Bilanço Küçük Kepi Kazanç Borsası Yaptı Fonu veya ETF, (NYSEARCA: EES EESWT US Sml Ern35 .22-0. 09% Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ), küçük miktarlı hisse senetlerine yatırım yapmak için farklı bir yaklaşım tarzı benimser. Bu ETF, Birleşik Devletler'deki küçük ölçekli hisse senetlerinin endeksini, temel işletme faaliyetlerinden elde edilen şirket kazancı ağırlıklı olarak izlemektedir. Altta yatan endeks olan WisdomTree Small Cap Gain Index, WisdomTree Kazanç Endeksinin bir alt indeksidir. Piyasa değerine göre değil, kazançlara göre holdinglere ağırlık vermeyi seçen arkasındaki teori, yatırım getirisi sağlayan piyasa değeri değil kazanç olması gerçeğine dayanır. Fon, fonun toplam varlıklarının% 1'den fazlasını oluşturan tek bir firma olmaksızın, birkaç yüz küçük ve mikro-kaplı hisse senedi yatırımı yapmaktadır. Sahipleri arasında Oasis Petroleum Inc., St. Joe Şirketi, PDL BioPharma Inc., Delek U. Holdings ve The Ryland Group Inc.

Küçük ölçekli hisse senetleri, yatırımcılara öncelikle ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeli nedeniyle caziptir. Sadece $ 500 hisse senedine kıyasla 10 $ hisse senedinin değeri, çift veya üç kat artacak kadar muhtemel. Bununla birlikte, yüksek upside potansiyeli genellikle daha yüksek bir aşağı yönlü risk seviyesine sahiptir.

Küçük ölçekli hisse senetleri piyasa değeri ile tanımlanır. 250 milyon ile 2 milyar dolar arasında piyasa değerine sahip olan hisse senetleri, küçük-hisse senedi olarak nitelendirilmektedir. 250 milyon dolardan daha az bir piyasa sermayesine sahip olan hisse senetleri, küçük sermayeli hisse senetleri olarak da adlandırılabilir, ancak daha kesin olarak mikro-sermaye stokları olarak tanımlanabilir.
Daha küçük firmalar çoğunlukla yeterince tanınmıyor ve dolayısıyla değer kaybettiriliyor ve böylece yatırımcıları ve büyüme yatırımcılarını potansiyel olarak cazip hale getiriyorlar.

Küçük firmalar, daha büyük firmalara kıyasla daha düşük sermaye seviyeleri ve genellikle büyük firmalarla aynı düzeyde finansmana erişimi olmadığı için doğal olarak daha riskli kabul ediliyorlar büyük sermayeli şirketlere göre. Genellikle piyasaya veya ekonomik krizlere karşı daha savunmasızdırlar. Küçük ölçekli hisse senetleri ayrıca daha fazla oynaklık yaşamaktadır.

Küçük ölçekli şirketlerin genel olarak geçmişi ve piyasa performansı daha az köklü olduğu için, yatırımcıların değerlendirmeleri daha zor olabilir. Pazar analistleri tarafından küçük ölçekli şirketler için yazılmış olan genellikle daha az hazır olan materyal vardır. Çoğu analist, küçük sermayeli hisse senetleri için belirli bir özelliğe sahip olmadıkça, büyük sermaye stoklarına daha fazla dikkat etme eğilimindedir.

Bireysel küçük ölçekli hisse senedi analizi zor olabilir, çünkü birçok yatırımcı, küçük hisse senedi seçimine maruz kalma elde etmek için küçük bir üst sınırla bir ETF kullanmayı düşünüyor.

Özellikler

2007 yılında başlatılan Bu Bilgüttree ETF'nin yönetimi 400 milyonun üzerinde AUM varlığına sahiptir. Günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 10, 000 hisse ile, diğer birçok fon kadar likid değil, ancak uzun vadeli yatırımcılar için halen yeterli likiditeye sahiptir. Fonun harcama oranı% 0,38 olup, temettü verimi% 1,16'dır.

Fonun beş yıllık yıllık getirisi% 15.5. Fon portföyündeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama piyasa değeri 1 ABD dolarıdır. 1 milyon. Ağırlıklı ortalama fiyat-kitap-oran oranı veya P / B oranı 1.77'dir. Fonun küçük ve mikro-kapak holdingleri, 10'u aşkın piyasa sektöründe çok çeşitlidir ve finansal olarak% 25'lik bir yoğunlaşmaya sahiptir tüketici çevrimcilerinde% 17 ve endüstriyel stokların% 17'si.

Uygunluk ve Öneriler

WisdomTree Small Cap Kazanç Fonu, büyük piyasa sektörlerinden gelen küçük-kapaklı ve mikro-kapaklı hisse senetlerinin geniş bir seçimine maruz kalmak isteyen ve fonun ağırlıklandırma duruşuyla aynı fikirde olan yatırımcılar için idealdir portföy varlıklarının piyasa değerinden ziyade kazançlara dayalı olması.

Buna ek olarak, fon nispeten yüksek risk seviyelerine sahip büyüme spekülatif yatırımcılara da uygundur. Tutucu, riskten kaçınan yatırımcılar için uygun değildir. Fonun 1,7 olan göreceli olarak düşük P / B oranı, yatırımcılara değer vermeyi cazip hale getirebilir. % 1'in biraz altındaki düşük temettü getirisi, gelir odaklı yatırımcılar için en önemli seçim olmuyor.

Ortalama bir beta 1. 05, fonun hafifçe ortalamanın üstünde oynaklığa maruz kaldığını ortaya koyuyor; Fakat, fonun aşağı beta değeri 0.99'dur, bu da fonun aşırı oynaklığının çoğunu tersine çevirdiğini göstermektedir.