a:

Geleneksel olarak, yatırım fonları kaldıraçlı finansal ürünler olarak düşünülmemiştir. Bununla birlikte, karşılıklı fon paketlerinde kaldıraçlı hedge fonlarından yararlanmaya çalışan yeni ürünler ortaya çıkmıştır. Tüm yatırım fonlarını düzenleyen likidite gereklilikleri nedeniyle, yatırım fonunun kullanabileceği kaldıraç derecesine ilişkin sıkı kurallar vardır. Yine de, bir fonun konumunu yükseltmek için borç kullanımıyla mümkün olan hızlandırılmış kazançların vaadinde kaldıraçlı yatırım fonlarına birçok yatırımcı çekildi.

AD:

Kaldıraç nedir?

En basit şekliyle kaldıraç borçtur. Kaldıraç kullanmak, ödünç para kullanmak suretiyle mümkün olanlardan daha büyük kazanç elde etmek demektir. Bir şirket ya da bir yatırım kaldıracı kullandığında, öz sermayeyle tek başına elde edebileceğinden daha hızlı bir hedefe ulaşmak borçlanır demektir.

Kaldıraçlı yatırımlar kazançlarını kısa sürede artırmak için borç kullanıyor. Yatırım yapılan para miktarını artırarak, potansiyel kazançlarını artırırlar. Aksine, yatırımlar başarısız olursa, alacaklılara karşı sorumludurlar. Bu nedenle kaldıraç doğal olarak çok risklidir; Bununla birlikte, risk ve oynaklık, büyük kazançlar veya kayıpları ezme fırsatı sağlar.

AD:

Kaldıraçlı Yatırım Fonları Nasıl Çalışır?

Yatırım fonları, borç para ile finanse edilebilen portföylerinin tutarı bakımından kesinlikle sınırlıdır. Bunun nedeni, yatırım fonu tanımına göre oldukça sıvı ve bir fon portföyünde kullanılan özkaynak oranının o oranda artması, fonun daha az sıvı olmasından kaynaklanmaktadır.

Hedge fonları, büyük miktarlarda sermaye ve sabır gerektiren oldukça likit olmayan yatırım fırsatlarından yararlanmak için büyük miktarda kaldıraç kullanmasıyla ünlüdür. Yatırım fonlarının kolayca satın alınması ve satılması ve geniş bir yatırımcı yelpazesi için ekonomik kalması amaçlanmıştır. Kaldıraçlı yatırım fonları, bu nedenle, kısa devre ve arbitraj stratejileri gibi daha az geleneksel taktik kullanırken kaldıraç miktarını azaltarak bu iki varlık sınıfı arasındaki farkı ayırmayı amaçlıyor.

AD:

Yasal olarak, bir yatırım fonu kullanabileceğiniz maksimum kaldıraç miktarı, portföy değerinin% 33'ü 33'tür. Portföy 1 milyon dolar değerinde ise, satın alma kapasitesini artırabilmek için 333, 333 dolara borç verebilir. Bununla birlikte, portföyündeki varlıkların kötü olması ve fonun değer kaybetmesi durumunda, kaldıraç oranını gereken sınırlar içinde kalması için azaltması gerekir.

Hangi Yatırım Fonu Kaldıraç Kullanıyor?

Çoğu kaldıraçlı yatırım fonu kaldıraçlı endeks fonu kategorisine girer, bu da sadece bir endeks tarafından üretilen belirli bir kat fazla getiri elde etmeye çalıştıkları anlamına gelir. Örneğin, 2X S & P 500 fonu özellikle S & P 500 tarafından üretilen getirilerin iki katı geri dönmeyi başarıyor.

Tersine, ters fonlar denilen bazı kaldıraçlı fonlar, bir endeks getirisinin ters bir katını döndürmeye çalışmaktadır. Bir fon yöneticisi, önümüzdeki yıl S & P 500 değerini kaybedeceğine inanıyorsa, örneğin, fonunun endeks kaybının iki katı olan bir kar üretmeye yönelik olması mümkündür. S & P için% 10'luk bir düşüş her şey planlandığı takdirde pay sahipleri için% 20'lik bir kâr anlamına geliyor.

Diğer kaldıraçlı yatırım fonları 130/30 stratejisini kullanıyorlar; burada portföy değerinin her biri için 100 $ borç alıyor ve bazı hisse senetleri kısaltmak için kullanıyorlar, bazıları da belirli kriterleri aşmak için uzun sürüyor. Diğer fonlar daha az agresiftir, bunun yerine 120/20 stratejisini kullanıyorlar.