Yakın tarihteki en istikrarsız pazar dönemlerinden birinin ardından, silindirli pist takımı nihayet geri döndü. Yunanistan ve Çin'deki son olaylar bunu çok net yaptı. Birçok piyasa uzmanına göre, yüksek volatilite belki de uzun bir süre kalmak için burada. (Daha fazla bilgi için bkz: Yunanistan veya Çin: Daha Büyük Hangisi Endişeleniyor? )

Ancak, zirveleri ve vadileri sürmek için yerleşmek zorunda değilsiniz; portföyünüzü yüksek oynaklık dönemleri için hazırlamak ve geceleri biraz uyku bulmak için pek çok yol var.

Nasıl Geldik?

2010'un Flash Çarpışması ve 2011'in vahşi dalgalanmalarından bu yana piyasalar nispeten daha sessizdi. Önemli bir sıçrama veya düşüş yok. Geçen yılın bu döneminin etrafında - yaz ortası 2014 - CBOE Oynaklık Endeksine (VIX) bakıldığında en düşük puanlardan biriydi. Bir yılda ne fark eder.

Temmuz 2015'in başında dalgalanma dalgalanması görüldü. Avrupa Birliği'ndeki alacaklılarla ulus savaştığı için Yunanistan'da devam eden borç felaketi sonunda bir noktaya geldi. Geçici bir anlaşmaya varıldığı halde, olacak olanın hâlâ kimsenin oyunu olmaz. Euro Bölgesi'nden sözde Grexit - Yunan çıkışı meyveler verebilir. (Borçtan bahseden Porto Riko, son zamanlarda büyük borcunu ödeyemeyeceğini söyledi - bazı 72 milyar dolar.)

Aynı zamanda, Çin'de hisse senedi fiyatları, beklenenden düşük büyümenin tekrarlanmasının ardından çöktü. İki büyük borsasını sırasıyla% 30 ve% 40 oranında düşüren panik satışları, yalnızca ülkenin hükümetinin acil eylemleri tarafından bastırıldı. Düşük petrol ve emtia fiyatları, doğal kaynak bağımlı ekonomilerin çoğunun büyümesini engelledi. Öte yandan ABD'de, bekleyen Fed oranındaki artış ve bunun ne zaman olacağı konusundaki belirsizlik yatırımcıların karar verme süreçlerinde ciddi hasar yaratıyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Faiz Oranı Artışlarının Özel Sermayeye Etkileri. )

Tüm bunlar bir kafaya geliyor gibi görünüyor. Pazar, büyük zamanlı fiyat dalgalanmalarına geri döndü ve VIX, iki yıldaki en büyük gün için% 35 arttı. S & P 500 VIX STF TR Serisi A33'de sürekli parayı kaybeden iPath S & P 500 Kısa Vadeli VIX ETF (VXX VXXBarclays Bankası Alttaş İzleyici 2017-30 01:19) (Exp. 29. 01. 19) 34-0 % 95 Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ), 2011'den bu yana en iyi bir günlük performansını sundu. Ve piyasa uzmanları, yatırımcıların her bir parçasını sindirmeye devam etmesi nedeniyle oynaklığın oldukça uzun bir süre olacağını tahmin ediyorlar pazar haberi. Bütün belirsizlikler göz önünde bulundurulduğunda, riskli bir ortama girdik.

Yatırımcıların sorunu, her iki yöndeki bu daha büyük dalgalanmaların, getiriyi gerçekten zayıflatabileceğidir. Uzun süredir, yüksek oynaklık dönemleri, net ortalama toplam getirinin tam olarak aynı olmasına rağmen, düşük oynaklık dönemlerine kıyasla sahip olduğunuz para miktarını gerçekten azaltabilir.Dedi, roller coaster binmek kabul etmek zorunda değilsiniz. Portföyünüzdeki oynaklığı gidermek için birçok yol var.

Düşük Oynaklık Opsiyonları

Düşük volatilite ile birlikte, 5 milyar dolar iShare MSCI ABD Minimum Oynaklık Oranı (USMV USMViSh Edg MSCI MV51.36-0.% 19 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 < ) yatırımcılar için mükemmel bir seçim olabilir. USMV, ABD hisse senedi piyasasına göre daha düşük oynaklık özelliklerine sahip bir endekse sahiptir. Bu, ETF'nin performansının zirveleri ve vadilerinin en aza indirgenmesine yardımcı olur; bu da piyasa düşüşlerinde kayıpları azaltır ve işler yükseldiğinde bazı kazanımlar sağlar. Şimdiye kadar, USMV kendi hype kadar yaşıyor. Geçtiğimiz ay boyunca, daha geniş S & P 500 yaklaşık% 1,2 düştü. USMV aslında% 2.21 arttı. USMV için harika olan, kendi malına daha pahalıya mal olmamasıdır. Fon için yapılan harcamalar% 0,15 oranında ucuz bir kir çalıştırır. Dışarıda kalmamak için $ 4. 7 milyar PowerShares S & P 500 Düşük Volatilite Portföyü (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46, 72-0.% 15 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) benzer düşük volümlü endeksi izler ve iyi performans gösterdi son kazandıklarında. ( En Sağlıklı ve En Güvenli Avrupa Ekonomileri )

Oynaklığın yönetimine biraz farklı bir yaklaşım getirmek, Janus Hızında Oynaklık Karşılıklı Büyük Sınırlı ETF'yi (SPXH SPXHJanus Detr Strt35.39+ 0. 29% Highstock ile oluşturuldu. 4. 6 2.999). USMV ve SPLV'den farklı olarak - sadece düşük hacimli hisse senetlerine odaklanıyorlar - SPXH, yüksek / düşük oynaklık ortamlarındaki sorunları hafifletmek için VIX vadeli işlemlerine sahiptir. ETF, varlıklarının% 85'ini S & P 500 ETF'lerinde,% 15'i de VIX vadeli işlemlere elinde tutmaktadır. Pazarların sessiz döneminde başlatılan nispeten yeni bir fon olarak SXPH'nin stratejisinin daha uzun vadede nasıl işleyeceği görülüyor. Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) aynı zamanda oynaklık konusunda benzersiz bir öneme sahiptir. Fon özkaynak, oynaklık ve nakit yatırımlara sahiptir. VQT, volatilite arttıkça veya azaltıldığında, yatırımcılar için bir hedge oluşturarak ve yükselen volatilite veya hisse senedi fiyatlarından potansiyel olarak kazançlı olarak üç holdingi dolaştıracak.

Son olarak, hisse senetleri veya vadeli işlemler kullanmadan portföylerinin oynaklığını azaltmak isteyen yatırımcılar için nakit tamponu oluşturma konusunda yanlış bir şey yok, ancak nakit bugünlerde çok fazla ödeme yapmıyor. Ultra-kısa vadeli tahviller,% 99'u güvenli ve serbest oynak olmakla birlikte, biraz daha fazla verim sağlar. PIMCO Geliştirilmiş Kısa Vadeli Aktif ETF (MINT

MINTPIMCO ETF101, 74 + 0. 01% Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan) alanındaki en büyük fondur ve% 0.73'lük bir getiri sağlar. The Bottom Line

Son yıllarda yaşanan olaylar oynaklığı piyasaların ön planına getirdi. Daha da kötüsü, bu oynaklığın bir süre sakinleşebileceğidir. Bununla birlikte, kuduz belirsizlik için uzlaşmak zorunda değilsiniz. Portföyünüzün yolunu düzeltmek için değişen derecelerde çeşitli yollar var. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Petrol Fiyatları için Öncü Ekonomik Göstergeler )