Borsada işlem gören fonlar (ETF), küçük yatırımcıların daha önce kendilerine kolayca erişemeyen varlık sınıflarına (para birimleri ve emtialar gibi) kolayca yatırım yapmalarını veya kısa satım ve hedging), tipik "satın alma ve satın alma" yaklaşımından belirgin olarak farklıdır. Bu çok yönlülük, ETF'leri, mevcut eğilimlere karşı pozisyon başlatmak için çeşitli stratejiler ve varlık sınıfları kullanmayı isteyen tersine yatırımcı için özellikle uygun hale getirir.

En basit anlamda, "trendin arkadaşınız" olduğuna inanmakla kalmayıp aynı zamanda mevcut yatırım eğilimleri için bu küçümsemeyi bir adım öteye götüren ve ticareti aktif bir şekilde başlatan bir kontraktif yatırımcıdır. kutupların tersi konumlar. Deneyimli araştırmacılar, mevcut eğilimlerin hızlı bir şekilde tersine çevrilemeyeceğini ve aylarca ya da yıllarca yerinde kalabileceğini fark ettiklerinden, ters tezin hatalı olduğu kanıtlanırsa, olumsuzluklarını azaltmak için durma kayıplarını dikkatli bir şekilde kullanmaktadırlar. (Daha fazla bilgi için Bir Kontrarian Like Investing) .

Kontraktif bir yatırımcının en çok bahsedilen örneği, bir piyasa veya varlık sınıfı yükseliş aşamasında iken düşen olanı veya tersine eğilim düştüğünde yükseliş eğilimi gösteren bir insandır. Bu gibi ters düşen düşünce yalnızca stoklara değil, aynı zamanda akla gelebilecek diğer varlık sınıflarına da uzanmaz: tahviller, para birimleri, emtialar, emlak ve benzeri.

Kontraktif bir yatırımcı tarafından hangi ETF'lerin kullanılabileceğini belirlemek için öncelikle yaygın olan baskın yatırım konularını oluşturmamız gerekir. Hisse senetleri yaz boyunca meydana gelen dik kayıplardan büyük bir rebound düzenlediği için şu an hisse senedi piyasasındaki inanç oldukça açık bir yükseliştedir.

Dünya ekonomisinin büyüme hızı ile ilgili kaygılar, bu altı buçuk yılda boğa piyasasının çeşitli noktalarında kendini ortaya koysa da, son göstergeler küresel GSYİH'nin ılımlı bir şekilde büyümeye devam edeceğidir tempo. Ekim 2015'te yayınlanan Dünya Ekonomik Görünüm güncellemesinde, Uluslararası Para Fonu, küresel ekonomik büyümenin 2014'te% 3'lük bir hızdan 2015'te% 3'e düşeceğini ve bunun da 3. 2016 yılındaki% 6 oranı. Bu ılımlı büyüme hızının, 2015 yılından 2017 yılına kadar MSCI Dünya Endeksi (küresel ekonomi için iyi bir vekil) için şirket kazançlarındaki düşük çift haneli büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Dominant Investment Themes < Bunlar baskın ve belirgin yatırım temalarından bazıları:

U. ABD hisse senetleri karşılaştırıldığında, ABD endeksleri 2015 yılında yeni rekorlar kırdı. S & P 500 endeksi Mart 2009'daki düşükten üç kat arttı ve Nasdaq, 5,000'den yüksek seviyeli işlem hacmiyle ilk defa yıl 2000.

1. Global hisse senetleri de yüksek seviyelere yönelebilir: Global piyasalarda bu boğa gücüyle güçlü bir toparlanma yaşanmış ve küresel piyasa değeri, Mart ayının en düşük 25 $ 'ı olan düşük seviyesinden üç kat arttı. 5 trilyon rekorla 73 dolar. 2015 yılının yaz aylarında 3 trilyon düzeltme yapıldı. Yaz 2015'in düzeltilmesi, 29 Eylül 2015'te küresel piyasa değerinin en düşük noktasında% 19'luk bir oranla yok oldu ancak dördüncü çeyrekte kaydedilen toparlanma, küresel piyasa değerini yaklaşık 65 trilyon dolara yükseltti. Küresel hisse senetleri, hızlanan bir ABD ekonomisi ve Avrupa, Çin ve Japonya da dahil olmak üzere birçok ekonomik sedandredeki canlandırıcı para politikası tarafından desteklenerek daha da yükselmeye devam edebilir.
2. Euro azalıyor : Avrupa Merkez Bankası (ECB) Ekim ayında Başkan Mario Draghi, ek teşvik önlemlerinin daha da zayıf bir Euro'ya yol açtığını ima etti. Aralık 2015'teki bir Federal Reserve faiz oranının yükselme ihtimali ile birlikte, ECB ile Fed'in para politikaları arasındaki büyüme, ayrışma, euro üzerindeki düşüş baskısını daha da kötüleştirebilir. Bazı döviz uzmanları, paranın inexorably dolar ile eşitlik için başlayabileceğini tahmin ediyorlar.
3. Altın da daha düşük seviyededir: Altın, ABD doları ile tarihsel olarak önemli negatif korelasyon gösterdi. Dolar, döviz piyasalarında üstün kaldığı için Ocak ayında 2015 yılındaki 1300 $ 'ın üzerinde olan yüksekliğiyle% 15 geriledi. Altının kaymasına katkıda bulunan diğer faktörler arasında küresel çapta enflasyon işaretleri ve külçe altındaki güvenli liman cazibesi sayılabilir.
4. Ham petrol, seviyesini de geride bırakabilir: Ham petrol, Haziran 2014'te 105 dolardan yüksek bir seviyeye (WTI fiyatları) geçerek Ağustos 2015'te 40 dolara düştüğü için% 60'lık bir kaza geçirdi. Ham petrol, ABD şisti petrol üretiminin rekor düzeyde artması, OPEC ülkelerinden gelen yüksek çıkışların devam etmesi ve İran'ın önemli bir petrol ihracatçısı olarak küresel talebin olumsuz bir seyir izlemesine rağmen 40 doların ortasında halen durgunluk yaşıyor .
5. Kontrik ETF'ler ABD Hisse Senetleri

'un geniş bir düşüşünden fayda sağlayan ETF'ler: ABD hisse senedi ihraç eden ters yatırımcı, SPDR S & P 500 ETF Güveninde (SPY) kısa pozisyon başlatmayı düşünebilir. Kalan tarafın, S & P 500'ü kısa devre etmenin son beş yılda, örneğin 2011 ve 2015 yıllarının volatil yazlarında olduğu gibi nadiren işe yaradığı bir stratejinin akılda tutulması gerekeceğini düşünüyoruz. ABD hisse senetlerinde geniş bir düşüşten yararlanmak için bir başka alternatif S & P 500'ün günlük performansının tersine karşılık gelen günlük yatırım sonuçlarından istifade eden ProShares Short S & P 500 ETF'de (SH) bir pozisyon almak. Kayıt işleminden sonra ABD teknoloji sektöründe özellikle düşüş eğilimi gösteren kontraktif yatırımcılar 2015, Nasdaq-100'ün performansını izleyen PowerShares QQQ Güven Serisi 1'de (QQQ) kısa pozisyon başlatmayı düşünebilir. Alternatif olarak, kısa surede ABD teknolojisi oynamak için ters yönde bir yol, Nasdaq-100'ün günlük performansının tersine karşılık gelen günlük sonuçlara bakan Kısa QQQ ProShares (PSQ) üzerinden yapılır.Bir ABD'nin kısa bahislerini turbo şarj etmek için Nasdaq-100'ün günlük performansının tersinin üç katı (veya% 300) sonuç isteyen ProShares UltraPro Kısa QQQ ETF'yi (SQQQ) değerlendirin. Veya ProShares Short Dow 30 (DOG) veya ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) gibi ETF'leri kullanarak saygıdeğer Dow Jones Endüstri Ortalamasında kısa pozisyonlar düşünün (Dow hakkında daha fazla bilgi için bkz .:

1. The Dow Jones Industrial Average Ticareti Stratejileri . Küresel Hisse Senetleri 'da bir düşüşten yararlanmak için bir ETF: Gelecekteki umutları konusunda ilerde iyimser olmayan, hakim bilgeliğe rağmen, yatırımcı, iShares'te kısa bir pozisyon düşünebilir MSCI Dünya Endeksinin performansını izleyen MSCI Dünya ETF (URTH).
2. Euro'yu ticaret için bir ETF : Forex sözleşmelerinin veya para vadeli işlemlerinin karmaşıklığına karışmadan euro'yu ticaret yapmak isteyen yatırımcılar, fiyatı yansıtacak bir ETF olan Euro Currency Trust (FXE )'yi dikkate almalıdır Avro karşılığı. Kuşkusuz, ETF'ler kısmen, gider oranları (YDD için% 0.40) nedeniyle para ticaretinde en etkili yol değildir, ancak daha küçük miktarlarda işlem yapmak için etkilidir. 2014 yılının başından beri ABD doları karşısında% 22 oranında düşüş gösterdikten sonra euro'nun fazla satılacağını düşünen ve bu nedenle tekrar canlanma eğilimi gösterebilecek olan yatırımcı, Euro Para Birimi Güveninde uzun bir süre alabilir.
3. Altın altındaki bir ribaund bahisleri için bir ETF: SPDK Altın Payları ETF (GLD), yatırım hedefi altın külçe fiyatının performansını yansıtmak olduğu için altın yatırımı için uygun maliyetli bir yöntemdir (harcama oranı =% 0.40). Birçok yatırımcı altının beklenmedik bir şekilde gerilemesi, savaş veya terörizm gibi jeopolitik bir olaydan emniyetli cennet, Hindistan ve Çin'den gelen fiziksel talebin artması, altın madenlerin yeniden kazanılması gibi çeşitli nedenlerle altınların zaman içinde daha yüksek bir eğilim gösterebileceği fikrine abone oluyor. uzun vadeli enflasyonist endişeler veya yukarıdakilerin hepsi. Toplam varlıkları 24 milyar doları aşan GLD ETF, altın bir ribaundla oynarken bahis yapmak için uygun bir yatırım olabilir.
4. Yüksek ham petrol fiyatları ile ilgili bahis oynamak için bir ETF: Petrol fiyatlarının yıllarca gerileyip gevşeyeceği ya da olumsuz etkilenmeyeceği bugün, yatırım dünyasındaki en kutuplayıcı konulardan biridir. Petrol fiyatlarının kayda değer bir kaygısının nedenleri iyi belgelenmiş olsa da, petrol fiyatlarının 55-60 $ 'ın üzerinde bir rebound için bazı zorlayıcı argümanlar yapılabilir. Küresel ekonomi genişledikçe petrol talebinin artması, son bir yıl içinde petrol fiyatlarının ortadan kalktığı "risk primi" nin geri dönüşü, ABD'de petrol kuyusu sayımlarının düşmesi ve petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle beklenmedik bir üretim kaybı bile OPEC'in. Bu görüşe abone olan bir yatırımcı, birimlerinin net varlık değerinin yüzdesel koşullarında değişiklik yapmak için olan NY Petrol Fuarı'nda işlem gören WTI ham petrol vadeli işlem sözleşmesindeki fiyat değişimini yansıtacak olan Birleşik Devletler Petrol Fonu'nu (USO) değerlendirebilir .
5. Sonuç Bu beş ETF'nin, günümüzde yaygın olan baskın yatırım temalarına karşı ticaret yapmak isteyen tersine yatırımcı için olası fikirleri önermek amaçlı olduğu unutulmamalıdır. Takas ticaretinin devam etmesi halinde ters ticaretin büyük kayıplara neden olabileceğini unutmayın. Dolayısıyla, tersine yatırım yapmaya başlamadan önce, yeterli ön değerlendirme yürütülmesi, finansal danışmanınızla görüş alışverişinde bulunulması ve ticaret kayıplarını sınırlamak için sıkı duruşlar kullanmak gibi birtakım önlemlerin alınmasının önemini vurguluyoruz.