Eylül 2000'de düzenlenen Fidelity Freedom 2040 Fonu ("FFFFX"), yaklaşık 6 milyar dolarlık varlıklarını (AUM) yönetmekte ve Fidelity Freedom Funds serisindeki yatırım fonu fonlarından biridir. hedef tarih fonları olarak da adlandırılır. Fon, sabit getirili ve hisse senedi senetlerinin bir karışımına yatırım yapar ve fon daha tutucu bir tahsisatın lehine olmak için fon hedef tarihine yaklaştığında varlık dağıtım değişiklikleri. Fon, yaklaşık 2 trilyon AUM'luk iyi bilinen bir varlık yönetimi şirketi olan Fidelity Investments tarafından yönetilmektedir. Fidelity, bireysel ve kurumsal yatırımcılara yatırım fonları, ayrı olarak yönetilen hesaplar, döviz ticareti yapan fonlar, aracılık hizmetleri ve yıllık ödemeler de dahil olmak üzere son derece rekabetçi fiyatlarla sofistike finansal ürünler, hizmetler ve çözümler sunmaktadır.

Yatırım Felsefesi

Fidelity Freedom 2040 Fonu, 2036 ile 2040 yılları arasında emekli olmak isteyen insanlar için tek fonlu bir stratejiyi temsil eder. Fon, fonun hedef tarihine yaklaştıkça varlık dağılımını otomatik olarak ayarlar , yatırımcının planlanan emekliliğiyle aynı zamana rastlar. Fon aslında fonların bir fonudur, yani tahvil, sermaye ve para piyasası yatırımlarında uzmanlaşmış olan diğer Fidelity yatırım fonlarına yatırım yapmaktadır. Hedeflenen tarihten 20 yılı aşan özgürlük fonları, genellikle tahvil fonlarındaki aktiflerinin% 10'u, yabancı sermayelerde% 30'lar ve yerel hisse senetlerinde% 60'la başlar.

Fon, varlık tahsisini, hedeflenen tarihten önce 20 yıllık bir nota ulaştığında, tahvil ve para piyasası fonları lehine tedricen ayarlamaktadır. Fon hedef tarihine ulaştığında varlıklarının yaklaşık% 10'u kısa vadeli fonlarda,% 30'u bono fonlarında,% 10'u yabancı sermayeli şirketlerde,% 50'si de yerel sermaye piyasalarında bulunmaktadır. Fon, hedef tarihini takip eden yıllarla birlikte, aktif piyasa dağıtımını, hedeflenen tarihten 20 yıl sonra, para piyasası fonlarında% 30, tahvil fonlarında% 46, yerli sermayeli paktarda% 17 ve yurtiçi hisse senetlerinde% 17'ye ulaştığında yabancı hisse senetleri%.

Portföy Kompozisyonu

31 Ocak 2016 itibarıyla, fon 26 farklı Fidelity yatırım fonunu elinde bulundurmakta ve varlıklarının% 65,25'ini Fidelity yurtiçi öz kaynak fonlarına,% 28,45'ini Fidelity yabancı sermaye fonu ve% 5. 96 Fidelity tahvil fonları. Büyük sermayeli şirket hisse senetlerinin hakim olduğu portföyünün% 10'undan fazlasını tek bir fon tutma kaynağı oluşturmaz. Portföyde temsil edilen en büyük sektörler, toplam stokların% 18'ini oluşturan finansal hizmetler ve toplam stokların% 18'ini oluşturan bilişim teknolojileri. Fonun tahvil portföyü% 46 oranında şirket tahviline,% 11,50'lik kısmı tahvillere tahsis edilmiştir. Tahvil portföyünün yarısından fazlası yatırım getirisi olmayan tahvillere yatırılıyor.Tahvil portföyünün ortalama süresi 4, 10 yıldır.

Fon Yönetimi

Fon, Fidelity Freedom 2040 Fund'un temel fonları kendi portföy yöneticileri tarafından yönetildiği için Andrew Dierdorf ve Brett Sumsion tarafından denetlenmekte ve portföy yöneticileri tarafından daha fazla varlık tahsisi yapmaktadır. Dierdorf, Fidelity'de Global Asset Allocation grubundaki bir portföy yöneticisidir. 2004 yılında şirkete katıldı ve daha önce çeşitli aktüeryal ve yatırımla ilgili pozisyonlar düzenlediği CIGNA'da çalıştı. Sumsion aynı zamanda Fidelity'deki Global Asset Allocation grubundaki bir portföy yöneticisidir ve şirketteki sayısız emeklilik portföyünü birlikte yönetir. 2014 yılında şirkete katılmadan önce DuPont Capital Management Inc.'de çeşitli yatırım pozisyonlarında bulunmuştur. Toplam 15 yıllık yatırım endüstrisi tecrübesine sahiptir.

Yatırım Performansı

29 Şubat 2016 tarihi itibarıyla, fon, bir yıllık getiriyi -6 seviyesinde gösterdi. Enerji sektöründeki küresel ekonomik zayıflık ve stok rövanfinden kaynaklanan borsa düşüşünün bir sonucu olarak% 83. Fon, 6 Eylül 2000'de kurulduğu günden bu yana, yıllık% 2.94 getiriyi gösterdi; bu, Standard & Poor's 500 Index'in aynı dönem için% 4. 08 geri dönüşünün biraz altındaydı. Üç yıllık dönem için fon, yıllık ortalama% 4.68 geri dönüş,% 9.99 standart sapma ve% 0.50 Sharpe oranı ortaya koydu. Beş yıllık dönem için fon, yıllık getiri% 4.49, standart sapma% 11.48 ve Sharpe oranı 0.43'tür. 10 yıllık dönem için, fon, yıllık ortalama% 3.72 geri dönüş, 14 standart sapma gösterdi % 95 ve Sharpe oranı 0.

Yatırım Koşulları

Fidelity Freedom 2040 Fonu, yatırımcılarına% 0,77 net gider oranı uyguluyor. Yükleme ücreti yoktur ve başlangıçtaki 2,50 ABD Doları tutarında bir yatırım gerektirir.