Orta yatırım fonları, yatırımcılara büyümeye ve değere maruz kalma. Varlık tahsisinde çeşitlilik arayan yatırımcılar bu fonları cazip bulabilirler, çünkü uzun vadeli sermaye değerlemesi ve sermayenin korunması arasında bir denge oluştururlar. Ayrıca, temettü ödemeyen hisse senetleri ve sabit getirili araçlarla gelir sağlamak suretiyle, bu yatırımların saf büyüme stratejilerine göre çok daha düşük oynaklıkları vardır. Bu karma değer ve büyüme kategorisine uyan yüzlerce yatırım fonu bulunmaktadır. Bu fonların birçoğu benzer profillere sahipken, birkaçı uzun ömürlü ve getiri tutarlılığı açısından öne çıkıyor. Bu gruptaki en iyi fonlar, düşük harcama oranları, kalite yönetim ekipleri ve sınırlı cirolar sunmaktadır. Aşağıda, bu kategorideki uzun ve başarılı kayıtların bulunduğu çekici iki fonun bir analizi yer almaktadır.

Vanguard STAR Yatırımcı Payları (VGSTX)

Vanguard STAR Yatırımcı Payları ("VGSTX"), Vanguard fon ailesinin ılımlı tahsis kategorisinin bir parçasıdır. Fon 29 Mart 1985'te işlem görmeye başlamış ve Morningstar'dan üç, beş ve on yıllık zaman dilimlerinde dört yıldızlı bir derece almıştır. VGSTX, bir fon kaynağı olarak yapılandırılmıştır; bu, diğer Vanguard yatırım fonlarına yatırım yapması demektir. Yatırım yapmak için çeşitlendirilmiş bir yaklaşım arar ve varlıklarının% 60 ila 70'ini hisse yatırım fonlarına, varlıklarının% 20 ila 30'unu tahvil yatırım fonlarına,% 10 ila% 20'sini kısaca yatırım fonlarına tahsis eder -term, sabit gelirli araçlar. VGSTX, minimum 1.000 $ başlangıç ​​yatırımına ve diğer fonlara yapılan yatırımdan% 0.34 net gider oranına sahiptir. Fon, birden fazla zaman diliminde ortalamanın üzerinde getiri sağladı. 29 Mart 2016 itibarıyla, üç yıllık yatırımcı getirileri, bu dönem boyunca sıralanmış 861 fon arasında en iyi 27. sırada yer alırken, akranları arasında yer alan 745 fon arasında beş yıl boyunca 25. sırada yer aldı. Fonun 10 yıllık getirisi, kategorisindeki 500 fon arasından 22'nci sırada yer aldı. VGSTX, Morningstar tarafından kategorisi için ortalama üç, beş ve on yıllık zaman ufukları riski taşıdığı şeklinde derecelendirildi. VGSTX, 2006'da Vanguard'a katılan ve 2013'de fonun yönetimine başlayacak olan William Coleman tarafından yönetiliyor. Fon, varlıklarını diğer Vanguard yatırım fonlarına tahsis ettiğinden, yatırımcılar, farklı stratejilerdeki birkaç yöneticinin risk çeşitlendirmesinin faydalarını alıyor.

Fidelity Dengeli Fon (FBALX)

Fidelity Dengeli Fon ("FBALX"), Fidelity fon ailesinin ılımlı tahsis kategorisinde yer almaktadır. Fon, üç yıllık bir zaman aralığında beş yıldızlı Morningstar derecelendirmesi ve beş ila 10 yıllık zaman dilimlerinde dört yıldızlı bir puan aldı.Stratejisi, orta riskler alırken gelir ve sermaye kazançlarını hedeflemektir. FBALX varlıklarının yaklaşık% 60'ını hisse senetlerine, geri kalanını ise yüksek getirili borç menkul kıymetleri de dahil olmak üzere sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Fon, toplam varlıkların en az% 25'ini, tercihli hisse senetleri de dahil olmak üzere, sabit getirili menkul kıymetlerin kıdemli dillerine ayırmaktadır. 6 Kasım 1986'da ticarete başlayan FBALX, yıllık% 0,55'lik bir harcama oranına ve en azından 2, 500 dolarlık ilk yatırıma ihtiyacı vardır. VGSTX gibi, kendi akran grubuna göre çoklu zaman dilimlerinde çok iyi performans göstermiştir. . 29 Mart 2016 itibarıyla, fonun üç yıllık getirileri, bu zaman dilimine göre sıralanmış 861 fon arasında altıncı sırada yer aldı. Beş yıllık performansı, kategorisindeki 745 fon arasında dokuzuncu sırada yer aldı. Fon, kategorisinde sıralanan 500 fonun 17 yıllık en yüksek 10 yıllık getirisini elde etti. Tobias Welo, 14 Kasım 2011'den beri fonun baş yöneticisi oldu.

VGSTX ve FBALX'i Karşılaştırma

Çoğu endeks yatırımları gibi, orta tahsis fonları uzun vadeli, satın alın ve bekleyen yatırımcılar için idealdir. Orta tahsis fonları, yatırımcılara, iş çevrimlerini zamana ayırmadan hem büyüme hem de değer yatırımlarından faydalanmalarına izin verir. Hem VGSTX hem de FBALX bu kategoride cazip fırsatlar ve farklı güçlü yönleri vardır. VGSTX bir fon kaynağı olduğu için, yatırımcıların FBALX'in sunmadığı farklı yönetim tarzlarından çeşitlilik avantajları vardır. Buna ek olarak, VGSTX, FBALX'den daha düşük ücretlere sahiptir. Bununla birlikte, FBALX hem orta hem de uzun zaman çerçevelerinde VGSTX'den biraz daha iyi performans gösterdi. İki fon benzer tahsis stratejilerine sahiptir ve bu da aralarında bir karar vermeyi çok yakın bir çağrı yapar.