Düşük faiz oranları döneminde gayrimenkul yatırım ortaklıkları (gayrimenkul portföyü menkul kıymetleri) gayrimenkullerin büyük gelir potansiyelini stokların likiditesi ile birlikte sunar. Bu menkul kıymetlerin sepetlerini tutan bir gayrimenkul borsa yatırım fonu (ETF), gayrimenkul varlık sınıfına yatırım yapmak için özellikle sıvı, düşük maliyetli bir yol sunar.

Yatırımcılar, bir GYO ile sadece yatırım yaptıkları tutarı esas alarak toplam getiri elde ederek hisseleri satın alır ve ücretli temettü dağıtımları elde eder. Dönüşler, örneğin bir binanın tamamına sahip olmak ve ondan gelen bütün geliri elde etmekten daha az olmasına rağmen, risk de daha düşüktür. Bir GYO Borsası, birkaç mülk sahibi gayrimenkul şirketine aynı anda yatırım yapar ve elbette bu çeşitlendirme yatırımcının maruz kalmasını daha da hafifletir (mülk satın alan birey bu mülkte bahis oynuyor). Ayrıca, bir yatırım grubunda ev sahibi veya ortak olmak zorunda kalmadan gayrimenkul edinme şansı sunar.

15 Ağustos 2017 itibarıyla aktif alt yapıları (AUM) esas alan ilk beş emlak piyasası seçtik. Aşağıda büyükten küçüğe doğru sıralanmıştır. Yatırımcıların stil ve sonuçların karşılaştırılabilmesi için her bir fonun yatırım yaklaşımlarını değerlendirdik. (Bkz. Ayrıca: 4 Gayrimenkul Yatırım Trendleri Yatırımcıların Farkında Olmaları. )

1. Vanguard GYO ETF (VNQ VNQVanguard REIT 83. 80 + 0% 85% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

En acemi yatırımcılar için en iyi bahis, ABD'ye odaklanmış kalmak ve en büyük kamu şirketlerini satın almaktır. VNQ, geniş, çeşitlendirilmiş maruz kalma ve çok makul Gider Oranı için listenin başında. Birincil hedef yüksek gelir iken, yatırımcılar genel değeri de takdir ederler.

Fon, GYO'nun performansını ölçen bir endekse rastlar; sahip olduğu spesifik hisse senetleri MSCI ABD GYO Endeksi'nin bir parçasıdır ve endekste yer alan ağırlıklandırmalara benzer bir şekilde ağırlıklandırılmaktadır. <599> Simon Property Group (SPG SPGSimon Mülkiyet Grubu Inc154. 54-0.% 30 <1> gibi oyuncular dahil olmak üzere, en büyük beş depo, genellikle en büyük GYO operatörlerinden "kim" Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ), Kamu Depolama (PSA PSAPublic Depolama 211. 96 + 1. 43% Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 > , Prologis (EQR EQREqity Konutları.66 41 + 1. 76% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), Prologis (PLD PLDPrologis Inc66.35 + 0.% 12 Highstock 4. 2. 6 ve Ventas (VTR VTRVentas Inc64.41 + 0 48% ). 3'ten büyük -> Ort. Cilt: 3, 644, 438 Net Varlıklar: 64 $.59 milyar P / E Oranı (TTM): 7. 52

Verim: 4. 38%

• YTD Dönüş:% 3.82
• Gider Oranı (net):% 0. 12% > 2. iShares ABD Emlak Fonu (IYR
• IYRiSh US 81. 58 + 1. 43%
• Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6
• )
• Adından da anlaşılacağı üzere, IYR başka bir yerli uzman. Fon çoğunlukla GYO'lara yatırım yapıyor ve varlıklarının% 90'ını Dow Jones U. Emlak İndeksindeki menkul kıymetlerde tutmaya çalışıyor. Bu menkul kıymetler tarafından temsil edilen şirketler büyük-cap, orta-cap veya küçük-cap olabilir, ancak vurgu büyük futbol oyuncuları üzerinde olma eğilimindedir.

Herhangi bir şirket büyüklüğündeki varlıkların yüzdesi, alttaki endekse bağlıdır. Fon yöneticileri, kıyaslamanın performansını daha yakından yansıtacak şekilde işletmelerin karışımını değiştirebilir. Ort. Cilt: 6, 404, 896 Net Varlıklar: 4 ABD doları. 2 milyar P / E Oranı (TTM): 6.84

Verim: 4. 01%

YTD Dönüş:% 6.79

• Gider Oranı (net):% 0.44 > 3. iShares Cohen ve Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102, 04 + 0,94%
• Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 6
• )
• Bu fonu Cohen ve Steers Realty'e benzer sonuçlar istemektedir Binbaşı Endeksi, büyük ölçüde GYO'lardan oluşmaktadır. Fon, varlıklarının en az% 90'ını bu GYO'lara veya GYO'yu temsil eden depozito makbuzlarına yatırır. Özellikle ICF, edinilebilecek veya gayrimenkul sektörünün konsolidasyonunun bir parçası olarak diğer şirketleri satın alabilecek şirketleri arıyor.
• Ort. Cilt: 158, 536

Net Varlıklar: 3 dolar. 27 milyar P / E Oranı (TTM): 12.96 Verim:% 3.82 YTD Dönüş:% 4. 10%

Gider Oranı (net):% 0.34% > 4. SCHWAB ABD GYO ETF (SCHH

• SCHHSchwab ST ABD Tr41.40 + 0,93%
• Highstock ile oluşturuldu. 4. 9 2.99
• SCHH, Dow Jones US Select GYO Endeksi'ndeki GYO'lara yatırım yapıyor , ancak endekste dahil edilmeyen diğerlerine de yatırım yapabilir. Fon, endekste yer alan GYO'lar arasında, endekste yer alan ağırlıklara benzer ağırlıkları tayin eder.
• Ort. Cilt: 437, 425
• Net Varlıklar: 3 dolar. 57 milyar

P / E Oranı (TTM): Yok Verim: 2.61% YTD Dönüş: 2. 14% Gider Oranı (net):% 0 07% 999 > 5. SPDR Dow Jones GYO ETF (RWR RWRSPDR DJ REIT93, 04 + 0,79%

Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6

• )
• RWR, Dow Jones US Select REIT Endeksini referans olarak kullanıyor . VNQ ile çok fazla çakışma var ama onun. % 25'lik harcama oranı onu daha sıvı ve daha düşük maliyetli bir seçenek haline getirir. Para yöneticileri, değerlemesi her bir şirketin gerçek gayrimenkulleriyle yakından ilişkili menkul kıymetlere yatırım yapmaya ve gayrimenkulleri dışındaki hususlara dayanarak değerlendirilen şirketlerden kaçınmaya çalışırlar.
• Ort. Cari Hacim: 163, 755
• Net Aktifler: 3 milyar dolar
• P / E Oranı (TTM): Yok
• Verim: 3.95%

YTD Dönüş: 2.00% Gider Oranı (net):% 0,25 Diğer GYO Seçenekleri Küçük düşünün:

Daha riskli olsalar da, küçük REIT firmaları sektördeki daha büyük oyunculardan daha hızlı büyüme fırsatı buluyor. Bu amaçla

• PowerShares KBW Premium Verimlilik Giderliği GYO
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. % 41
• Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6
• ), varlıklarının en az% 90'ını, KBW Premium Verim Makroekonomik Gösterge Endeksi (Nasdaq'da) listelenen küçük ve orta ölçekli hisselere sahip olacak şekilde inşa etmiştir. ETF'nin adı. Mevcut verim,% 7.47 ile etkileyicidir, ancak gider oranı% 0.35'te yükseliyor. Toplam aktifler, yaklaşık 90 milyon dolarla nispeten daha azdır ve bu da likiditenin bazı yatırımcıları endişelendirmesine neden olabilir.
• Go Global:

ABD dışındaki gayrimenkullerin de iyi büyüme umutları var. Ve çoğu ABD'de GYO piyasası gibi gelişmiş bir pazara sahip olmasa da, gelişmekte olan bazı piyasalarda veya Avrupa'da ekonomik iyileşmenin ilk aşamalarında olduğu gibi büyüme daha sağlam olabilir. Yukarıda ayrıntılı olarak açıklanan VNQ'yu tamamlamak için Vanguard, mantıksal olarak

Vanguard Global ex-U'yu sunar. S. Gayrimenkul ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59.% 60-0.% 48 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ). 5 milyar doların üzerinde varlıklar ve% 3'lük bir verimle var. Gider Oranı% 0,15'dir, uluslararası fonların genel olarak iç piyasalardan daha fazla ücret aldığını dikkate alarak son derece mantıklıdır. Aktif Bir Alternatif: Çoğu ETF, temel endeksini yansıtmakla birlikte, GYO riskini aktif bir şekilde yönetmek için kullanılan bir fon bulunmaktadır.

PowerShares Aktif ABD Gayrimenkul Portföyü (PSR PSRPwrShs Actv Mng.81.88 + 1.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) sağlam bir dereceye sahip olsa da verim,% 2,6 ile küçüktür ve varlık seviyeleri 23 $ 'dır. 8 milyon. Gider oranı% 0.80'de de daha aktif, ancak yatırımcılar gösterge tablosundan (FTSE NAREIT All Equity REITs Endeksi) istikrarlı bir performans periyoduyla geri ödeyebilir. Bottom Line Yatırımcıların emlak almak için büyük peşinat ödemeleri gerekmez. Yukarıda listelenen ETF'ler, yatırımcılar, gayrimenkul piyasasına borç, peşinat, kira tahsilatı, mülk idaresi veya diğer sahiplik yükleri olmadan katılma fırsatı sunar. Ve makul derecede riskten korunuyorlar. GYO'ların kendileri çok sayıda mülk bulundurur / ve GYO'lu ETF'ler çok sayıda GYO'yu elinde bulundurur, bu nedenle yatırımcılar herhangi bir maddi arıza nedeniyle kayıplardan korunurlar. Fakat durumda,

3 Gayrimenkul İle Bahis için Ters GYO'lu ETF'leri da kontrol etmek isteyebilirsiniz.