Piyasanın düzenlenmesi ile ilgili çeşitli fikirler var. Birçoğu pazarın kendisini düzenlemesi gerektiğini söylese de bazıları, hükümetin finansal piyasaları düzenlemesi gerektiğini savunuyor. Birkaçı özdenetim en iyi seçenek olduğunu iddia ediyor.

Yıllar geçtikçe birçok mali düzenleme yapıldı. Bunlar, borsa çökmelerini hafifletmeye yardımcı olmak, müşterinin adil bir şekilde muamele görmesini sağlamak ve sistemi aldatmaktan vazgeçmek için kullanılır. İşte geçen yüzyıldan bu yana önemli finansal düzenlemeler ve pazara nasıl yardım ettikleri ve bireyler.

1933 Bankacılık Yasası: Glass-Steagall Yasası

29 Ekim 1929, Black Salı olarak bilinir. O tarihte meydana gelen Büyük Çarpışma, ABD çapında milyonlarca hayatını etkileyen Büyük Buhran için bir katalizör görevi gördü. Ülkenin ekonomiyi yeniden ele geçirmesi için savaştığı için başka bir depresyonun önüne geçmek için birçok yönetmelik kabul edildi. Bunlardan biri, daha yaygın olarak Glass-Steagall Yasası (GSA) olarak bilinen 1933 Bankacılık Yasası'ydı.

Birçok kişi, Dow'u 3 Eylül 1929'da 381,17'den, 8 Temmuz 1932'de ise 41,22'ye kadar düşüren borsanın çökmesine karar verdiler. bankaların yatırımlarıyla aşırı derecede eğilimli olmaları. Fikri, ticari bankaların paraları ve müşterilerinin parasıyla çok fazla risk altındaydı.

GSA, borç verme işinde olan ticari bankaların spekülatif olarak yatırım yapmalarını zorlaştırdı. Bankalar gelirlerinin sadece% 10'unu yatırımlardan (devlet tahvilleri hariç) yapmakla sınırlıydı. Amaç, bir başka çöküşü önlemek için bu bankalara sınırlamalar getirmekti. Yönetmelik çok tepki ile karşılandı ancak 1999'da yürürlükten kalanıncaya kadar sıkı kaldı.

1935

Bankacılık Kanunu GSA'nın bir bölümü Federal Mevduat Sigorta Şirketi'ni (FDIC) kurmak oldu. FDIC, 1935 Bankacılık Yasası'nda kalıcı bir yapı haline getirildi. Ancak, bu önemli düzenleme, bundan daha fazlasını yaptı. Para politika yapımında kilit rol oynayan Federal Açık Pazar Komitesi'ni (FOMC) kurmaya yardımcı oldu ve rezerv bankasının yönetim kurulu üyelerini ve bu komitelerin nasıl çalıştırıldığını yeniden yapılandırdı.

Bunun etkileri şu anki para ve mali politikamızda bu kadar kök salmış durumda ki, bu hareket olmadan sistemin işleyişini görmek zor. Bu kurulları kurarak para kazanma kararları siyasetten çıkarılır. Bu, Cumhuriyetçiler, Demokratlar, Bağımsızlar veya başka bir parti Beyaz Saray'ı kontrol etmeye kalkarsa, milletin para politikalarını kontrol edemez demektir.

1950 Federal Mevduat Sigortası Kanunu

FDIC 1933/1935 yılında kurulmuş olmasına rağmen, bugün mevduatlarımızı bildiğimiz sigorta 1950 yılına kadar tamamen geliştirilmedi.1950 Federal Deposit Insurance Act (Federal Mevduat Sigortası Yasası), mevduat sigortasının Birleşik Devletler hükümetinin inancına ve kredisine dayandırılmasını sağlamıştır.

Bu, mevduatın 1933'te geri sigortalı olmadığını söylemek değildir. Aksine, sigortalıları farklıydı. Zamanla, sigorta tutarı enflasyon ile orantılı olarak değişti. Orijinal sigortanın yürürlüğe girdiği 1934 yılında insanlar 2 dolar 500 dolara karşılandı. Bugün, bu miktar 250.000 dolara yükseltildi.

1989 Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Yasası

1980'lerde ABD tasarruf ve kredi krizine girdi. Bu kriz, ABD tarihinin en büyük finansal skandallarından biridir ve 1980'lerin yüksek faiz oranlarına büyük katkıda bulunmaktadır. Bu on yıl boyunca, insanlar paralarını tasarruf ve kredi kurumlarından alıp Düzenleme Q'dan (tasarruf ve kredi enstitüsünde bir mudilerin kazanabileceği faiz miktarını sınırlayan bir yönetmelikten) kaçmak için para piyasası fonlarına kaydırıyorlardı. Tasarruflarını geri kazanmak için, tasarruflar ve krediler Federal Yatırım Tasarruf ve Kredi Sigorta Şirketi (Tasarruf ve Kredi Kuruluşları için FDIC) tarafından desteklenirken daha riskli yatırımlara yatırım yapmaya başladı. Sonuç mali krizdi.

Bu tepki, Finansal Kurumlar Reformu, İyileştirme ve Uygulama Yasası'nı (FIRREA) yürürlüğe koymaktı. Bu kanun Çözücü Olmayan tasfiyeleri kapatmak için Resolution Trust Corporation'ın kurulmasına yardımcı oldu. Ayrıca, işlem sırasında para kaybeden mudilere geri ödeme yapmada yardımcı oldu.

Sonuç olarak, tasarruf ve kredi süreçlerini hızlandırdı ve bugün paramızın nasıl yatırıldığını ve faiz kazanacağımıza yardımcı oldu.

Federal Tasarruf Sigorta Şirketi İyileştirme Yasası 1991,

FIRREA'nın bir kısmı FDIC tarafından desteklenen tasarruf ve kredilere sahip olmaktı. 1991'deki bu düzenleme FDIC'nin tasarruf ve kredi kurumlarındaki mevduatları temin etmelerini sağlayarak FDIC'nin güçlenmesine yardımcı oldu. Ayrıca FDIC'nin büyük bir iddiası varsa Hazine'den borçlanmasına izin verdi.

2010 Dodd-Frank Yasası

Büyük Durgunluk, çoğumuzun çok aşina olduğu finansal krizdir. Birçok yönetmelikle sonuçlanan en son kriz, önemli miktarda tepki verme ve tüketiciye daha fazla güç verilmesi. Büyük Durgunluk, ipotek krizine neden oldu ve büyüklüğüne rağmen nispeten çabuk sarılmıştı.

Krizin bir sonucu, 2010 yılı Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasası'ydı. Bu kanun kapsamında, hepsi tek bir amaç için çaba harcayan çok çeşitli farklı düzenleme ve yasalar içeriyor: "Finansal istikrarı teşvik etmek kurtarma sonuçlarını sona erdirerek Amerikan vergi mükelleflerini korumak, taciz edici mali hizmetler uygulamalarından tüketicileri korumak ve diğer amaçlar için "mali sistemdeki hesap verebilirliği ve şeffaflığı geliştirerek," başarısızlığa karşı büyük "sona ermesi. "

Tüketici Finansal Koruma Bürosunun (CFPB) kurulması tüketiciler üzerinde önemli bir etkiye sahiptir.Bu departman tüketici için savunucudur. Yasaların istismar edilmesini önlemeye ve tüketicinin yararlanmadığından emin olmaya yardımcı olan gözlemcilerdir.

The Bottom Line

Bunlar son yüzyılda yürürlüğe giren önemli düzenlemelerden bazılarıdır. Para politikamızı, ekonomi politikamızı, yatırım politikamızı şekillendirmemize yardımcı olan en büyük düzenlemelerden bazıları ve para Birleşik Devletlerde genel olarak nasıl çalışıyor. Tüketici olarak, bu düzenlemelerin sağladığı denetim nedeniyle finansal danışmanlarımıza, bankerlerimize, Federal Rezerv'e ve CFPB'ye güvenebiliriz.

Bazıları amaçlanan şekilde çalışmıyorsa bile, bunlar yürürlükten kaldırılabilir, düzeltilebilir veya değiştirilebilir. Sonuçta, bu düzenlemelerin amacı, ekonomiyi daha istikrarlı hale getirmek ve tüketicinin itici güç olduğundan emin olmaktır. (Konuyla ilgili daha fazla bilgiyi burada bulabilirsiniz: Glass-Steagall Yasası Nedir?