Bireysel yatırımcıların çoğu yatırım yaparken çok basit kararlar verir; algılanan değeri temel alarak bir hisse senedi satın alır veya satar. Buna karşın, profesyonel yatırımcılar geniş yatırım fikirlerini formüle eder ve karı en üst düzeye çıkarmak ve riski en aza indirmek için belirli stratejiler tasarlarlar. Bireysel yatırımcılar, basit bir dizi kural ve kurallara uyarak aynı stratejileri kullanabilirler.

Riskten Korunmaya Giriş Riskten korunma, riskleri hafifletmek ve bir yatırım tezinde fırsatları izole etmek için tasarlanmıştır. Örneğin, taşınmazın değeri nedeniyle bir perakendeci üzerinde yükseliş gösteren ancak perakende sektöründe bir bütün olarak düşüş gösteren bir yatırımcı, perakendecilerin genel olarak gerileme riskini göz ardı etmek ve gayrimenkul portföyünün fırsatını ayıklamak isteyebilir. Veya bir yatırımcı kazançtan önce bir hisse senedi almak istiyor, ancak dramatik bir düşüş durumunda kayıpları en aza indirmek istiyor. (Daha fazla bilgi için, Layman'ın Terimlerinde Korunma 'na bakın.)

İlk örneği yakından inceleyelim. Bir hedge fonu, bir perakendecinin gayrimenkul varlıklarının değerinin hisse fiyatına yansımadığına inanmaktadır. Bununla birlikte, hedge fonu perakende sektörünün henüz azalan bir ekonomide toparlanacağından emin değil. Sonuç olarak, hedge fonu perakendecide uzun bir pozisyon almaya karar verir ancak perakende sektörünü takip eden kısa vadeli bir ETF pozisyonu oluşturur.

Perakendecinin hisse başına 50 dolarla ticaret yaptığı ve perakende ETF'nin hisse başına 100 dolar olduğu varsayıldığında, hedge fonu perakendecinin 1, 000 hissesini satın almaya ve aynı anda perakende ETF'yi bir finansal riskten korunma aracı olarak kullanmak. Böylelikle, perakendecinin sektörle ilişkili olarak her yüzde düşüşü dolar karşılığı dolar karşılığında alıyor.

Sonuç, hedge fonunun sektörle karşılaştırıldığında perakendecide meydana gelen herhangi bir gelişmeden kazanç sağladığı, ancak perakende sektöründe daha fazla düşüşe neden olan herhangi bir şeyi kaybetmeyeceği bir konumdur. Bu arada, hedge fonu, sektördeki duyarlılık veya fırsat değişimi olarak konumunu zamanla değiştirebilir. Borsa Yatırım Fonu: ETF Yatırım Stratejileri

başlıklı bölümü okuyun. Bir Finansal Riskten Korunmanın Yapı Taşları

Finansal Riskten Korunma, çeşitli seçenekler menkul kıymet çeşitliliği kullanılarak tasarlanabilir vadeli işlemlere. Gerçekten önemli olan şey, çitin değeri ve yatırım stratejisini oluşturmak üzere bir araya getirdiği temel konuma olan ilişkisidir. Bununla birlikte, yaratıcı çitleri tasarlarken bireylerin göz önünde bulundurmaları gereken çok sayıda menkul kıymet vardır:

• Borsa Yatırım Fonu (ETF)
• - Bu fonlar yatırımcılara belli bir sektör veya doğal kaynak için uygun bir hedge sunar. Örneğin, yukarıdaki perakende yatırım fikri, sektördeki genel bir düşüşe karşı korunmak için kısa vadeli perakende bir ETF satmaktır. Rakip Şirketler
• - Aynı veya zıt endüstri içindeki yarışan şirketler, bazı durumlarda yararlı bir hedge önerebilir. Örneğin, ihraççıların sepetinde bulunan çağrı seçeneklerine sahip olmak, kredi kartı ihraçcısının izafi bir düşüş riskini azaltabilir. Hisse Senedi Seçenekleri
• - Satın alma çağrısı veya ödeme seçenekleri, birçok durumda riski hafifletebilir veya fırsatı ayırabilir. Örneğin, uzun hisse senedi pozisyonuyla bağlantılı olarak bir put opsiyonu satın almak, bilinen bir fiyata satma hakkına sahip olmaktan dolayı olumsuzluğun sınırlanmasına yardımcı olabilir. Emtia - Bazı ürünler belirli durumlarda birçok hedge hedge hediye olabilir. Örneğin, altın, enflasyona karşı bir çelişki olarak görülmekte ve enflasyonun veya para hareketlerinin etkisini ortadan kaldırmaya çalışırken faydalı olabilir. (Daha fazla bilgi için, Altın ETF'leriyle Hedge Enflasyonunu

kontrol edin.)

• Bu çeşitli menkul kıymetler, aşağıdakilere karşı korunmak için çeşitli şekillerde kullanılabilir: Sektör / Piyasa Riski
• - Belli bir sektörde bir fırsatın izole edilmesi sıklıkla sektörün ETF'lerinde veya rakip stokların bir sepetinde karşı bir konuma girmeyi içerir. Örneğin, yukarıdaki perakende durumunda, hedge fonu, perakendeci üzerinde uzun süre olmakla birlikte perakende ETF'yi kısa sürdü. Ani Bırakma Riski
• - Belirsiz bir FDA kararı gibi yaklaşmakta olan uçucu olaylara karşı hedging yapmak, genellikle, yatırımcının garantili bir satış fiyatına sahip olduğu ucuz bir sigorta poliçesi - aynı mevkide uzun bir pozisyonda bulunmak için hisse senedi satın alımını içerir . Yanal Hareket Riski - Yatırımcılar, var olan hisse senedi pozisyonlarına karşı çağrı yazarak ya da opsiyonlar koyarak hareket eksikliğinden korunabilirler; bu da hisse senetleri bilinen bir satış karşılığında yan yana gelirken onlara yatırım getirisi sağlar fiyat. Daha Fazla Bilgi

Yan Pazarda Değer Bulma .

1. Riskten Korunmayı Tasarlamak
   Gerçekten korunma stratejisi dizaynı, basit, üç adımlı bir işleme kadar kaynar:
2. Tanımla Uygun Menkul Kıymetler İyi bir korunma işlemi, genellikle, gerekli korumayı sağlayan en ucuz mümkün olan güvenliği kullanır. Örneğin, yukarıdaki perakende durumunda, perakende ETF'deki koyma opsiyonlarını kullanmak, daha pahalı bir alternatifle aynı avantajları sunarken tam bir kısa pozisyon satın almaktan daha ucuz olabilir.
3. Korelasyonu kontrol edin
   Herhangi bir varyans, ek tetiklenmemiş riske eşit olduğu için, Korelasyon dikkate alınması gereken çok önemli. Örneğin, altını bir enflasyon hedgeç olarak kullanmak, enflasyon ile bir TIPS ETF veya benzeri menkul kıymetler kullanmaktan daha az ilişkilendirilebilir. Sonuçta, enflasyona bağlı olmayan herhangi bir altın hareketi ek dezavantaj anlamına gelebilir.

Değeri Belirle

• Bir yatırım fikrini tamamen izole etmek için, bir hedge 'nin toplam değeri her zaman temel pozisyonun değeri ile eşleşmelidir. Perakende ticaret fakültelerindeki düşüşü tamamen telafi etmek için, perakende ETF'nin kısa pozisyonunun toplam değeri perakendecinin uzun pozisyonundaki değeri ile eşleşti. Bununla birlikte, durumlar ve duygulara bağlı olarak, pozisyonlar gerektiğinde ayarlanabilir.
• Önemli Hususlar
• Seçenekler kullanılırken, seçenekleri dolduğunda hedge çemberinin zaman dilimi göz önüne alınmalıdır.
• Her zaman kendi izole risklerini ortaya koyabilecek tek tek hisse senetleri yerine, bir sepet hisse senedi veya ETF'yi bir sektör ya da piyasadan korunma aracı olarak kullanmaya çalışın.

Riskten korunma işlemi sırasında komisyon ücretini göz önünde bulundurun - bazen çok pahalı olabilir. Çitin gücünü ölçmek için korelasyon veya ters korelasyonu çift kontrol edin. Sonuç Etkili koruma stratejileri, bireysel yatırımcıların riski hafifletmelerine yardımcı olur ve fırsatları, profesyonel yatırımcıların yatırımlarını korumakla aynı şekilde izole edebilir. Bununla birlikte, beklenildiği gibi çalışacaklarını ve portföyünüzdeki getirileri artırmaya yardımcı olmak için bu riskten korunma risklerini iki kere kontrol etmek ve stratejiyi düşünmek önemlidir. (Daha fazla fikir için,

Pratik ve Uygun Fiyatlı Riskten Korunma Stratejileri 'u okuyun.