2004 yılında kurulan ve 2014 yılında 426 milyon dolar ciro ile FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc., 55-0,% 95 Highstock 4. 2 ile oluşturuldu. .6 ), kötü niyetli yazılım ve bilgisayar tehdit tespit ve önleme pazarındaki en önemli oyunculardan biridir. Şirket, dünya çapında 2, 500'den fazla müşteriye gerçek zamanlı tehdit koruması sağlayan sanal sanal alan teknolojisi kullanmada öncüdür. 2013 yılında şirket halka açıldı ve FireEye, siber tehdit koruma pazarındaki şişme harcamaları ve artan rekabeti yakalamaya çalışırken, hisse senedi fiyatı o zamandan bu yana aşağı kaymıştır.

Brüt Marj

Brüt marj, bir şirketin satışlarına göre brüt kâr elde etmede ne kadar etkili olduğunu gösteren önemli bir metriktir. Brüt kar marjı, bir şirketin sabit bir yapıya sahip olabileceği ve üst hat performansına bağlı olarak olumsuz veya pozitif kaldıraç üretebileceği diğer işletme maliyetlerine maruz kalmadan önce savunmanın ilk satırıdır. FireEye gibi genç ve kârsız firmalarla, brüt marjı yakından takip etmek özellikle önemlidir.

2010-2014 yılları arasında FireEye'ın brüt kar marjı, 2010'da% 80,19, 2014'te% 58,87 olarak dalgalandı ve bu dönemdeki brüt kar marjı% 73,34 oldu. Şirketin brüt kar marjı net bir düşüş eğilimi gösterdi ve 30 Eylül 2015'te biten 12 aylık süre için% 61. 57 oldu. FireEye, gelirlerini ürünlerden, abonelik ve hizmetlerden almaktadır. Şirket, ürünlerine kıyasla daha düşük marjlara sahip olma eğiliminde olan abone ve hizmetler lehine gelir dağılımında daha fazla bir değişime uğradı. 2014 yılında şirket, ürün gelirinin% 67'lik bir brüt marj ile ilişkili olduğunu açıklarken, abonelik ve hizmet geliri% 53 brüt marj ile ilişkilendirildi. FireEye'ın brüt kar marjının, zaman içindeki dalgalanmaya devam etmesi muhtemel; çünkü şirket rakiplerinden gelen artan rekabetle karşı karşıya ve farklı brüt marjlara sahip ürünlere yönelik taleplerde değişimler yaşıyor.

İşletme Marjı

İşletme marjı, bir şirketin satışlarıyla ilgili olarak işletme kârı oluşturmanın ne kadar etkili olduğunu anlatır. İşletme marjı, vergi yetki alanlarına ve borç kullanımlarına göre farklılık gösteren şirketler arasında tutarlı mukayese yapılmasına olanak tanır. Bir şirketin olumsuz bir işletme marjına sahip olması çok nadiren olsa da, yaşam döngülerinin çok erken dönemlerinde ve faaliyet kayıpları yaratma pahasına agresif bir şekilde büyümek üzere FireEye gibi şirketler için olabilir. FireEye, son beş yıldan işletme karını göstermedi. 2010-2014 yılları arasında şirket, ortalama -76 işletim marjı sergiledi.% 8. 30 Eylül 2015'te biten 12 aylık sürenin sonunda, FireEye'nin işletme kar marjı -85 oldu. % 9.

FireEye'nın agresif satış ve pazarlama çabalarının yanı sıra yeni ürünler sunmak veya mevcut çözümleri geliştirmek için artan araştırma ve geliştirme (AR-GE) harcamaları göz önüne alındığında şirketin işletim marjı bir süre daha negatif kalacak. Ayrıca, şirket üst çizgisini büyütmeye devam ederken, işletme kaldıraçları FireEye'ın marjlarını ilerletmek için olumlu bir rol oynayacak gibi görünüyor.

Hızlı Oran

Şirketler faaliyet ve yatırım ihtiyaçlarını karşılamak için yeterli miktarda likidite sağlamalıdır. Bir şirketin kısa sürede borcunu ödemek veya satıcılara karşı yükümlülüklerini yerine getirmek gibi acil ihtiyaçlarını karşılayacak yeterli kaynağı yoksa, ciddi işletim sorunları ile karşı karşıya kalabilir. Bu özellikle nakit sıkıntısı çeken şirketler için önemlidir. Hızlı oran, yatırımcıların bir şirketin mevcut yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likit varlıklara sahip olup olmadığını değerlendirmesine yardımcı olan bir önlemdir. Oran, bir şirketin nakit, menkul kıymet ve alacak hesaplarını alarak ve mevcut yükümlülüklerine bölünerek hesaplanmaktadır.

FireEye, 2010-2015 yılları arasında negatif veya ihmal edilemeyecek kadar pozitif serbest nakit akışları üretti; bu durum hisse senedi ihracı ve artan miktarda borcun oluşmasına neden oldu. Şirketin hızlı oranı ortalama olarak 2011'den 2014'e 1.34 oldu. 30 Eylül 2015'ten itibaren FireEye hızlı oranı 3.25'e yükseldi; 2015 yılında konvertibl kıdemli notlar çıktı. Şimdilik FireEye bol miktarda likiditeye sahiptir. Bununla birlikte, eğer işletme nakit akışları ilerlemeyi ilerletmezse, hızlı oranı daha fazla ikincil hisse senedi teklifi veya daha fazla borç olmadan tekrar bozulacaktır.