Robo-danışman Betterment geçtiğimiz günlerde, tüm borsa yatırım fonlarının (ETF) çevrimiçi 401 (k) planını sunmayı planladığında haber başlıkları yaptı. Teknik olarak ilk 401 (k) robo-danışman oldukları halde, robo alanındaki bu pazara giren ilk oyuncuların başındadırlar. Robo danışmanları etkilerini bireysel yatırımcılar için yatırım tavsiyesi dünyasında hissettirdi. Betterment'in 401 (k) alana girişinin benzer bir etki yapıp sağlayamayacağını görmek ilginç olacak. Diğer rop-danışmanların bu pazardaki liderlerini takip edip etmeyeceğini görmek de ilginç olacak.

Ne Sundu?

The Wall Street Journal , "Betterment LLC, önümüzdeki yılın başlarından başlayarak, şirketlere yalnızca 13 düşük maliyetli hisse senedi menüsü içeren 401 (k) çevrimiçi bir plan sunacağını söyledi. ve Vanguard Group ve BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475, 78-0.% 70 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) dahil şirketlerdeki tahvil borsaları ile işlem gören fonlar. "Katılımcılar yaşlarını, hedeflerini, maaşlarını ve net değerlerini soracak bir soru formu dolduracaklar. Buradan Betterment'in algoritması, sitenin mevcut müşteriler için yaptığı gibi aynı şekilde bir portföy oluşturacak. (Daha fazla bilgi için, bkz: Betterment Nasıl Çalışır ve Para Kazandırır? )

Bu Temyize Kimler Ulaşacak?

Betterment'den (alttaki ETF'lerin gider oranlarını hariç tutan) alınan ücretler, 10 milyar dolardan daha az aktif olan planlar için 60 baz puan ile 1 milyar dolar veya daha fazla olan planlar için 10 baz puan arasında değişecektir varlıklarda. 1 milyon dolardan daha az varlığa sahip planlar için bir defaya mahsus $ 1, 500 kurulum ücreti olacak. Betterment hizmetinin ana pazarının daha küçük planlar olacağından şüpheleniyorum, ancak bu daha büyük planlara, özellikle de daha genç bir işgücüne sahip olanlar için cazip olabilir.

Eskiden, daha küçük planlar için seçimler genellikle sigorta şirketleri veya aracı kurumlar tarafından satıldı ve grup ya da büyük oranda yüksek maliyetli tescilli yatırım fonlarından oluşuyordu. Daha büyük işverenler genellikle toplu güvenceler, kurumsal endeks ve aktif yatırım fonları ve daha küçük planlar için mevcut olmayan diğer seçenekler de dahil olmak üzere bir dizi düşük maliyet seçeneğine sahiptir. Ayrıca, tamamen yönetilen portföylerden oluşan bir plan, değişen ihtiyaçlara sahip geniş bir işgücüne sahip işverenlere hitap etmeyebilir.

Bununla birlikte, maliyetleri düşürmek isteyen küçük işverenler ve çalışanları için yardım içeren basit ve kapsamlı bir çözüm isteyenler daha fazla yer kaplayabilir (daha fazla bilgi için bkz. En İyi Robo-Danışman Nedir? Betterment's gibi bir servise. Betterment, plan yatırımı için tüm sorumluluk ve yükümlülükleri üstlenmeleri anlamına gelen 3 (38) plan tasa mcısı olarak hizmet edecektir. Buna ek olarak, Betterment plan belgesinde yalnızca tek bir prototip değil, bir miktar özelleştirme imkânı sunacak.

401 (k) Plan'taki ETF'ler

Şu ana kadar, 401 (k) planlarındaki ETF'ler, başarılı bir başarı sağlamadı. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp.44. 68-0.% 31 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), tüm ETF 401 (k) planı ile 2014 yılında başlık yaptı ancak teklif pazarda kabul görmesi yavaş olmuştur. ETF'lerin en büyük ikinci sağlayıcısı olan Vanguard, yönettiği planlarda ETF'lere büyük bir talep görmedi. (Daha fazla bilgi için, bkz. 401 (k)? için ETF'ler)

İşlem günündeki gerçek zamanlı fiyatlandırma gibi ETF'lerin bazı avantajları, 401 (k) pazar. Ayrıca, ETF'ler genellikle vergi verimlidir, bir emeklilik planı için bir faktör değildir. Buna ek olarak, planlarda ETF'lerin idaresi için maliyet, katılımcıların her zaman tutacağı kısmi payları birleştirmek için maliyetleri içermelidir. Betterment'in tüm ETF tekliflerinin ne yaptığını görmek ilginç olacak. Onların vurgusu şeylerin tavsiye tarafında görünüyor. Bununla birlikte, odak ETF'lerin yatırım aracı olduğu gerçeğine işaret etmiyor.

İlk Değil

Betterment, ropo danışmanlarının "yeni nesil" bir all-in planı sunması için ilk olsa da, pazarda başka rop önerileri hizmetleri bulunmaktadır. Muhtemelen en eskisi Financial Engines Inc'tir (FNGN FNGNFinancial Enginees Inc. 28.00% + 5. 26% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), bu uzun yıllardır bir firma olmuştur. Genellikle 401 (k) plan dahilindeki bir tekliftirler. Katılımcılar 401 (k) sağlayıcı aracılığıyla servislerine çevrimiçi olarak erişebilir ve gerekli bilgileri girebilir. Finansal Motorlar onlara planda sunulan yatırım tercihlerine dayalı bir tahsisat vereceklerdir. Bir ücret karşılığı Finansal Motorlar, katılımcının hesabının yönetimini isteğe bağlı olarak devralacaktır. Ücretsiz sürümü ve ücretli sürümleri ile Financial Engines, tavsiyelerde bulunmak için dış yatırım varlıklarını hesaba katacaktır. Diğer Düşük Maliyetli Alternatifler Alabama'da çalışan Çalışan, geniş bir alana erişimi olan düşük maliyetli bir yönetim sunmaktaydı (daha fazla bilgi için bkz.

Robo-Danışmanlar ve İnsan Dokunuşları: Daha İyi Birleşti

) on yılı aşkın bir süredir platformlarında çeşitli yatırım fonları sunmaktadır. Ücretleri küçük şirketler için çok uygun. ForUsAll, küçük işletmeler için düşük maliyetli anahtar teslimi bir çözüm sunan, San Francisco merkezli bir şirkettir. Rüşvet danışmanı olmasalar da çalışanlarını, uygun Vanguard hedef tarih fonuna yerleştirilecek olan çevrimiçi bir bilgi toplama süreci boyunca ya da Vanguard endeks yatırım fonu sunulan sınırlı bir menünün bir tahsisatını tercih ederler. Bunlar, 3 (16) plan mütalaasına hizmet ederler ve küçük işletme sahiplerinden idari yükleri alırlar. Şirketin üst düzey yöneticilerinin çoğu Finansal Motorlardan geldi.

Gelecek

Açıkçası, geleceği kimse bilmiyor. Betterment'in ana bağımsız robo-danışmanı rakibi WealthFront, Betterment ile rekabet edebilecek bir robo 401 (k) ürünü sunmayı planladıklarını belirtmedi.WealthFront'u ve geleneksel 401 (k) iş alanındaki bazı büyük finansal hizmetler firmalarının bu alana girme konusunda bekleyip görebileceğini veya Schwab ve Vanguard'ın durumunu görmek için 401 ( k) ETF teklifi. Veya sadece spekülasyon yapıyorum, eğer başarılı olursa, büyük bir finansal hizmetler firması 401 (k) platformu için Betterment'i satın almaya ya da ortak çalışmayabilir mi diye merak ediyorum. FutureAdvisor'ın BlackRock tarafından satın alınmasıyla eşi benzeri görülmemiş bir durum bu, tüm görünüşleri BlackRock'un teknolojilerine erişmek için verdiği çabadır. Betterment'in bu alandaki gayretinden, çalışanlarının 401 (k) tekliflerinde çalışan birkaç çiftinle yaptığı konuşmadan sonra çok etkilendim. Onlara poz verdiğim sorulara dayanarak, bu teklifi 1 Ocak 2016'da canlı yayınlanmadan önce gerçekten düşünmüş oldukları açıktı. Başarılı olup olmadıklarını söyleyecekler zaman gösterecek, ancak 401 (k) teklifleri için sağlam bir alternatif olarak görünüyor Düşük maliyetli anahtar teslimi bir çözüm arayan şirketler. Bottom Line

Betterment'in yeni 401 (k) plan teklifi çok sayıda başlık oluşturdu ve robo-danışmanlar için mantıklı bir ilerleme. Bunun robo-danışmanlar arasında sadece 401 (k) pazardaki bir payın yakalanması için ilk çaba olduğunu ve diğerlerinin de kesinlikle takım elbette takip edeceğinden şüpheleniyorum. Bizi izlemeye devam edin. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Robo Danışman Boşluğu İçin Sonraki Neler?

)