Faydalı Dengeli Fon ("FBALX") Kasım 1986'da faaliyete geçti ve 30 Haziran 2016'dan itibaren 28 milyar dolarlık aktif varlıklarını (AUM) topladı. Fon, öz sermayeye% 60, sabit getiri için% 34 oranında hedef tahsisi olan hisse senedi ve sabit getirili menkul kıymetler. Bununla birlikte, varlık dağılımı yöneticileri tarafından tanımlanan fırsatlara bağlı olarak zamanla% 10 oranında sapabilir. Fon, 2 trilyon AUM ve 70 yıllık yatırım tecrübesi ile en saygın servet yönetim şirketlerinden Fidelity Investments tarafından yönetiliyor. Fidelity, 24 milyon bireysel müşteriye hizmet vermekte ve fon derecelendirme kuruluşlarından yüksek not alan ucuz bir yatırım ürünü sunmaktadır.

Yatırım Felsefesi

Fon genellikle büyük sermayeli şirketler için tercih sebebiyle yüksek kaliteli hisse senetlerine yatırım yapmaktadır. Sektörün tahsisatı, Standard & Poor's 500 Endeksininki ile uyumludur. Hisse senedi alımlarında fon, ortalamanın üzerinde büyüme potansiyeline sahip şirketlere yönelme eğiliminde. Tahvil seçimi sürecinde, tipik olarak, faiz oranlı Barclays Capital US ile karşılaştırılabilir portföy varlıklarını izlemektedir. Toplam Tahvil Endeksi. Yönetimi, makroekonomik eğilimleri değerlendirmede çok dikkatli ve Fidelity araştırma analistleri tarafından üretilen yüksek kaliteli kredi analizine büyük ölçüde güveniyor. Fon, yüksek getirili tahvillerde aşırı kilolu pozisyonlardan kaçınmakta ve tahvil portföyünü, yatırım amaçlı tahvil tercihine tercih etmektedir.

Portföy Kompozisyonu

31 Ocak 2016 itibarıyla fon, varlıklarının% 57,14'ünü yurtiçi hisse senedi,% 6,41'ini yabancı sermaye,% 34,63'ünü tahvillere tahsis etmiştir ve kalan% 1,82'si nakit ve nakde eşdeğer varlıklar oluşturmaktadır. Genel olarak, 246 hisse senedi ve 898 tahvil tutar. Fonun tahvil stoklarının% 90'ından fazlası yatırım dereceli ve ABD. devlet borçları tahvil portföyünde% 39,27 ağırlık kazanmaktadır. Tahvil portföyünün ortalama süresi 4.96 yıl olup orta vadede bulunmaktadır. Fonun özsermaye tutarı öncelikle bilgi teknolojisi, sağlık hizmetleri, tüketici döngüsel ve finansal hizmetler gibi yüksek kaliteli büyük sermayeli stoklarda toplanmıştır. Hiçbir sektör, fon varlıklarının% 20'sinden fazlasını hisse senetlerine yatırmamaktadır.

Fon Yönetimi

Fon Ağustos 2015'te Pramod Atluri'nin görevden alınmasından bu yana iki yönetici tarafından yönlendirildi: Ford O'Neil ve Robert Stansky.

O'Neil, 1990 yılından bu yana Fidelity Investments ile birlikte çalışıyor ve başlangıçta sabit gelir alanında araştırma analisti olarak çalışmış ve bundan sonra firmanın portföy yöneticiliğine terfi ettirilmiştir.O'Neil, Birleşik Devletler'deki ekonomik koşullar hakkında yukarıdan aşağıya bakışlar yapmak konusunda uzmanlaşmış ve buna göre fonun tahvil portföyünde düzeltmeler yapıyor.

Stansky, fonun lider müdürü ve fon portföyünün varlık dağılımı konusunda O'Neil ile birlikte çalışıyor. Stansky aynı zamanda Fidelity'de bir başkan yardımcısıdır ve fon portföyünün bireysel menkul kıymetlerini seçmekten genellikle sorumlu değildir. Bunun yerine, fon, fonun alt düzey analizi üzerinde çalışan ve hisse senedi seçme tavsiyeleri hazırlayan bir grup genç portföy yöneticisine dayanıyor.

Yatırım Performansı

29 Şubat 2016 itibarıyla, fonun% 1.71'lik bir 30 günlük Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) getirisi vardı. 29 Şubat 2016 itibariyle yaptığı yıllık performansa dayanarak, fon -4 düzeyinde bir geri dönüş sergiledi. % 62. 6 Kasım 1986'da kurulduğu günden bu yana, fon yıllık% 9. 96'lık bir getiri sağladı ve bu oran aynı dönemde% 9.71 olan S & P 500 getirisinin biraz altındaydı. Üç yıllık ortalama yıllık getirisi% 7.12 ve standart sapma% 7.97'dir. Sharpe oranı 0.90'dır. Beş yıllık ortalama yıllık getiri oranı% 7. 06 ve standart sapma 8.33 % 0.85 Sharpe oranı üretiyor. 10 yıllık ortalama yıllık getirisi% 5.60 ve% 11.27 olan standart sapma, Sharpe oranı 0. 44.

Fidelity Dengelenmiş Fonu, dört yıldızlı genel derecelendirme ve orta dereceli tahsis kategorisinde Morningstar'dan bir bronz analist derecelendirmesi yaptı. Fonun üç yıllık dönem için risk düzeltilmiş performansı, diğerlerine kıyasla daha da gelişti ve Morningstar, fonun üç yıllık performansı için beş yıldızlı bir puanla ödülünü aldı. Fon, beş ve on yıllık dönemleri için dört yıldızlı derecelendirmeler aldı.

Yatırım Koşulları

Fidelity Dengeli Fon'un% 0,56'lık harcama oranı, orta oranlı tahsis kategorisinde en düşük olan% 0,91'e kıyasla en düşük değerdedir. Fon yatırımcılara herhangi bir yükleme ücreti tahsil etmez ve standart yatırım hesapları için en az 2, 500 dolarlık bir yatırım tutarına sahiptir.