Beş yıl önce sadece 10, 000 dolar karşılığında satın alınmış ve hiç bir sermaye kazancı vergisi ödemeyen 20 bin dolarlık bir yatırımın satıldığını hayal edin.

Bu rüya 2008'de başlayan orta gelirli yatırımcılar için gerçeğe dönüşecek ve son zamanlarda uygulanan vergi indirimlerinde nadiren tartışılan bir hüküm yürürlüğe girdiğinde orta gelirli yatırımcılara vergiden muaf bir vergi kaçırmamak için üç yıl sürecek, planlama fırsatı.

Mayıs 2006'da Kongre tarafından kabul edilen 2005'in Vergi Önleme ve Mutabakat Yasası (TIPRA) uyarınca, en düşük iki vergi dilimindeki ABD mükellefleri, 2008, 2009 ve 2010 yıllarında satılan uzun vadeli yatırımlar üzerinde herhangi bir sermaye kazanç vergisi ödemek zorunda kalmayacak. Bu vergisiz bonanza, Amerikan vergi mükelleflerinin büyük çoğunluğunu oluşturan% 10 ve% 15 vergi köşkündeki yatırımcılar için geçerlidir.

Bu vergi mükellefleri için sıfır sermaye kazanç vergisi zaten 2008 yılında yürürlüğe girmek üzere planlanmıştı, ancak TIPRA vergi planlama fırsatını önemli ölçüde genişleterek iki yıl daha ekledi. 2008-2010 arası yatırım fonu paylarını vergilendirilebilir bir hesapta satma zamanı, ilk satın aldıklarından çok daha fazla değerliyse, ancak son yıllarda mücadele etmiş olabilir. Hâlâ tercih edilen bir yatırımda daha yüksek bir taban oluşturmak için bir zaman olabilir veya bir çocuğun üniversiteye gitmesini bekleyerek hisseleri satmak için doğru zaman olabilir. (TIPRA hakkında daha fazla bilgi için bkz. TIPRA Planlarınızı Dönüştürmeye ve Daha Fazla Kaydetmeye Yardımcı Oluyor .

Sermaye Kazançları Vergisi Temelleri Şu anda, bir yıldan fazla tutulan varlıkların maksimum kazanç vergi oranı% 15'dir. Bir yıldan kısa süreyle tutulanlar, olağan gelir için geçerli olan daha yüksek vergi oranlarına tabidir. % 15 sermaye kazanç oranı, vergi mükellefleri için% 25 ve daha yüksek gelir parantezleri için geçerlidir.

% 10 ve% 15 parantez içinde, uzun vadeli sermaye kazançları için cari vergi oranı% 5'dir. Oldukça çekici ama yine de 2008'den 2010'a kadar geçerli olacak% 0 oranıyla eşleşemiyor. Bu yıl, vergilendirilebilir gelir 61, 300 $ 'ya kadar evli bir çiftin ortaklaşa% 15 dilim için dosyalama hakkı.

Sermaye kazançları için geçerli olan oranlar, elverişli temettüler için de geçerlidir. Bu,% 15 vergi dilimindeki bir yatırımcının, temettü gelirindeki her 100 $ için şu anda 5 ABD doları ödemesi anlamına gelir. 2008'den 2010'a kadar, orta gelirli mükelleflere (yine% 10 ve% 15 parantez içindeki) temettü gelirleri vergisiz olacaktır.

Orta gelirli yatırımcılar için sıfır sermaye kazancı vergisine yönelik ilk adımlar 2003 yılında alındı. Bu, Kongre, Amerikalılara tasarruf ve yatırım yapma teşviki vermek için maksimum sermaye kazançları vergi oranını% 20'den% 15'e düşürdüğü zamandı. Yasal düzenlemeye 2003 Yılının İşleri ve Büyüme Vergisi Rahatlama Uzlaştırma Yasası (JGTRRA) adı verilmişti.

JGTRRA uyarınca, en düşük iki vergi dilimindeki vergi mükellefleri için sermaye kazançları vergi oranı% 10'dan% 5'e, ardından 2008'de sadece bir yıl için% 0'a düşmesi planlandı.Sonra 2009'da azami oran% 20'ye geri döndü ve en düşük iki vergi dilimi oranı% 10'a döndü. Temettüler, sıradan gelir oranları ile yeniden vergilendirilir.

2005 Yılı Vergi Artışını Önleme ve Mutabakat Yasası Bu, TIPRA'nın devraldığı yerdir. Sermaye kazançları ve temettüler üzerindeki olumlu oranları iki yıl daha uzattı.

Diğer TIPRA hükümleri arasında, alternatif asgari vergiden kurtulma, 2010 yılında Roth IRA dönüşümlerinde gelir sınırlarının bir yıllık feragat edilmesi, küçük işletme harcama eşiklerinin uzatılması ve sözde kiddie verginin genişletilmesi yer alıyor. (Bu konularda daha fazla bilgi için bkz. Çocuk veya Nakit: Modern Evlilik İkilemi , Çocukları Unutmeyin: Eğitim ve Emeklilikten Sakla , 401 k) Küçük İşletme Sahibi ve Planları Küçük İşletme Sahibi Kurabilir.)

Orta-Gelir Yatırımcı Bununla birlikte, orta gelirli yatırımcılar için en iyi TIPRA ile ilgili olan şey, üç yıl boyunca sermaye kazançları vergisi ödemeden, önemli derecede takdir edilen yatırımları satma fırsatı olabilir.

Hiç hata yapmayın; sıfır sermaye kazanç oranından yararlanmak isteyen yatırımcı havuzu oldukça geniştir. Internal Revenue Service (IRS) 'e göre,% 10 ve% 15 vergi dilimindeki vergi mükellefleri, 2003 yılında açılan tüm bireysel gelir vergisi beyannamelerinin% 63'ünü oluşturuyordu. Bunun için% 15 oranında daha fazla vergi üretildi. Vergi yılı, IRS rakamları gösteriyor.

Yakın zamanda ABD'de bulunan ABD Sayım Bürosu istatistiklerine göre ABD'de hanehalkı hane halkı gelirlerinin çoğu, Amerikalıların çoğunun% 10 ve% 15'lik vergi sınırları dahilinde olduğunu öne sürerek, 2005 yılında yaklaşık 46,000 ABD dolarına ulaştı. Evli çiftler arasında, Sayım Bürosuna göre, 2005 yılında medyan hanehalkı geliri yaklaşık 66.000 $ daha yüksek.

Yine, evli çiftin birlikte dosyalama işleminin üst sınırı 61, 300 dolar, ancak bu kesintiler ve muafiyetlerden sonra vergiye tabi gelir. Bu, evli bir çiftin, standart kesintiyi alarak iki çocuğun 2006'da 84, 800 dolara kadar kazanabildiği ve yine de% 15 dilim içine sığabileceği anlamına geliyor. (84 $, 800 $ eksi $ 10, 300 ve her aile üyesi için eksi 4 $ 300, her biri $ 61, 300 gelir.)

Dolayısıyla verilere göre Amerikalıların büyük çoğunluğu sıfır sermaye kazançları ve temettü vergileri 2008'den 2010'a kadar mevcut.

Fakat bu orta gelirli Amerikalılar yatırım yapıyor mu? Evet. Yatırım fonlarına sahip olan ABD hane halklarının medyan gelirleri, yatırım fonu endüstrisi için bir ticaret birliği olan Yatırım Şirketi Enstitüsüne göre 68, 700 dolar. Grup, bu haneler arasında medyan yatırım fonu tutarının 48.000 doları olduğunu belirtiyor. 2005 yılında ICI'ye göre 2005 yılında yatırım fonlarına sahip olan ABD'li hanelerin yaklaşık yarısı 25.000 ila 75.000 $ arasında bir gelir elde etti.

Vergi Tasarruflu Senaryolar Şimdi bazı orta gelirli senaryoları inceleyelim yatırımcı sıfır sermaye kazancı döneminden yararlanabilir.

İlk örneğimize dönelim. 10 yıl önce 10.000 dolarlık bir ilk fiyatla tek bir hisse senedi satın alan bir yatırımcı olduğunu varsayalım. Yatırımcı hisse senedini elinde bulundurdu, temettüleri yeniden yatırdı ve şimdi holding tutarı 20.000 dolardır. Bazı noktalarda yatırımcı satmak istedi. Belki de çeşitlendirmekti. Belki şirketin gelecekteki umutları bir zamanlar olduğu kadar parlak değildi. Ne olursa olsun, yatırımcı hisse senedi istiyordu, ancak sermaye kazançları vergisi yüzünden satmak konusunda isteksiz davranıyordu.

Şu anda,% 15 vergi matrahı yatırımcısı bu kazancı için 500 dolar ödeyecek, ancak 2008'den başlayarak aynı yatırımcı, aynı işlem için hiçbir şey ödemeyecektir.

İkinci bir senaryo, çalışma hayatı boyunca satın alınan büyüme karşılıklı fonunun yüksek derecede takdir edilen hisselerine sahip yeni bir emekli içerebilir. Şimdi emekli, portföyünün riskini azaltmak istiyor ancak vergi faturasından endişe duyuyor. Bu payların tamamını veya bir kısmını 2008-2010 yılları arasında satmak, vergi endişesini ortadan kaldırıyor.

Üçüncü bir senaryo düşünün. Bir yatırımcı, iyi yönetilen, düşük maliyetli bir karşılıklı fonda kendisinin sadık kalmaktan mutluluk duyduğu uzun vadeli bir tutuma sahiptir. Yatırımcı, gelecekteki sermaye kazançları vergilerini, 2008-2010 döneminde satarak, herhangi bir sermaye kazançları ödemeyerek ve daha sonra aynı fona ait hisseleri geri alarak gelecekteki satışlar için daha yüksek bir taban oluşturarak azaltabilir ve böylece, sermaye kazançlarını azaltabilir sonunda vergilendirilir.

Akılda tutulması gereken önemli bir faktör var: Sermaye kazancı yeterince büyükse, mükellefleri% 15 vergi matrahından çıkarabilir ve böylece% 0 sermaye kazanç oranı için uygunluğu sınırlandırabilir. Bir vergi mükellefinin bu% 0 oranından elde edebileceği tasarruflar sınırsız değildir.

Tasarruf Bekleniyor Yukarıdaki her senaryo, yatırımların 401 (k) ya da IRA gibi vergi önceliğine sahip bir hesaba değil, vergiye tabi bir hesapta tutulduğunu varsayar. Ayrıca, mevcut sermaye kazançları göz önüne alındığında,% 10 ve% 15 parantez için vergi sadece% 5 şimdi, belirli koşullar altında sıfır sermaye kazancı dönemi başlamak için bir yıldan fazla beklemeye değer olmayabilir. Ancak, 2008 yılına yaklaştıkça, orta gelirli yatırımcılar önümüzdeki vergisiz bonanza zevkini almak isteyebilirler.

Şimdi gelecek sene için planlamanın zamanı.