Borsa yatırım fonlarının maliyetleri (ETF) geçtiğimiz günlerde geriledi. Ancak, bu masraflar gerilediğinde, birçok fon sağlayıcısı kayıp geliri telafi etmek için yaratıcı yaklaşımlar benimsiyor. ETF'leri düşünen yatırımcılar, bu giderlerin getiriler üzerinde önemli bir etkisi olabileceğinden, ilgili ücretler hakkında daha fazla bilgi edinmekten yararlanabilirler.

Gider Oranı

Fonların yatırımcılarını ücretlendiren yıllık ücret olan harcama oranını bilerek, ETF maliyetlerini anlamak için çok önemlidir. Bu oran fonun işletilmesi ile ilgili masrafları toplam varlıkların bir yüzdesi olarak ölçer. Bir fonun işletme giderleri, yönetim ücretleri, idari ücretler, 12b-1 ücretleri ve yasal giderleri ihtiva edebilir.

Farklı fonlarla ilişkili işletme giderleri geniş bir yelpazeyi kapsamakta ve fonlar gider oranlarımızı yıllık olarak hesaplamaktadır. Bir fonun işletimi için alınan giderler, fonun getirilerini düşürecektir. Bu ayrım önemlidir, çünkü nihai kazançlar fon seçiminde önemli bir değişken olabilir. Aslında, Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 14 + 0. 05% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), gider oranlarının halen en güvenilir öngördürücü olduğunu belirtti. performans ve yatırımcılar bu oranları, fonları değerlendirirken birincil bir test olarak kullanmalıdır. Buna ek olarak, Morningstar başarının oranını artırmanın kolay bir yolunun düşük ücretlerle fon satın alacağını vurguladı.

Ücretlerdeki Kademeli İndirim

Ücretler kayda değer bir şekilde dikkat çekerken, azaldıklarına dair kanıtlar bulunmaktadır. Kasım 2015'te BlackRock, Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476.85-0.47% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), şu sıralar 818 milyar ABD doları ABD Doları olan ETF'dir varlıkları (AUM), iShares Core ETF'lerinin yedi'inde ücret düzenlemeye başladığını açıkladı. Bu hareketin bir sonucu olarak, iShares Core S & P Toplam ABD Hisse Senedi Piyasası ETF (NYSEARCA: ITOT ITOTiShs CoS ve PT ETF59.25 + 0.% 8 Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılanlar) BlackRock harcama oranını% 0,07'den% 0,3'e düşürdükten sonra en ucuz fonu.

BlackRock'un rakipleri, Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW SCHWCharles Schwab Corp44.65-0.% 38 gibi) ile hemen uymayı takip etti. Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu. >) bu indirimle eşleştirerek yanıt verdi ve Vanguard Group, düzinelerce fonuyla ücretleri% 25'e kadar düşüreceğini açıkladı. Bu gelişmelerin yanı sıra Morningstar, 10 bin dolar yatırım yapılan 10 doların altındaki ETF'lerin ve yatırım fonlarının 100'ü aştığını tahmin ediyor. Harcamaları en çok düşen fonlardan bazıları, geniş endeksleri çoğaltmaya çalışan ETF'ler. Sanayi Tepkisi

Endüstri ücretleri düştükçe, bazı şirketler alternatif ETF'leri, yatırımcıların aksine erişemeyecek stratejilere maruz kalmalarına yardımcı olmak için alışılmamış stratejileri kullanan yatırım araçları pazarlamaktadır.Fonlar yatırımcılara volatilite tabanlı stratejilere, hedge fon stratejilerine ve kaldıraç, para birimi hedging ve hisse senedi ve tahvil maruziyetini değiştirmek için seçenekler kullanan diğer stratejilere erişme imkânı tanır.

Bu fonlar yatırımcılara zengin seçenekler sunarken, genellikle daha yüksek masraflara sahip olurlar. Örneğin, Global X Süper Temettü Alternatifleri ETF (NASDAQ: ALTY

ALTYGlobal X15.37-0.42% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), yatırımcılara gelir getiren varlıklara geniş maruz kalma olanağı sağlamaktadır (MLP'ler dahil), altyapı ve gayrimenkulün yanı sıra sabit gelirli ve türev stratejilerini Indxx Süper Temettü Alternatifleri Endeksi'ni izleyerek. ALTY sağlam gelir sağlarken, 1 Nisan 2016 tarihinden itibaren 30 günlük SEC getirisi% 9,03 olarak sunarken, yıllık fon faaliyet giderleri% 1,4 ve toplam masrafları 3,0 da dahil olmak üzere yüksek giderlerle birlikte gelir. %. Aktif Fonların Yükselen Ücretleri

Son yıllarda pasif yönetilen fonların giderleri daha düşük seviyede seyretti, ancak aktif olarak yönetilen fonların maliyetleri ters yönde gitti. Örneğin, alternatif yatırım fonları 1990'da ortalama% 1.48'lik bir harcama oranına sahipti, ancak Mart 2016'ya kadar bu oran% 1.98'e yükseldi.

Birçok alternatif ETF yeni olduğundan, Standard & Poor's depozito makbuzları gibi daha kurulu fonlarla aynı varlık seviyelerini yükseltmek. Bu küçük varlık tabanı, bu küçük fonların giderleri üzerinde yukarı yönlü bir baskı oluşturabilir. Bu alternatif ETF'ler daha popüler olursa, ücretlerini düşürmek daha kolay olabilir. Her neyse, yatırımcılar, giderlerin fon getirileri üzerindeki kilit rolünü akılda tutmalıdır. Bu maliyetler, yatırım hedeflerinizi karşılamak veya eksik olmak arasındaki fark olabilir.