Günlük, bloglar, gazeteler, dergiler ve radyo istasyonlarında günde 1, 000 kez hedge fonlarından bahsedilebilir. Hedge Fund Research tarafından yapılan açıklamaya göre, 2011 yılı sonu itibariyle 1, 113'ün üzerinde 9, 000'den fazla hedge fonları mevcuttu. Bu makalede, bu fonların popüler olmaya devam etmesinin nedenlerini ve kendi hedge fonunu başlatmadan önce nelere dikkat etmeniz gerektiğini araştıracağız.

GDA: Koruma Fonu Kısa Tarihçesi

Neden bir Koruma Fonu Başlıyor? Bir çit fonu başlatmanın yeni Amerikan rüyası olmasının birçok nedeni var. En popüler örneklerden bazıları:

• Hemen hemen herkes, fonlarını çalıştıran ve yılda 1 milyar dolar kazanan birkaç hedge fon yöneticisi hakkındaki haberleri okudular.
• Hedge fonları, ana akım medya gazetelerinin ve dergilerinin kapağını neredeyse günlük olarak süslemektedir.
• Hedge fonlarının gizli ve seçkin doğası, zaman zaman sıradan görünebilen, finans ve yatırımın diğer birçok alanıyla karşılaştırıldığında bir beraberlik gösterir.

Biraz fazla sermayeyle, bir hedge fonuna başlamak nispeten kolaydır. Bununla birlikte, olumlu bir performans üretirken, risk kontrollerini uygulamak, varlıkları büyütmek, personel istihdam etmek ve organizasyonu karlı bir işletme olarak çalıştırmak çok zor.

Tüm hedge fonlarının% 4 ila 10'u her yıl başarısız veya kapatılıyor ve sayısız diğer aday, arkadaşlarınız ve aileniz için yarı yatırıma terk edilmiş veya özel yatırım havuzlarına dönüştürülmüş durumda. Bu, bir hedge fonu başlatmanın kötü bir fikir olduğunu söylemek değil, bunun çok zorlu bir çaba olduğunu anlamak önemlidir - bir işletmeyi çalıştırmak için gereken aynı uzun vadeli perspektife yaklaşılması gerekir.

Hedge Fund Startups için İpuçları Eğer bir hedge fund başlatmaya karar verdiyseniz, başarınızı belirleyecek düzinelerce faktör var. Yeni girişiminizin yedi ipucu veya önemli alanı, fonunuz için iş planınızı herhangi bir potansiyel yatırımcı ya da ortağa göstermeden önce farkında olmalısınız ve düşünmelisiniz.

1. Rekabetçi Avantaj Koruma fonu piyasadaki diğerlerine kıyasla rekabet avantajına sahip olmalıdır. Bu bir pazarlama avantajı, bilgi avantajı, ticaret avantajı veya kaynak avantajı olabilir. Bir pazarlama avantajı, yüzlerce yüksek net yatırımcı veya aile bürosuyla yakın kariyer ilişkisi olabilir. Bir kaynak avantajı örneği, bir hedge fonu başlatmaya büyük yatırım yapmak isteyen büyük bir varlık yönetim şirketi için çalışmanız durumunda olacaktır.

2. Strateji Tanımı Bazı hedge fonu girişimleri, fonlarının yatırım stratejisini açıkça tanımlamanın önemini küçümser.

• Stratejiniz nedir ve yatırım sürecinizi kendi takımınıza ve ilk yatırımcılarınıza nasıl tanımlar ve açıklarsınız?Bir hedge fonu çalıştırmanın maliyetlerini düşündükten sonra tekrarlanabilir, savunulabilir, karlı bir yatırım süreci geliştirmek zor olabilir.
• Gerçek pazarlarda test edilmeyen (veya sadece geriye dönük test edilmiş olan) fikirler, yüzlerce avukat hedge fon yöneticisini yılda bir kez gören yatırımcı ve danışmanlarla fazla su tüketmiyor.
• Henüz yapmadıysanız ve halen iyi durumda olan hangi stratejilerin olduğunu biliyorsanız, bazı hedge fonları performans araştırmalarını yapmanıza yardım eder, ki bunlar da değildir ve bunun nedeni olabilir.
• Stratejiniz çok yüksek talep göründüğü bir zamanda fonunuzu başlatıyor musunuz, yoksa sarkaç şu an için öbür tarafa doğru salladı mı?

Firmanızla aynı stratejiyi yürüten ve ahlaklı ve yasal olarak mümkün olduğunca çok rekabetçi istihbarat sağlayacak diğer hedge fonlarının bir listesini oluşturmaya başlayın.

3. Büyük Harf ve Tohumluk Sermayesi Yeni hedge fonunun iyi sermayelendirilmesi önemlidir.

• Takım büyüklüğü
• Yatırım ortaklarının
• Eşsiz maliyet yapısı

Bazı hedge fon yöneticileri, 10 milyon dolardan daha az karlılık talebinde bulunurlar. varlıklarını yönetirken diğerleri, hayatta kalmak için uzun vadeli bazı umutlarla ciddi bir ticari girişim olarak nitelendirilebilmeniz için 110 milyon ila 125 milyon dolarlık varlıkları yönetmeniz gerektiğini iddia ediyor. Rakam muhtemelen ortada bir yerdedir, ancak herkesin işi benzersizdir ve performans ücretleri nedeniyle bazen nispeten düşük varlık düzeylerine sahip büyük kârlar görebilirsiniz.

4. Pazarlama ve Satış Planı Herhangi bir iş gibi, satış yapılıncaya kadar hiçbir şey olmaz. İş kapılarınızı açmadan önce varlıkları artırmak için bir satış planı geliştirmek önemlidir. Bunu yapmanın ilk adımlarından biri, varlıkları nereye yükseltmeye çalışacağınıza karar vermeniz olacaktır.

• Tohumculuk yapan kuruluşlar
• Aile ve arkadaşlar
• Yüksek net değerli bireyler
• Mali danışmanlar
• Servet yönetim büroları ve DEA'lar
• ve çok aile büroları
• Riskten korunma fonları fonları
• Şirketler
• Vakıflar ve vakıflar
• Emeklilikler
• Alt-danışmanlık ilişkileri

Küçük hedge fonu başlatmaları tipik olarak tohum ile uzun vadeli ilişkiler geliştirmeye çalışmaktadırlar sermaye sağlayıcıları, ailesi ve arkadaşları ve yüksek net değerli bireyler (doğrudan veya finansal danışmanları aracılığıyla). Bir defada 25 milyon dolardan 100 milyon dolara yatırım yapabilen kurumsal nitelikli yatırımcılarla çalışmak, iki veya üç yıllık bir geçmişe sahip oluncaya ve toplam varlıkların yönetiminde 100 milyon doları aşana kadar zor olabilir.

Fona başlamadan önce tamamlamak ve yaratmak için basit pazarlama ve satış faaliyetleri şunları içerir:

• Bültenler
• Web sitesi
• İki sayfalı pazarlama parçası
• 20 sayfalık PowerPoint sunusu
• Profesyonel logosu > Antetli Kâğıt
• Ticari Kartlar
• Sunumlarda logolu klasörler
• Bunların birçoğu Business 101 tipi detaylardır, ancak genellikle göz ardı edilir veya yetersiz şekilde idam edilir.İşletmenize gerçekten yardımcı olabilecek herhangi biri, yılda bir yüzlerce, olmasa da, kaç yıldır hedge fon yöneticileri görür ve hangi yöneticilerin zaman ve emeklerine yatırım yaptıklarını ve son dakikada birlikte bir şeyler attığını görmek onlar için kolay. Tüm pazarlama ve satış materyalleri, onaylama ve gözden geçirme gerektiren pek çok kısıtlama ve ayrıntı bulunduğundan, uygunluk sorumlusu veya uygunluk danışmanınıza yönlendirilmelidir.

5.

Risk Yönetimi Risk yönetimi, başarılı bir hedge fonunu çalıştırırken bulmacanın önemli bir parçasıdır. Firmanız hem iş hem de portföy riskini yönetmek için somut ve rekabetçi bir yöntem bulmalı veya işletmenizle veya uzun vadeli büyüme hedefleriniz hakkında ciddi olmamış gibi düşecektir. Portföy ve operasyonel risk yönetimi konularında finansal riskten korunma fonlarına danışmanlık yapmaktan başka hiçbir şey yapmayan birçok danışman ve danışmanlık firması bulunmaktadır. 6.

Uyum ve Yasal Yardım Büyük bir avukat tutmak bir yatırım olarak görülmelidir. Deneyimli bir hedge fonu avukatı tuzaklardan kaçınmanıza ve ilişkiler kurmanıza yardım edebilir ve sizi özel sermaye giriş yemekleri gibi ağ etkinliklerine davet edebilir. Aynı zamanda endüstrideki diğer kişilere, kendi işinize yatırım yaptığınızı göstereceğiz, çünkü uzun vadede sektörde olmayı hedefliyorsunuz. 7.

Ana Aracılık Üzerine Karar Verme Birçok başlangıç ​​hedge fon yöneticisi, işlerine ortak olabilecek bir ana aracılık firmasının seçilmesinin önemini küçümser. Ana broker, hedge fonunun nasıl ticaret ve işletileceğinin ayrılmaz bir parçasıdır ve seçeneklerinizi değerlendirmek için birkaç hafta veya ay sürebilir ve karşılaştığınız çeşitli firmalarla iş yapmanın maliyet ve avantajlarını ölçebilirsiniz. İhtiyaçlarınızı karşılamak için çok motive olan bir asal brokerlik ekibi seçmek akıllıca olacaktır, ancak fiziksel olarak tüm ticaret ve asal aracılık gereksinimlerini karşılayamayacak kadar küçük değildir. Sermaye giriş hizmetleri, ana müteahhitinizin sunması için büyük bir şey olabiliyor olsa da, tohum sermaye kaynaklarını keşfetmenin ötesinde sizin için çok şey yapabilmeleri için genellikle en azından dokuz ila 12 aylık bir sicile ihtiyaç duyduklarını biliyoruz. Ekibiniz kendini kanıtladıktan sonra, iyi bir ana broker, mükemmel performansa ve portföyün arkasında sağlam bir ekibe sahipseniz tanıtımlarda yardımcı olacaktır.

Alt satır

Bir hedge fonu başlatmak, stratejinizi geliştirmek, bir ekip kurmak ve firmanızın kârlı çalışabileceği her iki ticaret ve pazarlama nişini bulmak için çok yıllı bir taahhüt gerektiren zorlu bir girişimdir. Birçok hedge fonları, geçerli işler için yeteri kadar büyümeden önce başarısız olmakla birlikte, yukarıdaki ipuçlarını takip ederseniz size zaman kazandıracak ve portföyünüzü pazarlamakta biraz ivme kazanacaktır.