Finansmanın temel ilkelerinden biri, risk ve ödül arasındaki gerçek-tazminattır. Bir yatırımdan potansiyel kazanımlarını artırmak isteyenler için, yatırımla ilişkili riskler genellikle daha yüksek bir oranda artacaktır. 2007-2008 yıllarının subprime mortgage erimesine kadar geçen yıllarda, yatırımcılar, borç verenler ve bankacılar, görünüşte, o zamanlardaki yatırımlarla ilgili risklerin kazanılabilecek potansiyel kazançlardan çok daha fazla olduğuna inandılar.

Hepimizin bildiği gibi, riskler aslında kimsenin hayal edebileceğinden çok daha büyüktü. Bu noktaya gelindiğinde risk yönetimi, finans dünyasında ve sermaye piyasalarında şimdiye kadarki duruma göre daha önemli bir rol oynamıştır. Birçok firma daha dikkatli ve daha güçlü risk önlemleri ve ekipleri geliştirmeye odaklandıklarından, risk yönetimi alanı daha önce hiç olmadığı kadar arzu edilir ve daha rekabetçi bir alan haline gelmektedir. Giderek daha çok risk profesyoneli, Finansal Risk Yöneticisi (FRM) atamasını yaparak, kimlik bilgilerini daha da ileri götürmeyi seçmektedir.

GDA: Aktif Yatırımcılar İçin Risk Yönetimi Teknikleri

Rolü
FRM ataması, Global Risk Professionals Derneği (GARP) tarafından sunulan profesyonel bir sertifikadır. Bu isim, risk profesyonelleri için küresel olarak kabul edilen altın standart olarak görülüyor. 1997'de kurulduğu günden bu yana, FRM adı her geçen yıl artan bir şekilde programa kayıt yaptırarak ve 2008'in küresel mali krizini takip eden yıllarda patlayan popülerlik kazanarak büyümüştür.

21. yüzyılın başlarında potansiyel piyasa ve kredi risklerinin uygunsuz bir şekilde ele alınması, bir firmanın risklerini açık ve doğru bir şekilde tanımlayan nitelikli risk uzmanları için büyük talep yarattı. FRM atamasını elinde bulunduran meslek mensupları, endüstrideki en nitelikli üyelerden biri olarak görülüyor ve bu da kayıt patlamasına neden oldu.

SEE: Subprime Meltdown'u Besleyen Yakıt

FRM atamasını elde etmek için, adayların iki temel gereksinimi karşılaması gerekir: Başarıyla iki ayrı FRM sınavını başarıyla tamamlayın ve en az iki yıl finansal risk alanındaki tam zamanlı iş tecrübesi veya ilgili alanlar. İş deneyimi, portföy yönetimi, sanayi araştırma, ticaret, öğretim üyesi akademik ve risk danışmanlığı gibi alanlarla ilgili olabilir. FRM ataması öncelikli olarak finans alanıyla ilişkili olduğundan, sadece finansmanla ilgili meslekler kabul edilebilir iş deneyimi olarak kabul edilir.

Sınav
Müfredat gereksinimi, genellikle, potansiyel adayların ilgisini çekmenin ön şartıdır. FRM müfredatının gerekliliğini yerine getiren iki tam kapsamlı dört saatlik sınavdan oluşmak kolay bir iş değil.2009 öncesinde sınavlar, iki bölümlü, aynı gün yapılan sınavın bir parçası olarak sunuldu. Kasım 2009'da GARP, yılda iki kez (Mayıs ve Kasım) bir defada bir sınav sunan bir değişiklik yaptı. Adaylar, yine aynı gün her iki sınav için de oturma imkânına sahipler, ancak Bölüm I sabahları başarıyla geçemezlerse öğleden sonraki Bölüm II notlandırılmayacak.

Risk yönetiminin temelleri (% 20), Kantitatif Analiz (% 20), Finansal Piyasalar ve Ürünler (% 30) ve Değerleme ve Risk Modelleri (BKP) olmak üzere dört çok önemli sorudan oluşmaktadır. % 30). Birçoğu, iki sınamanın ilkinin daha giriş seviyesi ve "daha kolay" olacağını düşünse de, öyle değil. İki sınav 2009'da bölündüğünden, Bölüm I için geçiş oranı Bölüm II'den daha düşüktü ve bu da Sınav I kapsamındaki materyali testi en çok alanlar için zor bir girişim olduğuna işaret ediyor. Özellikle, Kantitatif Analiz ve Risk Modelleme bölümleri en zorlu olarak kabul edilir.

Bölüm II, sadece testi yapanlara 80 çoktan seçmeli soruyu cevaplamasını isterken, beş farklı konu alanını kapsar: Piyasa Riski Ölçüm ve Yönetimi (% 25), Kredi Riski Ölçüm ve Yönetimi (% 25), Operasyonel ve Entegre Risk Yönetimi (% 25), Risk Yönetimi ve Yatırım Yönetimi (% 15) ve Finansal Piyasalarda Güncel Konular (% 10). Sınavın 1. Bölümünde olduğu gibi, adaylara yöneltilen sorular müfredatın bütüncül bir değerlendirmesini içerecek şekilde tasarlanmıştır. Sınav sorularına birden fazla konuyu ekleyerek, FRM sınavı adayların materyali anlamalarını ayrıntılı bir testtir.

Kariyer Olanakları
Sınava ve mesleki deneyim gereksinimlerini başarıyla tamamlayan adaylar için kazanç, FRM belirleme sahiplerine yönelik kariyer fırsatları içindir. Bu atama, FRM sahiplerini açık bir şekilde kendi endüstrisinde en kalifiye elemanlar olarak tanımlıyor. Sertifika sahipleri, programı tamamlama konusundaki taahhüdünü ve özverisini sergileyerek kendilerini belirsiz olan diğer risk uzmanlarından ayırırlar. Müfredat ve deneyim gereksinimlerine ek olarak, sertifikalı FRM'lerin etik davranış ve davranışları destekleyen katı ilkelere uyması beklenmektedir.

Tüm bu faktörler, sertifikalı FRM'lerin dünyadaki en prestijli büyük bankacılık kurumları, varlık yöneticileri, muhasebe şirketleri ve devlet kurumlarında istihdam edilmesine yol açmıştır. Gelecekte büyümeye devam etmesi beklenen nitelikli risk profesyonellerine yönelik taleple birlikte, FRM'ler sektörde daha da fazla talep görecektir.

GDA: Ticari Riskleri Belirleme ve Yönetme

Bottom Line
Yukarıda belirtildiği gibi, sertifikalı bir FRM haline gelmek kolay bir girişim değildir, ancak nadiren az çaba sarf ederek değerli teşebbüslerdir. Risk uzmanları ve risk yönetimi alanında çalışmak isteyen kişiler için, FRM atamaları hem kariyer potansiyellerini hem de endüstri bilgisini genişletmek isteyenler için düşünülmelidir.