Gelirinizin% 15'ini emeklilik ve 401 (k) ya da IRA gibi vergi avantajlı hesaplar kullanarak kenara koyuyorsunuz. Çok uzak çok iyi. Ancak, bu kaynakları doğru varlık sınıflarına yönlendirmediyseniz, optimalden daha düşük yatırım sonuçları elde edebilirsiniz.

Doğru yatırım karışımının seçilmesi, uzun vadeli finansal planlamanın mutlak esaslarından biridir. Bir yandan, alımlarınızla çok agresif olursanız, kaçınılmaz olan pazar krizlerine karşı savunmasız kalacaksınız. Öte yandan, çok temkinli davranırsanız, portföyünüz uzun bir emekliliği destekleyecek kadar büyümeyebilir.

Yaşınız ve finansal hedefleriniz göz önüne alındığında anahtar doğru dengeye dikkat çekiyor. İşte o tatlı noktayı nasıl bulacağınıza bir göz atın.

Bir Portföy Oluşturma

Bir emeklilik portföyü çok sayıda farklı yatırım aracı içerebilirken, finansal planlamacıların çoğu finansal plancıların portföyünüzün temelini hisse senedi ve bonolar oluşturmasını önerir.

Hisse senedi / bono karmasının bir avantajı, iki varlığın birbirini tamamlamasıdır. Hisse senetleri uzun vadede daha fazla büyüme potansiyeli sunuyor. Ancak, özellikle 10 yıldan kısa zaman ufukları ile daha uçucu oluyorlar.

Tarihsel olarak, tahviller hisse senetlerinden biraz daha düşük kazançlar sunarken, aynı zamanda inişler ve çıkışlar daha azdır. Onları daha kısa sürede, yani 3-10 yıl içinde tutacakları konusunda kendinize güvenle satın alabilirsiniz.

Şekil 1. Tarihsel olarak, hisse senetleri tahvillerden çok daha yüksek getiri sağlar, ancak daha uçucudur. Portföyünüzün sabit getirili varlıklara yönlendirilmesi, bir piyasa krizi riskini hafifletmeye yardımcı olur.

Kaynak: Russell Investments

Emekliliğe biraz daha yaklaştıkça yuva yumurtasının bir kısmını daha acil ihtiyaçlar için kenara bırakmak isteyebilirsiniz. Bazı uzmanlar, bir ya da iki yıl vadeli giderlerin kısa vadeli CD'ler ve para piyasası hesapları gibi nakit ve "nakit eşdeğerleri" ile yapılmasını önermektedir.

Bu şekilde, üç farklı yatırım "kova ile sonuçlanıyor. "Çoğunlukla hisse senedi içeren ilk kovanız, hesabınızı on yıl veya daha fazla sürede büyütmenize yardımcı olabilecek bir motordur. Kısa ve orta vadede tahvil yüklü ikinci kovanız, en ufak bir büyüme ve enflasyona karşı güvence sağlar. Sonuncusu, bir düşüşün ortasında bile, temel koruma için ultra düşük riskli varlıklardan oluşur.

Doğru Dengeyi Çarpıp

Kısa, orta ve uzun vadeli ihtiyaçların karşılanması muhtemelen yeterince mantıklı görünür. Ancak asıl soru kalır: Her kovaya ne kadar koymanız gerekir?

Genel olarak, gençken stoklara daha fazla ağırlık vermek ve büyüdükçe bağ dağılımınızı yavaşça artırmak iyi bir fikirdir. Yıllarca, en çok kullanılan kural, yaşınızdan 100 çıkarılmış eşitlik oranını belirtmekti.

Fakat Amerikalılar daha uzun yaşarken, o yıpranmış aksiyom lehte kaybediyor. 65 yaşına girenlerin dörtte biri en azından 90 yaşına kadar yaşayacak, bu nedenle işgücünü terk ettikten sonra 30 ya da daha fazla yıl için gelir istemek planlıyor. Bu nedenle, finansal planlamacıların, emeklilikte erken başlamak üzere portföy büyümesini yönlendirmek için "yaşınızdan 110 eksi" ya da "120 yaşınızdan çıkarılma" kuralı hakkında konuştuklarını duymak daha yaygın hale geliyor.

Mütevazi bir risk toleransı olan 70 yaşında birine göre, varlıklarınızın en az% 40'ını hisse senedi piyasasında tutmak anlamına gelir; kalan kısmın büyük kısmı tahvil için ayrılmıştır. Bu arada, kısa vadeli ihtiyaçlarınızı karşılayacak nakit para ve para piyasası hesapları için küçük bir oyunun olması da incitmez.

Şekil 2. Aşağıda, yatırımcı yaşına dayalı tipik model portföyleri verilmiştir. Orta riskli bir portföy, genellikle 60'lı yıllardaki yatırımcılar için uygundur; 70'li yaşlardaki yatırımcılar, orta derecede muhafazakâr bir karmayı benimser niteliktedir. Esas itibarıyla tahvil ve nakit araçlara dayalı daha tutucu bir tahsis, 80 yaşın üzerindeki emekliler için daha uygundur.

Kaynak: Charles Schwab Corporation

Sadece hisse senedi ve tahviller arasında doğru ayrımı bulmak meselesi değil - kategorisinde bu kategorileri çeşitlendirmek de önemlidir. Büyük şirketlerin hisse senetleri bazen küçük sermayeden daha iyi veya kötü performans gösterir. Her ikisinin de iyi bir karışımı olan bir portföye sahip olmak, getirilerinizi dengelemenize yardımcı olabilir. Ayrıca, uluslararası hisse senetleri, özellikle de gelişmekte olan pazarlara güçlü bir büyüme potansiyeline sahip olanlar için ayrılmış hisse senedi tahsisinizin bir kısmını isteyebilirsiniz. Kariyerinin başında olanlar da dahil olmak üzere daha agresif yatırımcılar, yabancı hisse senetlerinin toplam portföyünün% 20-30'u arasında bir yerden olmasını isteyebilir. Yaşlandıkça, daha düşük riskli yatırım seçenekleri lehine yavaş yavaş geri alabilirsiniz.

Sabit getirili tarafta, kısa ve orta vadeli bonolara odaklanan bir fon karışımı düşünün. Bu şekilde, faiz dalgalanmalarına karşı hoş karşılanacaksınız. Bazı yatırımcılar, enflasyona karşı korunan tahvillerle birlikte gelen ve hayat maliyetleri arttıkça değer kazanan huzurun hoşuna gider.

Alternatif Yatırımlar

Şu ana kadar "ekmek ve tereyağı" varlık kategorilerini - hisse senetleri, tahviller ve nakit benzerleri - üzerinde tartıştık. Ancak emlak ve altın gibi alternatif yatırımlar ne olacak?

Özellikle eski, tasarruflarınızı daha da çeşitlendirmenin sağlam bir yolu olabilir. Gayrimenkul piyasasına katılmanın en yaygın yollarından biri, araziye, ticari gelişmelere ve kredilere yatırım yapan gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) yoluyla yapılır.

25 yıllık bir süre zarfında, GYO hisse senetlerindeki toplam getiri, borsa ile birlikte gerçekleşti. Ancak daha da önemlisi, hisse senetlerini iyi tamamlayacaklarını kanıtladılar, çünkü ikisi daima birbirlerine kilit adımlarla ilerlemiyorlar. Kısmen, bunun nedeni, güvenin nispeten istikrarlı bir nakit kaynağı sağlayan gayrimenkul kiralamalarından gelir elde etmesidir.

Diğer bir deyişle, geri ödemeleri feda etmenizi gerektirmeden portföyünüze denge sağlarlar. Dolayısıyla, stoklarınızın bir kısmını bu güvene taşımak kazanmış bir formül olabilir. Bkz.

2016 Yılında Emeklilik için En Çok Bahis Yapan GYO'lar . Değerli metaller başka bir konudur. Altın altına yatırım yapmak için birincil argüman, enflasyona karşı bir önlem olarak hareket etmesidir. Doların değeri düştüğünde, neden doğal değerle sınırlı bir kaynağa dönüşmüyorsun, değil mi? Asıl sorun, sayılara baktığınızda, altın değerleri ile toplam tüketici fiyatları arasındaki korelasyon gerçekten oldukça karanlıktır.

Borsa ile karşılaştırıldığında bile daha da rahatsız olan altınların muazzam oynaklığı. Parlak metal, 2011 yılında en son doruk noktasına kadar güzel bir koşuşturma yaşadı. Fakat o zamandan beri spot fiyat kabaca% 40 oranında düştü.

Basit gerçek, portföyünüzü enflasyona oranla GYO'lar ve enflasyonla korunan tahvillere karşı korumak için daha tehlikeli bir roller-coaster yolculuğuna çıkarmayacak daha iyi yollar olmasıdır.

Alt satır

Yaşınızı ve yatırım hedeflerinizi yansıtan bir varlık karışımı, düşük stresli emekliliğin anahtarlarından biridir. Yaşlandıkça biraz daha muhafazakâr hale gelmeniz uygun olsa da varlıklarınızı daha uzun süre tüketmediğiniz konusunda temkinli davranmak istemiyorsunuz.

Daha fazla bilgi için bkz.

Emeklilik Süresince Tahvillere Yatırım Yapmam Gerekiyor mu? , Emekliim Sırasında Hisse Senedi Yatırım Yapmam Gerekiyor mu? ve Midlife Emeklilik Planlama Rehberi .