İlke olarak, yıllıklar, mükemmel finansal araç ya da en azından bütçeye sadık kalmaya güvenmeyen insanlar için mükemmel finansal araç gibi görünmektedir. Düzenli olarak ömür boyu ödenen ödemeler: Bu konuda hoş karşılanmayan nedir? Nitekim, birçok kişi sigortacılar, piyango holding şirketleri ve diğerlerinin sunduğu yapılandırılmış yerleşimler tarafından cazip. Parasal ödemeyi kabul edenlerin tek bir ödeme yerine bu ödemeleri alarak para kazanma şansını sürdürdükleri, insanların genel muhafazakar doğasını göstermektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Annuity Game 'da İzleyin.)

Sizin için riski kaldırmak isteyen bir mükellefi bulmak için neden bir toplu ödeme yapıyorsunuz (ve bunu kaybetme riski)? Ağrıdan kaçınmak için zevk aramaktan çok daha fazla şey yapıyoruz ve bu özellik, yıllık sigortalar satan sigorta şirketleri tarafından kullanılmaktadır. Ancak, bir kez kendinize emeklilik ödemeleri için karar verdiyseniz, gerçekten güvende misiniz? Veya Murphy'nin Yasası burada da geçerli mi? (Daha fazla bilgi için, bkz. Bir Yıllık Bir Süreklilik mi? )

Olmadan (Bazı Olmayan) Risk

Yıllık ödemelerin alıcılarına verilmesi (veya gizemli bir yasal terim olan "yıllık ikramiyeler" in kullanılması) için huzur verici olması gerekir. Ne kadar karanlık olursanız olun olursa olsun, önümüzdeki ayın başında ve bundan sonraki her ay bir çekin vereceğini bildiğiniz zaman bütün servetinizi harcamak imkansızdır.

Ancak, her yatırım belirsizliği taşır. Belediye tahvilleri bile belediyenin iflas etmesi riskini taşır. Bu sık olmaz, ama yapabilir. Güvensizlikten nefret eden yatırımcılar arasında bir başka favori olan Hazine enflasyonla korunan menkul kıymetlerin değeri, ABD hükümetinin süresiz sürdürülmesine bağlı. Washington, D.C, 1860'lı yıllarda kendi iç yetkisine zaten ciddi derecede meydan okumuştu ve kim böyle başka bir kopuş için vaazımız olmadığını söyleyecek kim? (Daha fazla bilgi için: En Güvenli Yatırım nedir? )

Pratik bir hususta, yıllıklar yalnızca ihraççılarının derecesine göre savunmasızdır. Çoğu emeklilik sigortacılar veya benzeri şirketler tarafından ödenir ve çoğu emeklilik maaşı değişkendir. Değişken yıllık sigortalar, çoğunlukla hisse senetlerine yatırılan fiili yatırım aracıdır ve bu açıdan yatırım fonlarıyla aynı riskleri taşırlar ve bu nedenle yatırım fonlarına benzerdir. 401 (k) plana benzeyen değişken bir yıllık mı? Evet, vergi muamelesi haricinde, değişken emekliliklerini çoğu insan için başlatıcı olmayan yapan büyük bir farktır. Artı, emeklilik maaşı sahibi ölürse, eşi büyük bir sermaye kazançları vergisi faturasıyla sıkışacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Değişken Faizsiz Masrafların Maliyeti .)

Sabit emeklilik, diğer taraftan, hisse senetlerine yatırılmaz.Bu, sabit emekliliklerin piyasa dalgalanmalarına doğrudan maruz kalmadığı, ancak ekonomik koşullara tamamen bağışık olmadığına dikkat etmek önemlidir. Maruz kaldıkları enflasyon. Örneğin, 55 yaşındayken garantili gelecekteki gelir emeklilik garantisi var, ancak beş yıl ertelenirse yıllık ödeme% 6,6 garantileyecektir. Enflasyon çift basamaklı olduğunda 1980'de teklif edildi, yatırımcılar gerçek doları kaybedecekti. Şimdi bu çok uzun zaman önceydi, ancak emeklilik yatırım araçları satın almak ile aslında paraya ihtiyacı arasındaki yıllarda çok şey olabilir. (İlgili okumalar için bkz. 1970'lerin Büyük Enflasyonu .

) Başka bir risk, yatırımcının ödemeleri zamanlamasına izin veren, ancak çalışmayı bırakmayı planlıyorsanız mantıklı olmasını sağlayan ertelenmiş emekliliklerle ilgilidir önceden belirlenmiş bir yılda - ve aslında bunu. 401 (k) planlarıyla çok benzer, erken çekilmek için bir ceza vardır; bazılarının tercihi, erken çekilme aşaması geçene kadar erken çekilmek veya asmak için bir ceza ödemek olur. Annualities genelde tüm dezavantajlara ve sadece standart emeklilik planlarının bazı avantajlarına sahiptir. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Deferred Ertelenmiş Annelik Belirlemeleri .)

Son olarak, sigortalılığınızı veren sigorta şirketi bozguna uğrarsa. herhangi bir paranızı alacağınıza dair bir garanti yoktur. Bazı devlet sigorta komisyonları, yatırımcıları belirli bir miktara (100, 000 ya da 500, 000 $ gibi) kefaletecek; Diğer devletler hiç bir şey yapmazlar. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Sigorta Şirketiniz Yükselir mi? )

Bottom Line

Yaşam ödenekleri - ve daha az ölçüde, belirli emeklilik dönemleri (sadece bir sabit periyot) - ihraççı ile ne kadar süre yaşayacağınız konusunda yapılan bir morbid / fazla bahis. Aktüeryal hayat tablolarını yenerseniz, öne çıkarsınız (yine de ölürsünüz). Bu bölgeyi erkenden bırakın ve ihraççı sizden kâr eder. Unutulmaması gereken önemli şey o kadar çok değil ki, yıllıklar para kaybedebilir - bir kez daha, herhangi bir yatırım yapabilirsiniz - ancak seçenekleriniz genellikle daha da iyi. IRA'lar ve 401 (k) lar, eğer varsa, yalnızca risk bakımından ihmal edilebilir bir artışla birlikte, yıllık ödemelerle eşleşemeyecekleri avantajlar sunmaktadır. (İlgili okumalar için, bkz: Yaşlıların Sadece Annelikleri )