Omaha'nın Oracle'ı olan Warren Buffett zamanımızın en büyük yatırımcılarından biridir. Bununla birlikte, Oracle bile mükemmel değildir ve Buffett, yatırımcılara önemli miktarda para kazandıran büyük hatalar yapmaya çabucak kabul eder. Buffett, en büyük hatalarının bazılarının gerçekte ihmal hataları - fırsat üzerine ele geçirilemeyen hatalar olduğunu belirtti. Bu sözde zorlanmayan hatalar, tenis sözlüğünden ödünç aldığı bir dönem, yatırımcılara maliyet kayıplarında milyarlarca dolara maloldu. Buffett'in hataları, ortalama bir yatırımcının, bir kehanet bile dahi olsa 20/20'lık bir vizyonu olmadığını hatırlatan bir şey.

Satın Alma Hatası

Belki de en büyük cevapsız yatırım fırsatları Buffett'in bazı iş alanlarıyla olan rahatsızlıktan kaynaklanıyor. Buffett, son yirmi yılın en büyük teknoloji yatırımlarının çoğuna yatırım yapmaktan kaçındı. Örneğin, Berkshire Hathaway Alphabet Inc'in bir yan kuruluşu olan Google'a yatırım yapmayı seçti (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0.% 70 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp.28 + 0 07% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) veya Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 +1. 01% Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) ilk günlerinde. Buffett, bu şirketlerin her birinin kârlı yatırım fırsatları olduğuna inandığını belirtmesine rağmen, onlara yatırım yapmadı, çünkü genellikle anlamadığı işletmelere yatırım yapmaktan hoşlanmaz. Buffett işi anlamıyorsa, yatırımın gerçek risk düzeyini belirleyemeyeceğini düşünüyor. Ayrıca, teknoloji endüstrisi hızla ilerliyor ve kazananlara hisse fiyatı hala makul olduğunda erkenden karar vermek neredeyse imkânsız.

İle Takip Edilmeme Hatası> Bazen Buffett'in atlamaları basit inatçılığın bir sonucudur. Buffett'in büyük kayıplarından biri olan Wal-Mart Stores Inc.'de (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88.70-1.09% 09 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) , aslında başlangıçta hisseleri satın almaya başlamıştı. Ne yazık ki, hisse alım planını takip etmedi ve yatırımcılar için milyarlarca dolar kazanç kaybetti. 1990'lı yıllarda Buffett, 11 milyon dolara 200 milyon Wal-Mart hissesi satın almayı kabul etti. Hisse başına 50 veya daha az. Satın alımlar başladıktan sonra, hisse fiyatı yavaş yavaş yukarı doğru sürünmeye başladı. Buffett, fiyat artışına inatla devam etti ve bu da 0 doları buluyordu. Hisse başına 125 veya amaçlanan satın alma fiyatının% 0,5'i ve satın almayı durdurdu. Buffett, 2004'teki hatayı tartışırken, bırakma işleminin Berkshire Hathaway'e en az 10 milyar dolarlık bir maliyet getirdiğini ve bu rakamın yükselmeye devam ettiğini tahmin etti.Mart 2016'da, hisse senedi başına yaklaşık 68 $ değerinde edildi.

Beklemedi

Buffett, Omaha'nın Övgüsüne geçmeden çoktan uzun süre yatırım yapılması konusunda önemli bir ders aldı. İlk görüşte Buffett ve kızkardeşi, her biri, daha sonra, 38 $ değerinde Petróleos de Venezuela S.A'nın bir yan kuruluşu olan Citgo Petroleum Corporation'ın bir parçası olan, Cities Service Preferred şirketinin üç hissesini satın aldılar. Hisse başına 25 Hisse senedi 27 $ 'ya kadar düştü, bu nedenle Buffett ve kız kardeşi hisse senedi tekrar 40 $' a yükseldiğinde para kazanmak için istekliydiler. Ne yazık ki, birkaç gün içinde hisse senedi 202 $ 'ya fırladı. Buffett'in satın alma ve tutma başarısızlığı muhtemelen on binlerce dolara mal oluyordu. Kaybı, diğer kayıplarının birçoğuna kıyasla hiçbir şey olmasa da, onun için biçimlendirici bir deneyim oldu. Buffett, yatırımda sabrın anahtar olduğunu öğrendi ve hızlı bir kâr elde etmek yerine uzun vadede yatırım yapmak daha iyi.

1960'lı yılların başında, Buffett, The Walt Disney Company (NYSE: DIS

DISWalt Disney Company'nin 100. 64 + 2. 03% Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) hisselerini satın aldı. Şirketteki% 5 hissesini güvence altına almak için büyüme fırsatını görecek kadar akıllıydı ve yeterli payı satın aldı. Satın alımdan yaklaşık bir yıl sonra, Berkshire Hathaway hisselerini oldukça düzenli% 50 kar sattı. Buffett, hisseleri o kadar hızlı satarak 50 yılda 9 milyar dolar kazandığını tahmin ediyor. Kazanımlarını Cities Services hatası üzerine geliştirdi, ancak hata yine aynıydı. Büyük bir yatırım tutmayı başaramadı ve yatırımcılara milyarlarca dolara mal oldu. The Bottom Line

Her ne kadar Warren Buffett zamanımızın en büyük yatırımcısı olmasına rağmen pahalı hatalar yapmış olsa bile. O, büyük fırsatları yakalayamadı, sabırsızlanıyor ve gelecekte önemli kazanımlar elde edecek hisse sattı; ya da Wal-Mart örneğinde olduğu gibi milyonlarca insanın tasarrufunu sağlamak için sadece esnek olmayı reddetti ve milyarlarca kaybetti. Sabır ve esneklik, yatırımcıların hem başarılarından hem de hatalarından öğrenebilecekleri önemli derslerdir.