Mali plancılar, sigorta acenteleri ve borsacıları, müşterilerine iki ana nedenden ötürü değişken emeklilik yatırımları yapmak için medyadan çokça para alıyor: komisyonlar ve vergiler. Kullanıcıların bu emeklilik yatırımlarına neden yanlış yönlendirdiklerini anlamak için ortak bir yatırımcı görüşmesine göz atalım.

Gerald ve Ashley, yıllık mali tartışmalarında derin diz çökmüştü. Gerald, emeklilik planı bildirimine tekrar baktı: "Burada benim portföyümün Oppenheimer fonları, Franklin fonları, Eaton Vance fonları ve Davis fonları arasında tahsis edildiğini söylüyor." biz bu farklı şirketlerin hepsine yatırım yapıyoruz, o zaman sorularınız varsa yalnızca bir telefon numarası arıyorlar? Ve numara neden bir sigorta şirketine verildi? Karşılıklı olduğumuzu söylediklerini düşündüm fonlar! "
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Birçok yatırımcının Bireysel Emeklilik Hesaplarını (IRAs) veya diğer emeklilik planı yatırımlarını incelediğinde karşılaştığı karışıklık. Plancılar, komisyoncular ve acenteler, müşterilerinin emeklilik parasını onlarca yıl boyunca değişken emeklilik yatırımlarına yatırıyor ve bu uygulama yaygınlaşırken bazıları tarafından bu stratejiyi kullananların öncelikle komisyonlar tarafından motive edildiğini iddia eden bazılarının eleştiri hedefi olmuştur . Bunun nedeni mali planlamacıların, doğrudan yatırım fonu yatırımlarının neredeyse daima her zaman yıllık ödemelerden daha küçük komisyonlar ödediklerinin tam olarak farkındalıklarının olmasıdır. (Yıllık yatırımlarla ilgili arka plan için,

Annuities Genel Bakış

'u okuyun.)

Komisyonlardaki Eşitsizlik

Yatırım Fonu Komisyonlarındaki Kesinti Azalışları, sadece bu boşluğu genişletmek için kullanılır. Örneğin, $ 500, 000 401 (k) 'lık bir IRA'ya yatıran ve tüm bakiyeyi Franklin fonlarına yatıran bir müşteri sadece% 2'lik bir toplu satış ücreti ödeyecektir. Bununla birlikte, sabit veya değişken emekli maaşlarının çoğu, bazı durumlarda% 5-7 ya da daha da yüksek olan komisyonları ödemektedir. Dolayısıyla, Franklin fonlarına 500,000 $ 'lık bir IRA devretmesi planlayana en çok 10, 000 komisyon ödeyecek, ancak Franklin fonlarını sunan değişken bir yıllık ödemeye dönüşebilmek plancıyı 25 bin dolardan 35 dolara, neredeyse her yere brüt olarak ödeyebilecek komisyon. Sonuç olarak, birçok planlayıcı, ücretlerini veya satış ücreti yapısındaki farklılıklar hakkında çok az veya hiç tartışmaya gerek duymadan müşterilerini bir emekli maaşına yönlendirir.

Değişken yıllık ödemelerin çoğu, ön uç satış ücretlerini değerlendirmediğinden, eğitimsiz müşteriler için yüklü olmayan yatırımlar gibi görünebilirler. Tabii ki, değişken emeklilikler, dikkate alınması gereken harç ve masraflara sahiptir.Değişken sözleşmelerin çoğu, yatırım fonlarında B-hisselerine benzeyen beş ila yedi yıl arasında arka uç teslim ücreti programlarına sahiptir. Bu sözleşmelerin çoğunluğu, yıllık bakım ve operasyonel masrafları değerlendirerek bunu telafi etmektedir ve bu giderler genellikle A-share yatırım fonlarından daha uzun vadede daha pahalı olmaktadır. Ancak, uzun vadeli yatırımcılar ile çalışan plancılar, satış sunumu sırasında bu konuyu kolayca inceltebilir. Değişken Ödenen Faydalar:

ve

Değişken Faiz Oranları Üzerinden Bütün Hikâyeyi Alma Neyi Yazmayın?)
Katma Değer Vergisi Ertelenmiş Fayda < Başka daha acil ve basit bir konu da vergi ertelemesidir. IRA'lar ve diğer emeklilik hesapları zaten vergi ertelendiğinde, parayı değişken emeklilik yatırımları yaparak hiçbir vergi avantajı elde edemezsiniz. Bu nedenle, pek çok danışman öncelikle IRA ve 401 (k) katkı paylarını artırmayı, daha sonra paranın çoğunun vergi ertelenmesi için vergiye tabi bir hesapta yıllıkları finanse etmesini önerir.

Değişken Faiz Dışı Olan Vaka

Sigorta Olanağı Zihin Sağlayabilir Yukarıda listelenen eleştirilere rağmen birçok mali planlama uzmanı, müşterilerinin varlıklarını çeşitli nedenlerle yıllık cinsiyetlerine yatırmalarını şiddetle savunmaktadır. Anuların sağlayabileceği en önemli avantajlardan biri, sözleşme bedeli için sigortanın bir ölçüsüdür. Değişken yaşlılık savunucuları, müşterilerin emeklilik planlarını, diğer tüm önemli varlıklarını sigortaladıkları şekilde sigortalamaları gerektiğini savunuyorlar. Çünkü sigortasız bir ev veya arabaya sahip olmak asla düşünmeyecekler, neden bir emeklilik planı tehlikesi var? Sürücüler Teminat Sağlayabilir Günümüzde en değişken sözleşmelerde sunulan yaşam ve ölüm fayda üreticileri, amaçlarını gerçekleştirmek için hâlâ emeklilik portföylerine maruz kalmaya ihtiyaç duyan yatırımcılar için kritik öneme sahip koruma sağlayabilir. Örneğin, birçok değişken yıllık ödemenin garanti ettiği asgari kazanç garantisi altındaki yatırımcı, altta yatan yatırım fonu alt hesaplarının gerçek performansından bağımsız olarak belirli bir büyüme oranında bir garantili ödeme sağlar. Dolayısıyla, 500,000 ABD Doları tutarında bir değişken yıllık ödemeye yatırım yapan ve bu biniciyi tercih eden bir müşteri, garanti edilen% 7'lik bir varsayımsal büyüme hızından ve daha sonra garantili bir gelir akışı yaşayabilir. Ayrıca, sözleşmeli sahipler tarafından alınan gelir akışları da genellikle minimum dağıtım gereksinimlerini (MRD'ler) karşılayacaktır. Diğer sürücüler, periyodik olarak sözleşme değerini kilitleyebilir ve alttaki fonların gerçek piyasa değeri önemli ölçüde düşmesine rağmen, müşterinin sözleşme dışı kalma değerinden asla daha az alamayacağından emin olabilirler. Tabii ki, bu sürücüler bir fiyata gelir, ancak birçok planlayıcı, özellikle pazar kayıplarını telafi edebilecek vakitleri olmayacak olan eski müşterilerin maliyetinin haklı olduğuna inanıyor.

Otomatik Pilot Yönetimi
Koruma görevlileri, değişken savunucuların işaret ettiği tek avantaj değildir. Değişken yıllık ödemeler, dolarlık ortalama, değer ortalamaları, periyodik portföy dengelemesi ve aralarında seçim yapabileceğiniz çok sayıda fon ve fon aileleri gibi bir takım profesyonel para yönetimi özelliklerini içerir.

Muhtemel bir Çözüm
Bu konuda gayet az miktarda gri alan olsa da, planlayıcılar için bir alternatif (sigorta ekipleri hakkında daha fazla bilgi için bkz.
Hayat Sigortalı Binicilerinizin Kapsamını Artırın

) müşterilerinin emeklilik portföylerini emeklilikten önce düz yatırım fonlarına tahsis etmek ve daha sonra çalışmayı bıraktıklarında hesap değerlerini değişken sözleşmelere taşımaktır. Bu yaklaşım, emeklilikten önce daha düzenli bir büyümeye ve daha sonra müşterinin sonraki yıllarında aşağılayıcı korumayla birlikte büyümeye devam etmesine izin verebilir. Ana kazanç sahibi çalışmayı durdurduktan sonra sermaye korunumu birincil bir hedef olur, çünkü birincil nakit akışlarını değiştirmek için başka bir şey kalmayacak. Değişken yıllık ödemelere yatırım yapmanın sakıncaları hakkında endişeleriniz varsa, bu stratejiyi danışmanınızla birlikte yönlendirebilirsiniz.
Sonuç

Son tahlilde, bu konuda gerçek bir doğru ya da yanlış olmayabilir. Planlamacıların karşılamaları gereken tek gerçek şart, müşterilerinizin, yıllık, yatırım fonu ya da başka bir araç olsun, yatırımlarında yer alan maliyetleri (gerçek ve fırsatı maliyetleri), ücret ve riskleri anlamalarını sağlamaktır. Geleneksel düşük maliyetli sağlayıcıların yıllık ödemeleri, ölüm oranları ve yönetim ücretleri gibi önemli oranlar için giderek çok düşük yıllık harcama oranları sunmaktadır.
Günün sonunda finansal planlamacılar, değişken emeklilik oranlarının müşterileri için uygun olup olmadığını belirlemek için bu vaka bazında incelemek zorunda kalacaklar.