Federal Rezerv, gösterge faiz oranını ekonomiyi canlandırmak için son on yılda% 0'a yakın bir oranda yükseltti. Bununla birlikte, Aralık 2016'da, Fed faiz oranlarını% 0.75'e yükseltti.

Faiz oranlarındaki yükselme, Federal Reserve'nin ekonominin sağlıklı olduğuna ve borçlanma maliyetlerinin normal seviyelere dönmesi gerektiğine inandığının işaretidir. Bu enflasyonun kontrol altında tutulmasına yardımcı olacaktır. Bununla birlikte, faiz oranlarındaki yükseliş bazı kısa vadeli oynaklığa neden olabilir. Ekonomik düzelme yavaşlayabilir; ücretler düşebilir ve borçlular evler gibi varlıklara daha fazla para ödemelidirler.

İpotek Ücretine Etki

Faiz oranının artırılması, tüketici ipotek oranlarının orantılı bir şekilde artmasına neden olmaz. 2000'den 2017'ye kadar, kısa vadeli federal fon oranı ile uzun vadeli 30 yıllık sabit ipotek oranı arasında sadece küçük bir korelasyon var. Aslında, 30 yıllık ipotek oranlarının diğer ekonomik faktörlerden bağımsız olarak kendi başına hareket etmesi oldukça yaygındır.

Örneğin, 2004-2006 yılları arasında Federal Reserve, kısa vadeli faiz oranlarını 1'den% 5.3'e yükseltti. Aynı dönemde ipotek oranları% 5'den% 6,3'e yükseldi. Faiz oranları% 4'ten fazla artarken, uzun vadeli ipotek oranlarının sadece% 0,5 oranında artmasına neden oldu.

Uzun vadeli ipotek oranları, federal fon oranı gibi birçok faktörün bir sonucu olarak hareket eder. İpotek oranlarını etkileyen diğer faktörler enflasyon oranı, paranın satın alma gücünün erozyonu, bütçe açığı ve hane halkı tasarruf oranlarıdır.

Bu nedenle, federal fon oranındaki bir artışın, uzun vadeli mortgage oranları ve genel konut piyasası üzerinde yalnızca küçük bir etkisi olacaktır. Bununla birlikte, önümüzdeki iki yıl içinde federal fon oranının oldukça istikrarlı bir şekilde artacağı ve tahminen% 2. 5'e ulaşacağı öngörülüyor. Her çeyrekte bir faiz artırımına ilişkin bir açıklama olması muhtemel ve tüketici güveninin canı sıkıcı olabilir.

Artış İpotek Oranları

Federal fon oranına benzer şekilde, ancak hareketlerinden bağımsız olarak, bazı uzmanlar, 30 yıllık sabit ipotek oranının önümüzdeki iki ya da üç yıl içinde artması beklenildiğini belirtti. Bununla birlikte, federal fon oranındaki potansiyel yükselişin ipotek oranlarının artmasına neden olduğu algısı yanlıştır. Enflasyon beklenenden yüksek çıkarsa, ipotek oranlarının artmasına neden olabilir. Buna ek olarak, mevcut konut sıkıntısı nüfus artışının gerisinde kalan yeni konut gelişmeleri ile devam ediyorsa, daire kiralarını, mülk-eşdeğer kira ve ipotek oranlarını artıracaktır.

Tüketici fiyat endeksinin (TÜFE)% 30'unu oluşturan enflasyon oranları ve konut fiyatları, ipotek oranlarının gelecekte artmasına bağlı olarak en önemli faktörlerdir.Federal Rezerv bütçe açığını içerebilir ve ev inşaatçılar daha aktif hale gelirse, ipotek oranları, federal fon oranı önemli ölçüde artsa bile, yalnızca biraz artmalıdır.

30 yıllık ipotek oranlarının% 6 üzerinde artmasına rağmen, 30 yıllık sabit ipotek oranları 10 Ocak 2017 itibariyle% 4,00 seviyesinde yer alsa da, tüketicileri uyarması gerekmiyor. Ortalama ipotek oranı 1970'lerde% 9, 1980'lerde% 13 ve 1990'larda% 8'di.

Ayrıca, 30 yıllık ipotek oranındaki artışlar, ekonominin gelişmekte olduğu ve iş piyasasının güçlendiğinin bir işaretidir. Underwriters krediler yazarken daha rahat olacak ve ev sahiplerinin havuzu boyutunda artacak. Bu nedenle, tüketicilerin daha yüksek ipotek oranlarını üstlenmeleri ekonomik açıdan mümkündür; konut piyasası, federal fon oranındaki artış ışığında bile iyi olacak.