Borsa yatırım fonlarının (Borsa Değişim Fonları) ne kadar etkileyici olduğunu ikna etmek gerçekten kolay olabilir. Yine de, hisse senedi ve yatırım fonları ile aynı risklerin çoğuyla birlikte ETF'ler için bazı benzersiz riskler de bulunmaktadır. İşte ETF'ler için "ince baskı" a bir göz atın.

Vergi Riski

Vergi verimliliği, bir ETF'nin en çok aranan avantajlarından biridir. Bir ABD Hisse Senedi Sermaye Endeksi ETF gibi bazı ETF'ler büyük bir vergi verimliliği ile gelirken, birçok başka türde ETF'ler yok. Aslında, yatırım yaptığınız bir ETF'nin vergi etkilerini anlamıyorsanız, beklenenden daha büyük bir vergi faturası şeklinde kötü bir sürpriz olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'ler veya Yatırım Fonu: Hangisini Kullanacağını Nasıl Öğrenebilirim .

ETF'ler yetkili katılımcılarla (AP) ayni borsaları kullanarak vergi verimliliği yaratır. Yatırım fonu yöneticisi, karşılıklı bir fondaki gibi tahvilleri karşılamak için hisse senedi satmak zorunda kalır; bunun yerine, bir ETF yöneticisi fon içindeki gerçek hisse senetleri için bir ETF birimi değişimi kullanır. Bu, hisse senetlerindeki sermaye kazançlarının fiilen değil, AP tarafından ödenmesi durumunda bir senaryo oluşturur. Böylece yıl sonuna kadar sermaye kazançları dağıtımı yapamazsınız.

Ancak, endeks ETF'lerden uzaklaştıktan sonra potansiyel olarak daha fazla vergi sorunu ortaya çıkabilir. Örneğin, aktif olarak yönetilen ETF'ler bütün satışlarını ayni türde bir değişim yoluyla yapamazlar. Aslında sermaye kazançlarına maruz kalabilirler ve bu da daha sonra fon sahiplerine dağıtılacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF'ler Portföyünüze Nasıl Uyarlar )

ETF uluslararası bir çeşitlilikteydi, ayni borsa yapma kabiliyeti olmayabilir. Bazı ülkeler aynı türden itfaya izin vermez, böylece sermaye kazancı sorunları yaratırlar.

ETF, amaçlarını gerçekleştirmek için türevleri kullanıyorsa, sermaye kazancı dağılımları olacaktır. Bu türden enstrümanlar için ayni borsalar yapamazsınız, bu nedenle normal pazarda alınıp satılmaları gerekir. Türevleri genellikle kullanan fonlar kaldıraçlı fonlar ve ters fonlardır. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Tüm Yatırımcıların ETF'ler Hakkında Neleri Bilmeleri Gerektiği )

Son olarak, emtia ETF'lerinin, fonun nasıl yapılandırıldığına bağlı olarak çok farklı vergi etkileri bulunmaktadır. Üç çeşit fon yapısı vardır: bunlara aşağıdakiler dahildir: burs veren kuruluşlar, sınırlı ortaklıklar (LP) ve borsada işlem gören notlar (ETN). Bu yapıların her biri farklı vergi kurallarına sahiptir. Örneğin, değerli bir metal için hibe veren bir güvendeseniz, bir tahsilatmış gibi vergilendirilirsiniz.

Paket servisi, ETF yatırımcılarının ETF'nin ne yatırım yaptığı, bu yatırımların bulunduğu ve gerçek fonun nasıl yapılandırıldığına dikkat etmeleri gerektiğidir. Vergi sonuçlarıyla ilgili şüpheniz varsa, vergi danışmanınıza danışın.(Daha fazla bilgi için Bir Portföyde ETF Kullanırken Dikkat Etmeniz Gerekenler Ticari Riskler

Bir ETF'ye yatırım yapmanın en avantajlı yönlerinden biri, Bir hisse senedi gibi al. Ancak bu aynı zamanda yatırım getirinizi de olumsuz etkileyebilecek birçok risk oluşturur.

İlk olarak, zihniyetinizi yatırımcıdan aktif tüccara değiştirebilirsiniz. Bir zamanlar pazara girmeye çalışmaya ya da bir sonraki sıcak sektörü seçmeye başladıktan sonra, normal ticarete kapılmak kolaydır. Düzenli işlem, portföyünüze maliyet katar, böylece ETF'lerin faydalarından birini, düşük ücretleri ortadan kaldırır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

ETFler: Yatırım Fonu Karşılıkları: Ücret Ücreti .) Ayrıca, pazarı denemek ve zamana ayırmak için düzenli ticaret gerçekten başarıyla gerçekleştirmek zordur. Ödenen fon yöneticileri bile bunu her yıl endişeleri dayamadan yapmaya çabalamaktadırlar. Para kazanabilirken, bir endeks ETF ile sadık kalmaya ve ticarete devam etmeyebilirsiniz.

Sonunda, aşırı ticaret negatiflerine eklediğinizde daha fazla likidite riski altına girersiniz. Tüm ETF'lerin büyük bir varlık tabanı veya yüksek işlem hacmi yoktur. Kendinizi geniş bir teklif sormaya ve düşük hacme sahip bir fonu bulursanız, pozisyonunuzu kapatma ile ilgili sorunlara neden olabilir. Fiyatlamanın verimsizliği, zamanında fondan çıkamamanız durumunda size daha fazla para ve daha fazla kayıp yaşanabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

ETF'lerle Daha İyi mi, Yatırım Fonu? ) Artan Portföy Riski

Piyasa riskinden politik riske kadar her şey bir portföy ile birlikte birçok risk türü vardır iş riski. Özel ETF'lerin geniş mevcudiyeti sayesinde, tüm alanlardaki riski arttırmak ve böylece portföyünüzün genel riskini artırmak kolaydır.

Tek bir ülke fonu eklediğinizde siyasi ve likidite riski taşırsınız. Eğer kaldıraçlı bir ETF'ye girerseniz, yatırım düşerse ne kadar kaybedeceğinizi artıracaksınız. Yaptığınız her ek ticaretle varlık dağılımınızı hızla karışık hale getirebilir, böylece toplam piyasa riskiniz artar. (Daha fazla bilgi için, bkz.

En Yüksek Performansa Sahip Fayın Neden En İyi Seçim Olmadığı ) ETF'leri birçok niş teklifle ticarete muktedir hale getirmek, unutmak kolay olabilir portföyünüzü çok riskli yapmamanızı sağlamak için zaman ayırın. Bunu bulmak, pazar düştüğünde ve sonrasında düzeltmek için yapabileceğin fazla olmadığında olur.

Bottom Line

ETF'ler sundukları pek çok avantaj nedeniyle çok popüler hale geldi. Yine de yatırımcılar, risk almadıklarını unutmamalıdır. Riskleri bilin ve etrafında planlayın, o zaman bir ETF'nin avantajlarından tam olarak yararlanabilirsiniz. (Daha fazla bilgi için bkz:

Yatırım Fonu Ne Zaman En Yatırım Seçeneği? )