Döviz borsaları (forex) tezgah üstü pazarlar vasıtasıyla dünya çapında kesintisiz olarak çalışır. Sınırsız pazarın küresel doğası kesintisiz erişim sağlar, örneğin; g. , Avustralyalı bir tüccar coğrafi sınırlara rağmen ABD merkezli bir broker aracılığıyla euro ve Japon Yeni'yi (EURJPY) ticaret yapabilir.

Perakende forex piyasasındaki spekülatif ticaret büyümeye devam ediyor. Sonuç olarak, finansal usulsüzlükler, dolandırıcılık, fahiş ücretler, gizli ücretler, yüksek kaldıraç seviyeleri yoluyla sunulan yüksek riskli maruz kalma veya diğer kötü uygulamalarla uğraşan aracılar (bankalar veya brokerlar gibi) olabilir. İnternet ve mobil uygulamaya dayalı ticaret, sorunsuz ticarete izin verirken, beklenmedik bir şekilde kapanabilen ve yatırımcıların parasıyla abone olmak isteyen tanınmayan firmalar gibi tehlikelere de neden olur. Sonuç olarak, bu tür uygulamalardan kaçınılması için yönetmelikler gerekli ve yetkili makamlar tarafından belirlenir. Düzenlemeler, bireysel yatırımcıların korunması ve müşterilerin çıkarlarını korumak için adil operasyonların sağlanması amacını taşıyor.

Bir forex broker seçerken en önemli kriter, aracı kurumun düzenleyici onay statüsü ve brokerı hangi yetkili yönetir.

ABD Makamları Forex Brokerliği Hesaplarını Nasıl Düzenliyor

Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) "türev piyasaların bütünlüğünü koruyan etkili ve yenilikçi düzenleyici programların önde gelen bağımsız sağlayıcısı" (forex dahil). NFA faaliyetlerinin kapsamı şöyledir:

• Özenle incelendikten sonra uygun forex brokerlerinin forex ticareti yapmak için gerekli lisansları sağlayın.
• Gerekli sermaye gereksinimlerini zorunlu olarak yerine getirmeye zorlayın.
• Sahtecilikle mücadele.
• Tüm işlemler ve ilgili işletme faaliyetleri ile ilgili ayrıntılı kayıt tutma ve raporlama gereksinimlerini uygulamak.

Resmi NFA web sitesinde ayrıntılı bir düzenleyici kılavuz bulunmaktadır.

ABD Yönetmeliklerinin Temel Hükümleri:

• "Müşteri", "varlıkları 10 milyon ABD doları altında olan ve en küçük ölçekli işletmeler" olarak tanımlanıyor; bu düzenlemelerin küçük yatırımcının korunması içindir . Yüksek net değerli bireyler, mutlaka, standart düzenlenmiş forex aracılık hesapları kapsamında olmayabilir.
• Bilinmeyen veya eğitimsiz yatırımcıların aşırı adım atmamasını ve benzeri görülmemiş riskler yaşamamasını sağlayan, kaldıraç oranını büyük para birimlerinde 50: 1 (veya forex işleminin nominal değeri karşılığı sadece% 2 depozito gereksinimi) ile sınırlar. Başlıca para birimleri, İngiliz Sterlini, İsviçre Frangı, Kanada doları, Japon Yeni, Euro, Avustralya Doları, Yeni Zelanda Doları, İsveç Kronu, Norveç Kranı ve Danimarka Kranı olarak tanımlanır.
• Minör para birimlerinde kaldıraç oranını 20: 1 (veya nümerik işlem değerinin% 5'i) ile sınırlar.
• Kısa vadeli forex seçenekleri için, nominal işlem değeri tutarı ve alınan opsiyon primi, güvenlik depozitosu olarak muhafaza edilmelidir.
• Uzun vadeli forex seçenekleri için, opsiyon priminin tamamı güvenlik olarak gereklidir.
• FIFO (First-First-Out) kuralı, aynı forex varlığındaki eşzamanlı pozisyonların tutulmasını engeller, e … belirli bir döviz çifti içerisindeki mevcut ticaret pozisyonu (satın alma / satma), aynı döviz çiftinde zıt pozisyon (satış / satın alma) için kareler alınacaktır. Bu aynı zamanda forex'i ticarette hedging olasılığı içermez.
• Forex brokerının müşterilere borçlu olduğu para sadece ABD'deki veya para merkezi ülkelerindeki bir veya daha fazla yetkili kuruluşta tutulmalıdır.

ABD Yönetmelikleri Farklıdır

Ticaret hesabına kaydolmadan önce her forex ticaret firmasının, web sitesinin veya uygulamanın her bir sahipliğini, statüsünü ve yerini doğrulamak için özen gösterilmelidir. Düşük aracılık masrafları ve yüksek kaldıraç (daha az sermayeyle daha fazla ticarete maruz kalma olanağı sağlıyor) ve bazıları 1000: 1 kadar yüksek talepler veren pek çok web sitesi var Ancak, neredeyse tüm bu siteler ABD dışından barındırılıyor ve işletiliyor ve mutlaka onaylanmayabilir ev sahibi ülkedeki ilgili makam. Yerel olarak yetkilendirilmiş olanlar bile, ABD sakinleri için geçerli olan düzenlemelere sahip olmayabilir. Düzenlemeler, sunulan kaldıraç, gerekli mevduat, raporlama gereksinimleri ve yatırımcı koruması açısından ülkeden ülkeye biraz farklılık gösterebilir.

Avustralya - Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırımlar Komisyonu (ASIC)

• Kıbrıs - Kıbrıs Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu (CySEC) -------------------------------------------------------------------------------
• Rusya - Federal Finansal Piyasalar Servisi (FFMS)
• Güney Afrika - Finansal Hizmetler Kurulu (FSB)
• İsviçre - İsviçre Federal Bankacılık Komisyonu (SFBC)
• İngiltere - Finansal Hizmetler Kurumu (Financial Services Authority, FSA)

Bir komisyoncunun düzenleyici statüsünün doğrulanması

NFA, ABD merkezli forex aracı firmaların durumunun NFA'sını kullanarak doğrulanabildiği Arka Plan Bağlılık Durum Bilgi Merkezi (BASIC) adlı çevrimiçi bir doğrulama sistemi sunmaktadır Kimliği, firma adı, kişinin adı veya havuz adı. Birçok forex broker firması farklı isimlerle bilindiği için (örneğin, bir web sitesi adı yasal şirket adından farklı olabilir) doğru adda / kimliği doğru şekilde kullanmaya özen gösterilmelidir.

Bottom Line

: Finansal düzenlemeler, pazarlar geliştikçe değişen yerlerde olmak üzere dengeli bir dengeleme eylemi gerektirir. Çok az düzenleme, yatırımcıyı korumanın etkisiz hale gelmesine neden olabilir. Çok fazla düzenleme, küresel rekabet gücünün kaybedilmesine ve ekonomik faaliyetlerin azalmasına neden olabilir.