Dünya finansal piyasası, yerel bankanızdan, her ulusun merkez bankalarına ve hatta yatırımcınıza kadar çok farklı katılımcıları içeren son derece karmaşık bir sistemdir. Küresel ekonomi ve günlük yaşamlarımız üzerindeki öneminden dolayı, bunun düzgün çalışması hayati önem taşımaktadır.

Finansal piyasaların sorunsuz çalışmasına yardımcı olan bir araç, Basel Anlaşmaları adı verilen bir dizi uluslararası bankacılık anlaşmasıdır. Bu anlaşmalar küresel bankaların düzenlemelerini koordine eder ve "uluslararası düzeyde faal bankalar için uluslararası bir çerçeve" dir. Anlaşma, bankacılık dışındaki insanlara açık değil, ancak finansal sistemin belkemiğini oluşturuyor; Basel Anlaşmaları, sadece sekteye uğramış bir sermaye piyasasının gerçek bir ekonomiye zarar verdiği, sadece bir rahatsızlıktan ziyade finansal şoklara karşı koruma sağlamak için oluşturulmuştur.

Bu yazıda, Basel Anlaşmalarının amacına bir göz atacağız ve piyasaların Basel Anlaşması II'nin oluşumu ile nereye gittiğini göreceğiz. ve Uluslararası Ödemeler için Banka Nedir? Basel Anlaşmalar Bank Özkaynak Sermayesini Belirlemek

(999 Sayılı Bankalar Arasında Arka Plan Okumak İçin Basel Anlaşmaları, bir bankanın beklenmedik kayıpları tamponlamak için ne kadar öz sermayenin (düzenleyici sermaye olarak bilinir) belirlediğini belirtir. Özkaynak eksi yükümlülüklerden varlıktır. Geleneksel bir banka için, varlıklar kredilerdir ve yükümlülükler müşteri mevduatlarıdır. Fakat geleneksel bir banka bile yüksek oranda kaldıraçlıdır (yani, borç-özsermaye ya da borç-sermayenin oranı bir şirketten çok daha yüksektir). Varlıklar değer kaybederse, özkaynak hızla buharlaşabilir. Basel Anlaşması basit terimlerle, varlıkların azalması durumunda mevduat sahiplerine koruma sağlaması durumunda bankaların öz sermaye yastığına sahip olmalarını şart koşmaktadır.

Bunun için düzenleyici gerekçeler sistemle ilgili: büyük bankalar başarısız olursa, sistematik sorun büyür. Eğer bunu yapmazsak, bankaların kendi öz sermaye seviyelerini ekonomi sermayesi olarak belirlemelerine izin vereceğiz ve piyasanın disiplini yapmasına izin verdik. Böylece, Basel, Federal Deposit Insurance Corporation'ın (FDIC) bireysel yatırımcıları koruyduğu şekilde sistemi korumayı deniyor. (Daha fazla bilgi için,

Banka Mevduatınız Sigortalı mı? okuyun)

Banka Kredileri - Sonra Ve Şimdi

Geleneksel "kredi ve beklet" bankası artık sadece bir müzede mevcut olabilir. Modern bankalar "kaynaklanır ve dağıtılır" ve şaşırtıcı derecede karmaşık bilançolara sahiptirler. Örneğin, birçok banka, uzun vadeli likid olmayan varlıklardan ve ticarete konu varlıklara yöneliyor. Buna ek olarak, pek çok banka düzenli olarak menkul kıymetleştirmektedir. Yani, kredi değerlerini bilançolarından satıyorlar ya da dolaylı olarak genellikle bir hedge fonu olan bir üçüncü taraftan kredi koruması satın alarak benzer bir risk aktarımı yapıyorlar.Bu, sentetik bir seküritizasyon deniyor. (Daha fazla bilgi için İpoteğinizin Arkasında ve Kâğıtlaştırma nedir? ) Orijinal Mutabakat Kırıldı

1988 yılında yayınlanan Basel I Mutabakatı, sistemdeki toplam öz sermaye seviyesini yükseltmeyi başarmıştır. Pek çok yönetmelik gibi, istenmeyen sonuçlara da yol açtı; Çünkü riskleri çok iyi ayırmaz, risk aramayı şaşkına çevirir. Aynı zamanda, alt şüpheli piyasada gevşemeye neden olan kredi menkulleştirmeyi de teşvik etti. (Alt krizle ilgili kriz hakkında daha fazla bilgi için, Subprime İpotek Özelliği sayfamızı inceleyin.) Kısaca, Basel I'in bazı eksiklikleri vardır. Ve bazı insanlar, yanlışlıkla Basel'in yarattığı bazı sorunlarla ilişkili olmasına rağmen, Basel II'nin kredi türevleri ve menkul kıymetleştirmeler konusunda başarısız olup olmayacağını söylemek için henüz erken. Basel II, risk altındaki yeni yenilikleri ele almaya çalışıyor ancak maliyeti karmaşıklıktır.

Basel

II Karmaşık Yeni anlaşmaya Basel II deniyor. Amacı, gerekli düzenleyici sermayeyi gerçek banka riskiyle daha iyi uyumlaştırmaktır. Bu, orijinal anlaşmadan çok daha karmaşık hale getirir. Basel II, farklı risk türleri için çoklu yaklaşımlara sahiptir. Menkul kıymetleştirme ve kredi riski hafifletici unsurlar için (teminat gibi) çoklu yaklaşımlara sahiptir. Aynı zamanda bir finansal mühendis gerektiren formüller de içerir. Bazı ülkeler yeni anlaşmanın temel versiyonlarını uygulamaya koymuşlardır ancak ABD'de Basel II, acı verici, tartışmalı ve uzun süreli bir konuşlandırma görmektedir (büyük bankalar şartlarını yerine getirmek için yıllardır çalışmaktadır). Sorunların birçoğu kaçınılmaz: Sözleşme, bankaların sermaye gereksinimlerini, ülkeler arasında ve bank boyutları arasında koordine etmeye çalışıyor. Uluslararası tutarlılık yeterince zordur, ancak gereksinimleri ölçeklendirmektedir - diğer bir deyişle, küçük bir bölgesel banka üzerinde bir bankacılık devine avantaj sağlamayan bir plan tasarlamak çok zordur.

Basel

II Üç Sütun Basel II, asgari sermaye, denetçi incelemesi ve pazar disiplini olmak üzere üç temel direğe sahiptir. Telif Hakkı © 2007 Investopedia. com

Şekil 1

Asgari sermaye, anlaşmanın teknik, niceliksel kalptir. Bankalar varlıklarını risk altında ayarladıktan sonra varlıklarının% 8'ine karşı sermayeye sahip olmalıdırlar.

Denetleyici gözden geçirme, ulusal düzenleyicilerin kendi ülke bankalarının kuralları takip etmesini sağlama sürecidir. Asgari sermaye kural kitabı ise, ikinci sütun hakem sistemidir.

Pazar disiplini, riskin daha iyi açıklanmasına dayanıyor. Bu, Basel'in karmaşıklığı nedeniyle önemli bir dayanak noktası olabilir. Basel II'de bankalar kendi iç modellerini kullanabilir (daha düşük sermaye gereksinimleri kazanabilir) ancak bunun fiyatı şeffaflıktır.

Basel

II Üç Risk Üzerine Alınan Ücretler Sözleşme, üç büyük risk grubunu tanır: kredi riski, piyasa riski ve operasyonel risk. Başka bir deyişle, banka her üç tip riske karşı sermayeye sahip olmalıdır. 1998 yılında piyasa riski için bir ücret getirildi.Operasyonel risk için ücret, yeni ve tartışmalı bir konudur çünkü operasyonel riskin sayısallaştırılmasını tanımlamak zor değildir (Temel yaklaşım bir bankanın brüt gelirini operasyonel risk için bir vekil olarak kullanmaktadır ve bu fikre meydan okumak zor değildir). < Telif Hakkı © 2007 Investopedia. com Şekil 2

Basel II Geçişi

Uygulamanın sadece küresel olarak istikrarsız olması değil, anlaşmanın katmanlı yaklaşımları da vardır. Örneğin, kredi riskinin üç yaklaşımı vardır: standartlaştırılmış, temel iç derecelendirme tabanlı (IRB) ve gelişmiş IRB. Kabaca, daha gelişmiş bir yaklaşım, bir bankanın dahili varsayımlarına daha çok güvenir. Daha gelişmiş bir yaklaşım da genellikle daha az sermaye gerektirir, ancak çoğu bankanın zamanla daha gelişmiş yaklaşımlara geçmesi gerekecektir.

Özet
Basel II Anlaşması, göze çarpan sorunları orijinal anlaşma ile düzeltmeye çalışmaktadır. Bunu daha doğru tanımlayan risk oluşturarak, ancak önemli kural karmaşıklığı pahasına yapar. Teknik kurallar, süpervizör incelemesi (Sütun 2) ve piyasa disiplini (Sütun 3) tarafından önemli ölçüde desteklenecektir. Amaç kalır: Finansal şokların zarar görmesini önlemek için bankacılık sisteminde yeterli sermayeyi koruyun.