standardı geliştirmesi için yeterince okuryazar olmaları gerektiği anlamına geliyor. Buradaki temel hususlar, müşterilerin bu programlara işlevlerini yerine getirmek için ne kadar çok müşterinin güvenebileceğini ve programların müşterileri "tanımak" ve yatırım hedeflerini, risk toleransını ve zaman dilimlerini anlamalarını sağlamak içindir. Dolayısıyla bu programlar, nihayetinde insan danışmanlarıyla aynı incelemeye tabi tutulacak, böylece planlayıcılar otomatik platformlarının işareti kaldırdığından emin olmalılar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar, Muktedir Kural Değişiklikleri için Nasıl Planlayabilirler )

Bottom Line

Yeni mükelleflik kuralının, pek çok mali planlamacının iş modelleri üzerinde büyük bir etkisi vardır; ancak endüstri her durumda bu yönde ilerliyor gibi görünüyor. Uygulamalarında robot platformları kullanan danışmanlar, programlarının yayınlandığında yeni standartlara uyacağından ve bu programların eylemlerinin insan sponsorlarının müşterileri için yapacaklarını doğru şekilde yansıttığından emin olmalılar. Yeni mükellef kural hakkında daha fazla bilgi için, Çalışma Bakanlığı'nın web sitesini ziyaret edin: www. dol. gov. (Daha fazla bilgi için bkz: Mütevelli Kuralı IRA Rollover Çatışmalarını Nasıl Oluşturur .)