Hisse senetleri, hisse senetlerine kıyasla sık sık düz ve sıkıcı olarak düşünülür. Durum böyle olabilir, ancak tahviller, oynaklıkları nedeniyle hisse senetlerinin genellikle eşleşemeyecekleri düzeyde bir istikrar sağlayabilir. Bu, portföyün çeşitlendirilmesi için güvenli ve istikrarlı bir gelir kaynağı sağlayabilen tahvil fonları için de geçerlidir.
Bu yazıda, yatırımcıların tahvil fonlarına yatırım yapmadan önce düşünmesi gereken yatırım stili ve risk toleransı da dahil olmak üzere bazı faktörleri inceleyeceğiz. (Arka plan okumak için bkz. Tahvil Fonlarının Değerlendirilmesi: Basit Tutun .

Gelir Üretimi
Pek çok tahvil fonunun amacı, sağlıklı ve tutarlı bir gelir akışı yaratan çeşitli bağlara yatırım yaparak yatırımcılar için bir getiri elde etmektir. Çoğu fon için öz sermaye fonları gibi sermaye takdirine odaklanma yoktur.

Yatırımcı, araştırma sürecinin bir parçası olarak bir tahvil fonunun gelir getirici özelliklerinin yatırım hedeflerine uyup uymadığına karar vermelidir. Örneğin, gelirini artırmaya odaklanmış bir emekli yatırımcı, bir tahvil fonu yatırımına çok uygun olabilir. Kapak tarafında, çocuklarının eğitimi için para tasarrufu yapmak isteyen çiftler, paralarını stoklara yatırım yapan bir 529 planına yatırmaktan daha iyi olabilir, çünkü amaç paralarını büyütmektir, böylece çocuk üniversite çağına geldiğinde, Öğrenim masraflarını karşılayacak kadar param var. Bu durumda, emekli profesör en çok, tahvil fonlarının sağlayabileceği nispeten güvenilir bir gelir kaynağı üretmekten endişe duyuyor. Çift, diğer taraftan, gelir değil büyüme arıyor. Bu nedenle, parayı uzun süre kullanmayı düşünmedikçe, öz sermaye yatırımlarının kısa vadeli oynaklığı bir sorun değildir.

Risk Toleransı
Genel olarak birçok tahvil ve tahvil fonunun riski düşük olduğu düşünülür, çünkü çoğunlukla bir tahvil sahibi tahvil Vadesine kadar elde tutulacaktır.

Bununla birlikte, bazı tahvil fonlarının riskli olmasına neden olabilecek kısmi veya tamamen bir anaparaya yol açabilecek varsayılan risk söz konusudur. Risk karakteristikleri değiştiği için tahvil fonları da dahil olmak üzere herhangi bir yatırımda yer alan riskleri belirlemek önemlidir.

Örneğin, Hazine gibi hükümet destekli menkul kıymetlere tamamen yatırım yapılmış bir fonda yatırımcılar çok güvende hissetmelidirler ancak ipotek destekli menkul kıymetlere yatırım yapan fonlara daha fazla dikkat etmeleri gerekir veya Bu enstrümanlar daha yüksek risklere sahip olduğu için önemsiz tahviller. (Tahvil riski hakkında daha fazla bilgi için bkz. Altı En Büyük Tahvil Riski .

Ayrıca, tahvil fonları çeşitlendirme sürecinin bir parçası olarak çok sayıda tahvil satın alabileceğinden, risk. Başka bir deyişle, tahvil fonları yatırımcıların yatırımlarını bir dizi farklı tahvil karşısında yaygınlaştırdığı için, yatırımcılar tahvillere kendileri yatırım yapmaları durumunda olduğundan daha büyük kayıplara karşı daha yalıtılmış durumdadırlar.Bu nedenle tahvil fonları, riskten kaçınan yatırımcıları cezbetme eğilimindedir. (Risk toleransı hakkında daha fazla bilgi için, Kişiselleştirilebilir Risk Toleransını kontrol edin.)

Portföy Yönetimi
Çoğumuzun, büyük bir tahvil portföyünü veya portföyünü yönetmek için ayarlanmış deneyim veya becerileri yoktur. Portföy büyüklüğü, düzgün bir şekilde çeşitlendirilmiş tahvil portföyü elde etmek için 1, 000 ya da daha fazla fiyata birçok ticaret. Buna ek olarak, çoğumuz, yönetimle görüşme ve Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC) belgelerini analiz etme gibi kapsamlı araştırmalar yapmak için vaktimiz yok. Bununla birlikte, tahvil fonları, portföy yöneticileri ve fon portföyüne eklemek için mümkün olan en iyi menkul kıymeti seçmeye çalışan bir araştırma ekibine sahip olması nedeniyle herhangi bir yatırım fonu ile aynı avantaja sahiptir. Bu nedenle, bir tahvil fonuna yatırım yaparken, bir yatırımcı, yönetilen bir yatırımdan yararlanabilir ve tahvilleri kendileri satın almaktan çok daha düşük bir maliyetle çeşitli farklı tahvillere sahip olabilir. Likidite Avantajı

Fonları tahsis etmek için yapılan en büyük yatırımlardan biri, bireysel yatırımlarla karşılaştırıldığında yatırımcılara sunduğu göreli likiditedir (daha fazla bilgi için
bağlar.

XYZ Şirketi şirket tahvili sahibi bir yatırımcı, holdingini acele bir şekilde satması gerekiyorsa, pazarı kontrol etmeli ya da bir brokerle güncel bir fiyat teklifi almak ve hangi tarafların satın almak istediğini göreceklerdi. bağdır. Bu, özellikle zor bir iş değildir, ancak konunun genel bir eksikliği olabilir, çünkü güvenliğin avantajlı bir fiyata satılması kolay olmayabilir. (Daha fazla bilgi için bkz. Kurumsal Bono: Kredi Riskine Giriş .) Buna karşılık, bir tahvil fonunda bir pozisyonun tasfiye edilmesi daha kolaydır. Bir yatırımcı bir yatırımın bir bölümünü ya da tamamını satmak isterse, aracı kurum ile sadece bir satış emri verebilir ve o gece idam edilir ya da yedi yaşında icra edilmesi gereken fon ile bir itfa payı tesis edebilirler gün istekte bulunulur. Ayrıca, tahvil fonu satarken işlem ücretleri hariç satış fiyatı ile piyasa değeri arasında çok az fark vardır.

Alt satır

Tahvil fonları herkes için değil, ancak profesyonel yönetim, çeşitlendirme ve gelir elde etme isteyenler için bu numarayı yapabilirler. Tabii ki, herhangi bir güvenlik veya fon satın almadan önce, ihtiyaçlarınızı ve hedeflerinizi gözden geçirin ve muhasebecinizin veya diğer danışmanın tavsiyelerine başvurun.