Son on yılda, 2007-2009 mali krizi, zirveye 2008 yılının ikinci yarısı dahil edilmiştir. Bu ortamda olumlu getiri sağlayan fonların yanı sıra, son altı yıldır boğa piyasası. Yıllık bazda toplam getiriye bakıyorsanız, aşağıdaki fonlar her ortamda son on yılda teslim edilmekle birlikte, geri dönüş ne kadardır? Ve en önemlisi, uzun vadeli yatırımcılar için, bu fonların başlangıç ​​tarihinden itibaren birikimli getirisi ne olmuştur? Bu size ne tür fırsatların ya da eksikliğin öne çıkabileceğini daha iyi bir fikir verecektir. 2016 yılında kötüleşme potansiyeline sahip olan mevcut ekonomik koşullar nedeniyle, yatırım ağırlıklı tahvillere maruz kalma oranlarının çoğunluğuna sahip olan fonlara bağlı kalmak akıllıca olabilir.

Yüksek Kalite, Düşük Geri Dönüş

Eğer yatırım ağırlıklı tahvillere maruz kalmayı düşünüyorsanız, bu yatırımın en az% 80'ini yatıran Great-West Kısa Süreli Tahvil (MXSDX) düşünün. ABD Hazinesinde net varlık, ticari ve konut ipotek destekli menkul kıymetler, varlık destekli menkul kıymetler ve şirket tahvilleri. MXSDX, 1 Ağustos 1995'ten bu yana% 0,05 değer kaybetti, ancak yatırımcılar sermaye korunumu için değil, sermaye koruması için buradalar. MXSDX,% 1.17 verir. Gider oranı% 0,60, kategori ortalamasının% 0,81'den düşük ve minimum yatırım yok. Bunlar örnek niteliğindeki rakamlar değil, ancak amaç, küçük bir verim elde ederken uçucu zamanlarda güvende kalmaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. En İyi 4 Yatırım Sınıfı Şirket Tahvili ETF'leri .

Pahalı Sonuçlar

20 Mart 1984'te başlatılan Batı Varlık İpotek Desteğine Dayalı Menkul Kıymetler Fonu (HGVSX). O zamandan beri,% 8,89 değer kazanmıştır. Halen% 2.70 verim. Fonun stratejisi net varlıklarının en az% 80'ini mortgage destekli menkul kıymetlere,% 72'si tahvil bonolarına AAA derecelendirmek ve yatırımcılara biraz huzur hakkı tanımak. Kötü haber, HGVSX'in% 1.82'lik bir kategori ortalaması karşısında% 1.78'lik bir harcama oranı ile gelmesi. Minimum yatırım 1.000 $ 'dır.

Daha Büyük Yatırım, Daha İyi Olmayan Sonuçlar

İhtiyatlı Kısa Vadeli Kurumsal Tahvil (PBSMX), vade çeşitleri olan şirketlerin tahvillerine yatırım yaparak sermaye korunumu ile yüksek cari getirilere odaklanmaktadır. Fonun etkin süresi genellikle üç yıldan az. PBSMX, 1 Eylül 1989'daki kuruluş tarihinden bu yana% 4.31 değer kaybetti. Şu anda% 1.19 seviyesinde. % 0,78'lik gider oranı% 0,81'lik kategori ortalamasından biraz daha iyi. Bu, net varlıkları $ 8 olan bu listedeki diğerlerine göre daha büyük bir fon. 99 milyar. Minimum yatırım 2, 500 dolardır.Bu fiyata değer mi? Her iki durumda da bir argüman yapabilirsiniz, ancak daha iyi fırsatlar var. Gider Oranı Yok BlackRock Tahsis Hedef Paylaşımları Seri S Portföyü (BRASX), etkileyici bir harcama oranı ile gelmiyor (Daha fazla bilgi için bkz.

En İyi 5 Şirket Tahvil Yatırım Fonu

. kategori ortalamasının% 0.85 olduğu göz önüne alındığında. Bununla birlikte, fonun performansı ve gelecekteki potansiyeli daha önemlidir. Fonun 1 Ekim 2014'teki başlangıcından bu yana,% 3,02 değer kaybetti, ancak şu an% 2,98 seviyesinde. Bir başka potansiyel olumlu, asgari yatırım olmadığıdır. Peki BRASX için geleceğin durumu nedir? BRASX yatırım yapıyor:

• Ticari ve konut ipotek garantili menkul kıymetler

• U harici yükümlülükler. S. hükümetleri ve uluslarüstü örgütler

• Yerli ve yerel olmayan yükümlülükler. S. şirketleri

• Aktiften temin edilen menkul kıymetler

• Teminatlı ipotek yükümlülükleri

• U. S. Hazine ve ajans menkul kıymetleri

• Türevler

• Nakit karşılığı yatırımları

• Repo sözleşmeleri

• Ters repo sözleşmeleri

• Dolar rulolar

Bu yatırım araçları geniş bir dizi olarak nitelendirilebilir. Potansiyel giderler aynı şeyi beklediği ölçüde, düşük sermaye değerlemesi, eğer varsa, iyi bir getiri ve göreceli olarak esneklik piyasa ortamları taşımaktadır. (Daha fazla bilgi için, bak: Bear Bear Market Funds ile Oyna.)

The Bottom Line

Eğer küçük bir getiri elde ederken zorlu ekonomik koşullara göreceli esneklik arıyorsanız , daha sonra yukarıdaki fonları daha fazla araştırmayı düşünebilirsiniz. Büyük bir dönüş beklememelisin. Bu daha çok sermayenin korunması ile ilgilidir. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Bear Market Funds, Yatırımcılar için Fikir Var mı? ) Dan Moskowitz'in yukarıda listelenen fonlardan herhangi biriyle herhangi bir bağlantısı yoktur.