Amerikan Fonları Amerikan Dengeli Fon Sınıfı A ("ABALX"), hisse senedi koruma, temettü dağıtımı ve uzun vadeli sermaye ve gelir büyümesine öncelik veren karma bir yaklaşım uygular. Fon, 29 Şubat 2016 tarihi itibariyle beş varlık sınıfına ayrıldı: ABD hisse senetleri% 53,8 oranında, ABD borçları% 32,2,% 7,3 nakit,% 3,2 yabancı sermaye ve yabancı tahvillerin oranı% 3, 5'dir. Fonun hisse senetleri piyasasında finansal en büyük payı% 11, bunu% 10,5 ile tüketici takdiri ve% 10,4 ile enformasyon teknolojisi izlemektedir. En büyük üç hisse senedi pozisyonu, Microsoft Corp.'dadır (NASDAQ: MSFT 15 + 0. 01% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) varlıkların% 3,1'inde Philip Morris International Inc (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc2.02 92 +% 0.25 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuş)% 2. 5 ve Comcast Corp. (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp 35. 79 + 0 31% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuş)% 2. 3 oranında. Büyük sermayeli hisse senetleri, tüm sermaye varlıklarının% 94,6'sını oluşturmaktadır.

Fonun sabit getirili holdinglerindeki en büyük tahsisat, yatırım amaçlı kurumsal tahvillerin% 31,27'sini, bunu takiben% 24,71'i devlet tahvilleri ve% 22,52'si menkul kıymetleştirilen borçlar olarak gösterilmektedir. Fon, sabit getirili portföyünün% 69,21'i AAA dereceli bonolardır. Sabit getirili portföy, orta vadeli faiz oranı duyarlılığını ortalama vadesi 7,6 yıl ve süresi 5,6 yıl olarak göstermektedir. Fon 83 dolar. 8 milyon varlık, birbirinden bağımsız hisse senedi seçimleri yapan 10 portföy yöneticisine bölünmüştür. Bu, Amerikan fon ailesindeki çeşitli fonlarda kullanılan ortak bir stratejidir. Yönetim ekibinin kümülatif endüstri deneyimi 300 yıldır. Fonun ön uç yükü% 5.75 ve dağıtım verimi% 1.65 ve en az 250 $ yatırım gerektiriyor. Her sene 2012'den 2015'e pozitif getiri elde edildi, bu arada, 5 yıllık beta 0.68 ile ölçülen, oynaklığı da sınırlı kaldı. Bu dönemde, hisse fiyatlarındaki kazanç ve kayıplar için çeşitli mevsimsel ticaret modelleri sergiledi.

2012'den Bu yana Fon İadeleri

American Funds American Dengeli Fon Sınıfı A son dört yılın her birinde kazanç kaydederken, 2012 ve 2013 yılları arasında en büyük getiriler küresel hisse senetleri topluyordu, niceliksel ABD'de hafifletme ve Avrupa ve Asya'da iletilen ekonomik teşvik paketleri portföydeki tüm varlık sınıflarından yararlandı. Fon 2012, 2013 ve 2014 yıllarında sırasıyla 14, 21, 73 ve 85% kazançlar elde etti.

Temmuz 2015'ten küçük bir kazanç kaydedildikten sonra, fon, Ağustos ayında, Çin'de büyümenin yavaşlamasından kaynaklanan küresel bir durgunluk endişeleri üzerine hisse senedi piyasaları satıldığı için düştü.Hisse senetleri piyasaları satılırken, sermayenin Hazine'ye ve yatırım amaçlı tahvillere akması nedeniyle, yatırımcı risk azaltma önlemleri, fonun sabit getirili tarafına fayda sağladı. Sabit getirili araçlara yapılan akışlar özkaynak kayıplarını azalttı ve fon ay için% 4 4 kaybetti. Ağustos kaybını, yılın geri kalanında 2015 yılını tamamlayarak% 1.72 kazandı. 2012-2015 yılları arasında yıllık ortalama getiri% 11,62'dir. 31 Mart 2016 itibarıyla yılbaşından bugüne geri dönüş oranı% 1.77 idi.

Aylık ve Sıralı Sezonlukluk

2012 yılından itibaren Şubat, Nisan ve Kasım aylarında kayıp yaşanmadı. Şubat ayında ortalama Şubat ayında ortalama% 2. 06, Kasım ayında% 1.35 ve Nisan'da% 1 olarak gerçekleşti. Ekim ayında 2012'de bir kayıpla kaydedilmesine rağmen, aylık ortalama kazancı en yüksek olan% 2.6'lık bir getiri elde etti. Fonun en iyi sıralı çalışması Ocak 2012'de başladı ve Haziran 2014'e kadar uzatıldı. 30 ayın 25'inde pozitif getiriler kaydedildi ve aylık ortalama% 1.14 kazanç elde edildi. En güçlü satış biçimleri Ocak ve Aralık aylarında sergilendi. 2014 yılından bu yana, herhangi bir ayda bir kazanç kaydedilmedi; Aralık ayı ortalama% 5,5, Ocak ayı ortalaması ise% 2,3,0 aylık kayıp oldu.

Fon Performansı

American Funds American Dengesi Fonu sınıf A'nın harmanlanmış varlıkları, düşük faizli bir çevreden yararlanan sabit gelir portföyü ve hisse büyümesi ile birlikte pozitif getiriler elde etti. Fon, aynı zamanda, Ağustos 2015'te olduğu gibi yatırımcıların kalite moduna geçtiği zamanlarda da yararlanma eğilimindedir. Bu ay boyunca, fonun tahvil değerlerinin takdiri, aşağı yönlü oynaklığı bastıran toplam değerini destekledi. Getiri üretmede fonun tutarlılığı, takvim genelinde mevsimsellik satın alınmasıyla açıkça görülmektedir. En güçlü satış modelleri ise 2014 yılında başladı ve Ocak ve Aralık ile sınırlı kaldı. İki ay boyunca ard arda gelen beş kayıp sırasında aylık ortalama kazanç -3 oldu. % 42.