Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), belirli bir günlük süre boyunca bir menkul kıymetin ortalama ticaret fiyatını ölçen bir ticaret aracıdır. VWAP, kısa vadeli yatırımcılar ve tüccarlar için faydalıdır, çünkü alım fiyatlarının olumlu olup olmadığını gösterir. Hareketli VWAP (MVWAP), geleneksel VWAP'ın bir varyasyonudur ve belirli bir süre boyunca ortalama VWAP hesaplamaları sağlar. Bu nedenle, hareketli VWAP, bir günden uzun süredir pozisyon almak isteyen yatırımcılar için yararlı olabilir. VWAP ve MVWAP, giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için düşük hacimli ortamlardaki döviz ticareti fonlar (ETF'ler) için kullanılabilir.

VWAP ve MVWAP Hesaplaması

VWAP, hisse fiyatını belirlenen bir sürede satın alınan hisse sayısı ile çarpılarak hesaplanır. Daha sonra, hisse senetlerinin fiyatı ile satın alınan hisse adedi toplamı, dönem boyunca satın alınan toplam hisse sayısına bölünür. VWAP yalnızca gün içi hacim ve fiyat verileri kullanılarak hesaplanır. VWAP hesaplandıktan sonra, MVWAP, belirli bir süre boyunca bir menkul kıymetin VWAP'larının ortalaması alınarak hesaplanır ve bu nedenle, MVWAP, çoklu işlem günleri boyunca hacmi ve fiyatları dikkate alır. VWAP ve MVWAP, bir güvenlikin işlem hacmine güvenirken, yaygın olarak kullanılan bazı göstergeler basit hareketli ortalamalar gibi işlem hacmini hesaba katmamaktadır. VWAP ve MVWAP'ın aksine, basit hareketli ortalama sadece belirli bir süre boyunca bir güvenliğin ortalama fiyatı alır ve hacmi hesaba katmaz.

VWAP ve MVWAP Kullanımı

VWAP ve MVWAP sinyal alım satım sinyalleri olarak kullanılabilir. Bir menkul kıymetin fiyatı VWAP'ın altında işlem görüyorsa ve bunun altında satın alınırsa, satın alma fiyatı söz konusu dönemde elverişli kabul edilir. Tersine, eğer bir yatırımcı uzun stok değerine sahipse ve bir VWAP değerinin üstünde bir fiyat satarsa, elverişli bir satış olarak kabul edilir. Aynı strateji MVWAP ile daha uzun süre kullanılabilir. Bir güvenlik fiyat ve işlem hacmi dinamik olduğu için yatırımcılar, bir noktada olumlu görülebilecek bir fiyatın gelecekte olumsuz olabileceğini belirtmelidir.

VWAP Örnekleri

Düşük bir hacim ortamında, örneğin büyük bir Amerika tatiline kadar geçen günler için, bir ETF alıp satmak zor olabilir. Düşük hacimli bir ortamda giriş ve çıkış noktalarını belirlemenin bir yolu, gün boyunca VWAP yakınlarında bir ETF alıp satmaktır. Örneğin, 23 Mayıs 2016'da SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258.61 + 0. 06% Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) yalnızca işlem gören 58. 31 milyon hisse, ortalama günlük işlem hacmi 99 olmuştur.Son üç ayda 02 milyon. İşlem gününün başlangıcından kısa bir süre sonra, SPDR S & P 500 ETF'nin VWAP değeri 205 dolardı. 46. ​​Kısa vadeli bir yatırımcı ETF'de yükseliş gösterdiğinde, yatırımcı, SPY'nin hisse senetlerini 205 $ seviyesinde VWAP altında işlem yaparken satın almış olabilir. 25. Açılıştan bir saatten biraz az bir süre önce, SPY 205 $ 'lık VWAP değerinin yaklaşık 30 sent üstünde ticaret yaptığında pozisyon satılabilirdi. 75.

20 Mayıs 2016'da, iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0.% 10 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) de kırıldı 109 dolarlık VWAP değerinin üstünde. 71 ticaret gününün açıklanmasından kısa bir süre sonra. Bu nedenle, salınan bir tüccar, VWAP'ın üstünde bozulduğunda IWM'nin hisselerini satın almış olabilir. IWM, gün boyunca VWAP değerinin altında keskin bir düşüş göstermediğinden, salınan tüccar, gelecekte VWAP seviyesinin altında keskin bir düşüş göstermeyinceye kadar pozisyon almış olabilirdi. 23 Mayıs 2016'da tüccar, IWM'nin VWAP fiyatının 111 $ altına düştüğü ticaret gününün açıklanmasından iki saat sonra satabilirdi. 00. Tüccar 110 $ 'lık konumu satmış olabilir. 75, ki 1 dolar olurdu. 04 hisse başına kar.