Danışmanların müşterilerin emeklilik hesaplarını nasıl ele alacakları konusunda yeni bir kuralın yürürlüğe girmesini tartışırken, İşçi Sekreteri Thomas Perez "Orta sınıfta büyük bir galibiyet" dedi. Çalışma Bakanlığı'nın Çarşamba günü açıkladığı yeni "mütalaa kuralı" bu iddiayı destekleyecek ve bu kuralın Amerikalıları IRA'larla ve 401 (k) yılda yaklaşık 17 milyar dolarla kurtarabileceğini gösteren kanıtlar sundu. Rakipler, danışmanlara karşılama yükümlülüğünü artıracağını ve müşterilerine daha yüksek ücret talep etmelerini ve daha küçük müşteriler için tavsiyede bulunmalarını zorlamalarını engelledi. Kural 2017 yılının Nisan ayında yürürlüğe girmeye başlayacak ve 2018 yılının başında tamamen geçerli olacak.

Vergi avantajlı bir emeklilik hesabı için tavsiyede bulunursanız, bu kuralın aldığınız tavsiye ve ödediğiniz ücretler açısından sizi nasıl etkileyebileceğini anlamanız önemlidir.

Mütalea Kuralı nedir?

Bu terim, müşterilere en iyi maddi çıkarları doğrultusunda tavsiyelerde bulunmak için "emanetçi bakım standardı" na atıfta bulunmaktadır. Bu, verilen gibi gelebilir, ancak günümüzde finansal danışmanların bir alt kümesi böyle bir standart için tutulmaktadır.

Kayıtlı yatırım danışmanları, Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu (SEC) tarafından şu anda güvenceli bir biçimde tutulmaktadır, ancak diğer finansal uzmanların çoğunun "uygunluk standardı" na sahip oldukları anlamına gelmektedir Müşterilerine daha fazla mal olacakları halde menkul kıymetler.

Bazı durumlarda, bu menkul kıymetlerin sağlayıcıları danışmana satmak için bir komisyon önerir. Yeni kural, büyük olasılıkla SEC standartlarının şu anda yaptığı gibi bazı onaylanmış durumlarda bu uygulamaya izin verecek olsa da, yeni standart frekansını büyük ölçüde azaltmayı hedefliyor. (İlgili okumalar için bkz:

SEC ve DOL'un Sadakat Standartları Farklı Olabilir .)

İşçilerin Tasarrufu Milyar?

Obama yönetimi ve diğerleri, mevcut sistemin çıkar çatışmalarını doğurduğunu iddia ediyor. Beyaz Saray Ekonomi Danışmanları Konseyi, Şubat 2015'te uygunluk standartı uyarınca çelişkili tavsiyelerin ABD emeklilik tasarruflarının yılda 17 milyar dolar kazandığını tahmin ediyor.

Örneğin, IRA'ya 401 (k) hesabı devreden 45 yaşındaki bir kişi, 20 yaşın üstünde bir fonda daha yüksek ücretlerle toprağa verdiği tavsiyeye göre, getirisinin% 17 oranında düştüğünü görebiliyordu. Konsey raporunda sunulan bir senaryo. Yeni kural uyarınca, danışmanlar, sonuçta ortaya çıkan ücretler müşterilerin mevcut maliyetlerinden daha yüksek olursa rollover önerme imkânı bulamayacak. (Ayrıca bkz.

Bu Düşük Maliyetli Yatırım Fonu En İyi İade Var mı ) Ücretlerini Artırıyor mu?

Ancak endüstrideki bazıları, belirli yatırımları tavsiye etmekten kazanılan komisyonlara, danışmanların müşterilerini şarj etmek için gereken ücretleri azaltmasına karşı geldi. Buna ek olarak, Çalışma Bakanlığı tarafından belirlenen yeni kural, mevcut bazı SEC danışman standartlarından farklı olarak, bazı danışmanlara her iki kural setini de aynı anda yerine getirmelerini ve her iki evrak setini de doldurmalarını gerektirir.

Daha yüksek uyum maliyetleri ve komisyon kaybı arasında bazı firmalar zaten daha yüksek ücret talep etmek zorunda oldukları konusunda uyarıyorlar. Ücretlerin ne kadar yüksek olduğuna bağlı olarak, orta sınıf müşteriler kendilerini yatırım tavsiyesi ve potansiyel olarak robo-danışmanların eline geçirmek için pazarın dışına attırabilirler. (Ayrıca bkz.

Güvenilir Kuralın Etkisi: Zaten Hissetiliyor ) Kurtarma Robotları?

Herkes, yeni kuralın ücretleri ve orta sınıf müşterileri dışarı çıkardığı fikrinde satılmıyor. Ancak bu gerçekleşirse, tasarruf sahipleri tamamen kendi başlarına olmayacak. Büyüyen bir robo-danışman endüstrisi, yatırımcılara ucuz, kişiselleştirilmemiş portföy yönetimi sunuyor. Bu algoritma tabanlı hizmetler, mülk planlaması ve golf turları gibi fırfırlar olmaksızın çeşitlendirilmiş bir emeklilik hesabı sürdürmek için düşük maliyetli bir yol arayan yatırımcılara hitap ettiklerini göstermiştir.

Nihai Hükümler ) Danışmanınızın daima size en iyi menfaatleri doğrultusunda tavsiyeler vermesi gerektiği varsayıldığında, iyi haberler - Bu, en azından emeklilik hesaplarınız açısından geçerlidir. Çalışma Bakanlığı'nın yeni emniyet kuralının savunucularına göre, danışmanlara, müşterileri için en düşük maliyetli seçeneği önermelerini istemek, Amerikan işçilerinin milyarlarca dolarından tasarruf sağlayacak.

Öte yandan, komisyon danışmanlarının bazı yatırım önerilerinde bulunarak kazançlarını düşük tuttuğu ve algılanan çatışmaların, bazı tasarrufcuların (insan) tavsiye pazarının dışına çıkacakları ihtimali var. Durum böyle olsa bile, robo-danışman şeklinde iyi bir alternatif var. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Yatırımcı için 'Mütalaa Kuralı'nın anlamları'

.