Yatırımcılar yüksek getiri ve vergi avantajlarından dolayı son yıllarda MLP'lerin ardından usta sınırlı ortaklıklar kurdu. MLP'ler kesinlikle Hazine tahvilleri ve CD'lerinden daha iyi seçeneklerdi. Geçiş olarak, MLP, gelirlerini, kazançlarını, kayıp ve kesintilerini, sahiplerine veya sınırlı ortaklarına iletir. Bu, MLP'nin çifte vergilendirmeyi önlediği anlamına gelir. Sahiplerine, nakit dağıtımlar ertelenmiş vergi olup, tüm paylar satılıncaya kadar bir sermaye kazançları vergisi ödenmesi gerekmez. (Daha fazla bilgi için, bkz: Bir MLP Farklı Bir Şekilde Diğer İş Yapılarını Nasıl Oluşturur? )

Nakit dağıtımı genellikle geleneksel olarak istikrarlı sanayilerde tutarlı nakit akımına dayandığı için güvenilirdir. En yaygın MLP'ler petrol ve doğal gaz boru hatları içindir, ancak MLP'ler boru hatları ile sınırlı değildir. Bir MLP olarak kalabilmek için gelirin% 90'ı doğal kaynaklar, emtialar veya gayrimenkul ile ilgili faaliyetlerden sağlanmalıdır. İkincisi nadir ancak bulmak mümkündür.

Bu noktaya kadar, MLP'lerin birçok avantaj sunduğu açıktır, ancak IRA hesabınızda bir MLP'ye sahip olmak istiyorsanız ne olur? Buna değer mi? Karışık görüşleri bulacaksınız, ancak en deneyimli yatırımcılar ve vergi danışmanları bir sonuç üzerinde anlaşmışlardır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emeklilik Hesabımda Bir MLP mi Satın Almalısınız? )

23 Haziran 2015 itibariyle tüm rakamlar aşağıdadır.

Dezavantajlar

Hemen hemen herkesin işaret ettiği dezavantaj, MLP'yi bir IRA'da tutmanın hiçbir vergi avantajının bulunmamasıdır . MLP'ye yatırım yapmanın en büyük avantajı vergiler ise, o zaman bir IRA'ya sahip olmanın anlamı nedir? En azından teori budur. Bu konuda daha fazla bilgi.

Başka bir vergi negatifliği, UBIT'den haberdar olmanız gerektiğidir: ilişkisiz işletme gelir vergisi. Bir petrol boru hattına yatırım yaparsanız, bu işlemden elde edilen gelirin emeklilik tasarruflarıyla hiçbir ilişkisi yoktur. Bu durumda, UBIT'i ödemeniz gerekir. Ancak, gerçekten vergi ödeyen IRA, değil (IRA sınırlı ortaktır). IRA'nın emanetçisi, bunu Form 990-T dosyasını doldurarak yürütmekten sorumludur. (Daha fazla bilgi için, bkz. IRA Sahipleri için Vergi Tasarruf Önerileri. )

Avantajlar

Amortisman ve kesintileri Form K-1'e uygulayabilirsiniz. Vergi oranı% 39. 6 oranında kusursuz olacak. İyi haber şu ki kesintiler ilk 1000 $ 'ı kapsıyor. Ve iyi haberler orada bitmiyor; $ 1, 000 bir IRA'daki tüm MLP yatırımlarına yayılmıştır - her bir MLP için geçerli değildir. Çoğu durumda, UBIT negatif olur, böylece onu bir faktör olmaz hale getirir. Bir diğer avantaj, nakit dağıtımların vergi yükümlülüklerini mahfuz etmesi muhtemel olmasıdır.

Halen UBIT hakkında endişelenmeden bir MLP'ye yatırım yapmak istiyorsanız, Alerian MLP ETF'nin (AMLP AMLPAlerian MLP11) varlıklarına bakınız.00 + 0. 73% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ) bazı örnekler için. Bunlar arasında:

• Kurumsal Ürünler Ortakları LP (EPD EPDEnterprise Ürünler Ortakları LP25.02-0.36% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )

• Enerji Transfer Ortakları LP (ETP ETPEnergy Transfer Partners LP17 34 + 0 87% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 )

Her ikisi de özel hisseler çıkarır ve dağıtımları ek hisse olarak öder. EPD ve Kinder Morgan şu an sırasıyla% 4.75 ve% 7.25 verim almaktadır. (Bkz. MLP ETF'leri vs. MLP ETN'leri )

MLP'lerde çeşitlilik ararken, UBIT'den kaçınarak, yatırım fonlarına ve ETF'lere MLP'lere maruz kaldıkça bakın. Buradaki dezavantaj, yüksek ücret ödemek zorunda kalacağınız ve ters potansiyelin yüksek olmayacağıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. IRA 'daki Alternatif Yatırımlar.)

Alt satır

IRA'nızda bir MLP varsa, UBIT ile vurulabilir. Ancak, çoğu durumda, UBIT negatiftir ve bir endişe değildir. Bir çok şey, yatırımınızın büyüklüğüne bağlı olacaktır. UBIT, çoğunlukla duyurulduğu kadar büyük bir endişe olmadığından, IRA'nızda bir MLP olması düşünülmelidir. Ancak, MLP'ler nakit dağıtımları yoluyla istikrarlı bir gelir akışı sağlamakla birlikte piyasa koşullarına karşı bağışık değildir. Çeşitlendirmek hala iyi bir fikirdir. (Daha fazla bilgi için, bakınız: IRA'da Tuttuğum Para Nasıl Yatırım Yapayım? )

Dan Moskowitz, EEP veya KMP'deki paylara sahip değildir.