Borç oranı, bir şirketin finansal kaldıracı ile ilişkili riski gösteren bir göstergedir. Bir şirketin toplam borçlarının toplam varlıklarına bölünmesiyle hesaplanır. Daha yüksek bir oran, bir şirketin toplam pasiflerinin toplam varlıklarına eşit veya yakın olduğunu göstermelidir; bu, şirketin varlıklarını finanse etmek için büyük bir borcunu kullandığını gösterir. Likidite veya borç ödeme durumunda, daha borçlu olan bir şirket, varlıklarının satışından sonra, olağanüstü uzun ve kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmek zorunda olduğundan daha az nakit temin eder.

Borç Oranı

Oracle Corp.'un (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp. 50. 18-0.% 20 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) borçları toplam 62 milyon dolar, varlıkları 2016 yılının ilk çeyreği için 109 milyon dolar, borç oranı ise 0,57 olarak gerçekleşti. 2016 yılının ikinci çeyreği sonunda bu oranın 0,56'ya düştüğünü ve Oracle'ın aktif toplamının 106 milyon dolar ve borcu toplam 60 milyon dolar.

Borç oranı, kaldıraç oranını belirlemek için nakit akışından ziyade net gelir kullandığından, hesap borçlarını ve varlık amortismanını içermez. Bunun yerine, şirketin uzun vadeli borcunu karşılama kabiliyetini gösteren daha doğru ödeme türleri var. Ödeme gücü oranları.

Borç / Özkaynak Oranı

En önemli ödeme gücü oranı, bir şirketin borçlarını özkaynaklara göre değerlendirdiği için borç-özsermaye (D / E) oranıdır. D / E oranına dahil edilen yükümlülükler sadece uzun vadeli borç ve kısa / uzun vadeli uzun vadeli borçlardan oluşmaktadır.

2016 yılının ilk çeyreğinde Oracle'ın uzun vadeli borcu 40 milyon dolara, bunun yanısıra kısa / cari uzun vadeli borcuna ek 2 milyon dolar eklendi ve şirketin toplam borcu 42 milyon dolar oldu. Toplam borcu, hisse senedi özsermayesine bölünerek 47 milyon dolar olarak hesaplandı ve birinci çeyrekte D / E oranı 0,89 oldu. Oracle'ın uzun vadeli borcu, 2016 yılının ikinci çeyreğinde 40 milyon dolar, ek 2 milyon dolar kısa / mevcut uzun vadeli borç, toplam borcu 42 milyon dolar kazandı. Bu değeri 46 milyon dolar olan şirketin hisse senedi sermayesi ile ikiye katlamak, ikinci çeyrekte 0,9'luk D / E oranını verir. 91.

Borçlanma Suyu Oranı

Diğer bir önemli ödeme gücü oranı, borç / bir şirketin toplam özkaynağına ve toplam borcuna bağlı olarak oluşan -Çapital (D / C) oranı. Oracle'ın 2016 yılının ilk çeyreğinde toplam borcu 42 milyon dolara, hisse senedi sermayesi ise 47 milyon dolara ulaştı ve 0 D / C oranı verdi 47. İkinci çeyrekte Oracle'ın toplam borcu 42 milyon dolardı ve hisse senedi sermayesi 47 doları buluyordu. 1 milyon D / C oranı veriyor. 48.

Bottom Line

2016'nın her iki çeyreğinde Oracle'ın D / E oranı, şirketin borç oranı ve D / C oranından daha yüksek. Borç neredeyse özkaynaklar kadar yüksek.Bununla birlikte, bu farklılık, D / E oranının sınırlamalarını yansıtıyor.

Sermaye alt yapısına dayanmayan endüstriler D / E oranlarının daha düşük olma eğilimindedir. Oracle, kurumsal yazılım endüstrisinde bir bilgisayar teknolojisi şirketi olduğu için, aynı endüstrideki benzer şirketlerle karşılaştırılması gerekir. Bu, Oracle'ın sermayesine karşı toplam borcunun fazla olmadığının ve düşük genel borç nedeniyle şirketin finansal açıdan istikrarlı olduğunu göstermesi nedeniyle düşük borç oranı ve düşük D / C oranı ile destekleniyor.

Oranların farklı endüstriler için farklı olduğunu göstermek için, yazılım şirket kuruluşu SAP AG (NYSE: SAP SAPSAP114. 91-0.% 53 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur), Microchip Technology Inc. (NASDAQ: MCHP MCHPMicrochip Technology Inc93.66 +% 0,1% 21 ), D / E oranı ise 0,41 ve D / C oranı 0,29 idi. Aynı zamanda bir teknoloji şirketi olan Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuş), sermaye bağımlı donanım endüstrisinde D / E oranı 1,1 ve D / C oranı 0 idi. Her ne olursa olsun, her biri Oracle'ın oranlarından daha az ise, şirketin toplam yükümlülükleri ve borcu öz sermaye ve varlıklardan daha az olduğu anlamına gelen 1.0'dan daha düşüktür.