Özel özsermaye, özel şirketlere veya yatırımcılara sağlanan sermayedir. Sağlanan fonlar, yeni ürün ve teknolojiler geliştirmek, işletme sermayesini genişletmek, satın alım yapmak veya bir şirketin bilançosunu güçlendirmek için kullanılabilir.

250 bin dolar veya daha fazla para yatırmaya istekli olmadığınız sürece, yüksek kazançlı özel sermayenin dünyasına yatırım yapma seçenekleriniz çok sınırlıdır. Bu makalede, özel sermaye oyuna neden ve nerelerde yatırım yapabileceğinizi göstereceğiz.

SEE: Yaşam Döngüsü Fonları: Daha Basit Olabilir mi? , Yatırım Faydalarının Avantajları ve Fazla Çeşitlendirmenin Tehlikeleri .

Neden Özel Sermayeye Yatırım Yapılmalı? Aşağıdaki grafikten de görüleceği üzere, özel sermaye, 2008 krizine rağmen yükselişini sürdürüyor:

U. S. Venture Sermaye Yatırımları Yıl

Yıllık	Yıllık	Fırsat Sayısı
Toplam Yatırım (Milyon ABD Doları)	2002	3, 183
20, 849.83	2003	3, 262 999 22, 945 71 9999 9999 999 999 999 999 9329 999 9999 9999 2006
3, 827	26, 594. 17	2007
4, 124	30, 826. 31	2008
4, 111	30, 545. 51	2009
3, 065	19, 745. 81	2010
3, 526	23, 253. 31	2011
3, 673	28, 425. 08
Kaynak: // www. nvca. org / ffax. html	Kurumsal yatırımcılar ve zengin kişiler genellikle özel sermaye yatırımlarına çekilmektedir. Buna büyük üniversite vakıfları, emeklilik planları ve aile büroları dahildir. Paraları, erken aşamalı, yüksek riskli girişimler için bir fon kaynağı oluşturan havuzlara giriyor ve ekonomide önemli bir rol oynamaktadır.	Para, telekomünikasyon, yazılım, donanım, sağlık ve biyoteknoloji gibi sektörlerde önemli büyüme ihtimalleri olduğuna inanılan yeni şirketlere gidecek. Özel sermaye şirketleri, satın aldıkları şirketlere daha da kârlı hale getirmek için değer katmaya çalışırlar. Örneğin, yeni bir yönetim ekibi getirebilir, tamamlayıcı şirketler ekleyebilir, agresif olarak maliyetleri düşürebilir ve daha sonra büyük kazançlar için satış yapabilirler.
Yıllar içinde özel sermaye fonu alan aşağıdaki şirketlerin birçoğunu muhtemelen tanırsınız:	A & W Restoranlar	Harrah's Entertainment Inc.

Cisco Sistemleri

Intel

Ağ Çözümleri dünyanın en büyük alan adı kayıt memuru)

FedEx

Özel sermaye taşımayan şirketler olmadan bu firmalar ev adı haline gelmemiş olabilir.

• Geçmişe Dönen Getiriler
• Thomson Financial ve National Venture Capital Association'a göre, özel sermaye, 30 Haziran 2006'da sona eren yıllık ortalama yıllık getiri aşağıdaki gibi oldu:
• Thomson Financials'in ABD Özel Sermaye Performans Endeksi: Yatırım Horizonu Performansı 30 Haziran 2006:
• Yatırım Türü
• 1 Y> 3 Y> 5 Y> 10 Y> 20 Y> G> Özel Sermaye
• 22.% 50

13. % 40

3. % 60
11. % 40

14. % 20

Nasdaq	5. % 60	10. % 20	% 0	6. % 20	11. 70%
S & P 500	6. % 60	9. % 20	0. % 70	6. % 60	9. 79%
Kaynak: // www. nvca. org / pdf / Q206Performancefinal. pdf	Öyleyse nasıl baş edebilirsin?	Tipik Minimum Yatırım Gerekliliği	Özel yatırıma ortalama yatırımcı kolayca erişilebilir değildir. Çoğu özel sermaye şirketi, genellikle 25 milyon dolara kadar taahhütte bulunmaya hazır yatırımcılar arar. Bazı firmalar minimum değerlerini 250 bin dolara düşürseler de, çoğu insan için hala ulaşılamıyor.	Fon Fonu	Bir fon kaynağı, özel sermayeye yatırım yapan pek çok özel ortaklığın paylarını elinde bulundurur. Bu, firmaların maliyet etkinliğini artırması ve böylece minimum yatırım gereksinimini azaltması için bir yol sağlar. Bu aynı zamanda daha fazla çeşitlilik anlamına da gelebilir çünkü bir fon fonları, birçok farklı risk sermayesi ve sanayi sektörünü temsil eden yüzlerce şirkete yatırım yapabilir. Buna ek olarak, büyüklüğü ve çeşitliliği nedeniyle bir fon fonu bireysel özel sermaye yatırımıyla karşılaşabileceğinizden daha az risk sunma potansiyeline sahiptir.
Dezavantajı, fon yöneticisinin fonuna ödenen ilave bir ücret katmanı olmasıdır. Minimum yatırımlar $ 100, 000 - $ 250, 000 aralığında olabilir ve menajer, 1 ABD doları arasında bir net değere sahip olmadığınız sürece katılmanıza izin veremez. 5 milyon ila 5 milyon dolar.	Private Equity ETF	Özel sermaye yatırımları yapan halka açık şirketlerin endekslerini takip eden bir borsa yatırım fonu (ETF) hisselerini satın alabilirsiniz. Borsada bireysel hisse senedi satın aldığınızdan, minimum yatırım gereksinimlerini düşünmek zorunda değilsiniz.	Bununla birlikte, bir fon fonu gibi, bir ETF doğrudan, özel sermaye yatırımı ile karşılaşamayacağınız fazladan bir yönetim masraf kat katacaktır. Ayrıca, aracığınıza bağlı olarak, hisse alıp sattığınız her sefer bir aracılık ücreti ödemeniz gerekebilir.	'da ETF'leri Giriş	,
4'nci ABD Doları Yatırım Yaptırma Yöntemini Portföyünüzde Kullanma Yolları

ve

ETF Yatırımının Faydaları
.

Özel Amaçlı Edinme Şirketleri (SPAC)
Ayrıca, özel sermaye yatırımlarını değer düşüklüğüne uğramış özel şirketlerde yapmakta olan, halka açık olan kabuk şirketlerine yatırım yapabilirsiniz. Ancak riskli olabilirler. (Kabuklu Şirketler hakkında kelepçe ve sigara silahları: Wall Street'in ceza unsurları

,

Mikroskop altında yönetim koyma
ve

Wall Street 'daki Ghouls ve Canavarlar >.) Sorun şu ki, SPAC'ler yalnızca bir şirkette yatırım yapabilir ve bu da çok çeşitlendirme sağlamaz. Ayrıca, halka arzın yapıldığı bildiride belirtildiği üzere yatırım tarihlerini karşılama konusunda baskı altında olabilirler. Bu, onların gayret göstermeden kapsamlı bir yatırım yapmalarına neden olabilir. (SPAC'ler hakkında daha fazla bilgi edinmek için, Birleşmeler ve Kazançlar: Devralmaların Anlaşılması ve Birleşme ve Devralmaların Temelleri konusuna bakın.) Bottom Line

Herhangi bir özel sermaye yatırımında birkaç önemli risk vardır. Daha önce belirtildiği gibi, daha küçük yatırımcılara hitap eden özel sermaye yatırımlarının ücretleri, yatırım fonları gibi geleneksel yatırımlarla normalde bekleyebileceğinizden yüksek olabilir. Bu, getirileri azaltabilir. Ayrıca, özel sermaye yatırımları daha fazla insana açıldığından, özel sermaye şirketlerinin iyi yatırım imkânlarını bulmaları zorlaşır.
Artı, minimum yatırım gereksinimlerinin düşük olduğu özel sermaye yatırım araçlarının bazılarının, diğer yatırımlarla karşılaştırılacak uzun geçmişiniz yok. Paranızı en az 10 yıl boyunca taahhüt etmeye hazır olmalısınız; Aksi takdirde, şirketler kazanma aşamasından çıktıkça, karlı hale gelirler ve sonunda satılırlar. Bazı endüstride uzmanlaşmış şirketler ek riskler yaşayabilir. Örneğin, birçok firma yalnızca yüksek teknoloji şirketlerine yatırım yapıyor. Riskleri şunları içerebilir: Teknoloji Riski - Teknoloji çalışır mı? Piyasa Riski - Bu teknoloji için yeni bir pazar gelişecek mi? Şirket Riski - Yönetim başarılı bir strateji geliştirebilir mi? Dezavantajlarına rağmen, yatırım portföyünüzün% 2 - 5'i ile biraz daha fazla risk almak istiyorsanız, özel sermayeye yatırım yapmanın potansiyel kazancı büyük olabilir.