a:

Tezgah üstü (OTC) piyasa faiz oranı takas işlemlerini takas eder. Faiz oranı, Uluslararası Ödemeler Bankası'na (BIS) göre ticareti diğer Tezgahüstü Türev araçlardan daha fazla değer takas eder. Finansal kuruluşlar, bankalararası pazarda sıklıkla birbirleriyle takası ticaretinde bulunurlar. Swap endeksleri aracılığıyla faiz oranı takas pazarına katılma olasılığı da bulunmaktadır.

Faiz Oranı Swapı İşlemleri Nası Nasıl Yapılır

Kurumsal yatırımcılar, şirket hazineleri ve diğer borçlanma senetleri, risk yönetiminin bir aracı olarak faiz swaplarına güveniyorlar. Diğer yatırımcılar, değişken faizli bir enstrümandan uygun bir oranda kilitlemek için bunları kullanmaktadır.

Faiz swapları, faiz ödemelerinin ayrı borçlanma senetlerinden alım satımını içermektedir. Bir partinin sabit oranlı bir borçlanma aracı var, örneğin% 5 ödüyor. Bu faiz ödeme sorumlulukları daha sonra aynı oranla değişken faizli bir ödeme (normalde mevcut LIBOR temel alınarak) ile değiştirilir. Sabit faiz oranını seçmeyi kabul eden taraf alıcıdır ve ödeme oranını alan taraf ödeyicidir.

Piyasa yapıcıların rolünü oynamak, müşterilere sabit ve / veya değişken faizli nakit akışlarını sunan yüksek kaliteli (AA veya üstü) borçların ihraçcılarıdır. Diğer karşı taraf tipik olarak bir yatırım veya ticari bankadır. Takas gerçekleştirildikten sonra, bir arabulucu komisyoncu genellikle bir arabulucu ücreti alır. Arabulucu komisyoncu, güvenilir taraflar arasındaki riski çeşitlendirir.

Birçok OTC türevinde olduğu gibi faiz swapları çok çeşitli tür ve yapılara sahiptir. Swap ticareti büyüdükçe, giderek daha fazla pazar, döviz bozulmalarını yakalamaya yönelmiştir. Bu genellikle takasın her bir bacağına ayrı bir para birimi bağlayarak yapılır.

3'ten büyük ->