Genel forex piyasası genel olarak borsanın tamamından daha fazla eğilim gösterir. Niye ya? Gerçekten birçok bireysel hissenin pazarı olan hisse senedi piyasası, belirli şirketlerin mikro dinamikleri tarafından yönetilmektedir. Öte yandan forex piyasası, bazen oynamanın yıllar alabileceği makroekonomik eğilimler tarafından yönlendirilir. Bu eğilimler, büyük çiftler ve emtia blok para birimleri aracılığıyla kendini en iyi şekilde tezahür eder. Burada, bu eğilimleri, nerede ve neden meydana geldiğini inceleyerek inceliyoruz. Ardından ne çeşit çiftlerin menzil satımı için en iyi fırsatları sunduğuna da bakarız. (Yeni Forex ticaret simülatörümüz FXtrader'da en popüler döviz çiftlerinin 10'unu ticarete sokar.)

Majorlar
Forex piyasasında sadece dört ana para birimi çiftleri vardır; bu da pazarı takip etmeyi oldukça kolaylaştırır. Bunlar:

• EUR / USD - euro / ABD doları
• USD / JPY - ABD doları / Japon yeni
• GBP / USD - İngiliz sterlini / ABD doları
• USD / CHF - Amerikan Doları / İsviçre frangı

Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa Birliği ve Japonya'nın dünyada neden en aktif ve likit para birimlerini alacakları anlaşılıyor, ancak neden Birleşik Krallık? Sonuçta, Rusya'nın GSYİH'sı (1. trilyon $) ve Brezilya'nın GSYİH'si (1. $ 5 trilyon), 2005 yılı itibarıyla daha büyük bir GSYİH'ye (3. trilyon $ vs İngiltere için 1. $ 7 trilyon) sahipken, toplam ekonomik üretim. Forex piyasasının çoğuna uygulanan açıklama, gelenektir. U. K., sofistike sermaye piyasalarını geliştiren dünyadaki ilk ekonomi ve bir zamanlar dünyanın rezerv para birimi olan ABD Doları değil, İngiliz sterlini oldu. Bu miras ve Londra'nın küresel forex işleminin merkezi olduğu önceliğinden dolayı, pound hâlâ dünyanın en önemli para birimlerinden biri olarak kabul edilmektedir.

Öte yandan İsviçre frangı, İsviçre'nin ünlü tarafsızlığı ve mali öngörüsü nedeniyle dört ana dalda yerini alıyor. Bir zamanlar İsviçre frangı% 40 oranında altın tarafından desteklendi, ancak forex piyasasındaki birçok tüccara halen "sıvı altın" olarak biliniyor. Karışıklık ya da ekonomik istikrarsızlık dönemlerinde tüccarlar güvenli liman olarak İsviçre frangiyonuna geçerler.

Aslında, dünyanın en büyük ve en likit finansal aracı olan en büyük para birimi olan EUR / USD. Bu çifti günde 24 saat, haftanın beş günü, Tokyo'dan Londra'ya New York'a kadar yaklaşık 1 trilyon dolar değerinde işlem görüyor. İki para birimi, dünyadaki en büyük iki ekonomik varlığı temsil ediyor: yıllık GSYİH 11 trilyon ABD Doları ve Euro Bölgesi'nde yaklaşık 10 ABD Doları GSYİH olan ABD. 5 trilyon

ABD ekonomik büyümesi Avro Bölgesi'nden çok daha iyi olmasına rağmen (% 3,1 vs.% 1,6), Euro Bölgesi ekonomisi net ticaret fazlası verirken, ABD kronik ticaret açığı uygular. Avro bölgesinin üstün bilanço pozisyonu ve Euro bölgesi ekonomisinin büyüklüğü avroyu dolar için çekici bir alternatif rezerv para birimi haline getirmiştir. Bu nedenle Rusya, Brezilya ve Güney Kore gibi birçok merkez bankası rezervlerinin bir kısmını euroya çevirdi. Açıkçası, bu çeşitlendirme süreci, forex piyasasını etkileyen olayların veya vardiyaların çoğunun yaptığı gibi zaman aldı. Bu nedenle forex'te başarılı trend ticaretinin en önemli özelliklerinden biri de daha uzun vadeli bir görünümdür.

Uzun Vadeli Olmanın Vazgeçilmezliğinin Gözlenmesi
Bu uzun vadeli görünümün önemini görmek için, her ikisi de üç basit hareketli ortalama (üç-SMA) destekli Şekil 1 ve Şekil 2'ye göz atın. filtre.

Şekil 1: 1 Mart - 15 Mayıs 2005 tarihleri ​​arasındaki EUR / USD döviz kurunu grafikler çiziyor. Son fiyat hareketleri, üç basit hareketli ortalamanın birbiri ardına sıralandığı için dalgalanmayı ve düşüş eğiliminin olası bir başlangıcını işaret ediyor.

Şekil 2: Ağustos 2002'den Haziran 2005'e kadar EUR / USD döviz kurunu grafikler çiziyor. Her bar, bir gün yerine bir haftaya karşılık geliyor (Şekil 1'deki gibi). Ve bu uzun vadeli grafikte, tamamen farklı bir görünüm ortaya çıkıyor - yükseliş eğilimi, her yeni yükselişin başlangıç ​​noktasını sağlamanın ötesinde bir şey yapmadan devam ediyor.

Üç-SMA filtresi trendin gücünü ölçmek için iyi bir yoldur. Bu filtre temel öncül kısa vadeli eğilim (yedi gün SMA) ve orta vadeli eğilim (20 günlük SMA) ve uzun vadeli eğilim (65 gün SMA) hepsi tek yönde hizalanır , o zaman trend güçlüdür.

Bazı tüccarlar neden 65 SMA'yı kullandığımızı merak edebilir. Doğru cevap şu ki, bu fikri, gelecekte bir tüccar ve eğitimci olan John Carter'dan almıştık, çünkü bu değerler onun kullandığı değerlerdi. Ancak, üç SMA filtrenin önemi spesifik SMA değerlerinde değil, SMA'lar tarafından sağlanan kısa, orta ve uzun vadeli fiyat eğilimlerinin etkileşimi içinde yer almaktadır. Bu eğilimlerden her biri için makul vekilleri kullandıkça, üç-SMA filtresi değerli analizler sağlayacaktır.

İki farklı perspektiften EUR / USD'ye baktığımızda, eğilim sinyallerinin ne kadar farklı olabileceğini görebiliriz. Şekil 1, açık bir düşüş eğilimi ile dalgalı hareketi gösteren Mart, Nisan ve Mayıs aylarının aylardaki günlük fiyat hareketini göstermektedir. Bununla birlikte, Şekil 2, 2003, 2004 ve 2005 yıllarının haftalık verilerini göstermektedir ve çok farklı bir resim boyar. Şekil 2'ye göre, EUR / USD, yol boyunca bazı keskin düzeltmelere rağmen net bir yükseliş eğiliminde.

Uzun süredir trend ticareti yapmakla tanınan ünlü yatırımcı Warren Buffett, yol boyunca bir miktar kayıp veren büyük EUR / USD pozisyonunu eleştirdiği için çok eleştirildi. Bununla birlikte, Şekil 2'deki formata bakarak, Buffet'in neden son kahkahaları olduğunu daha net görüyor.

Emtia Blok Para Birimleri
Forex piyasalarındaki en likit emtia para birimleri USD / CAD, AUD / USD ve NZD / USD'dir.Kanada doları sevimli bir şekilde "loonie", Avustralya doları "Aussie" ve Yeni Zelanda Doları "kivi" olarak bilinir. Bu üç ülke muazzam ihracat malları ihracatçısıdır ve her biri birincil ihraç emtia talebiyle birlikte çok güçlü bir şekilde eğilim gösterirler.

Örneğin, Kanada doları ve ham petrol fiyatları arasındaki ilişkiyi gösteren Şekil 3'e göz atın. Kanada, ABD'ye en büyük petrol ihracatçısı ve Kanada'nın GSYİH'sının yaklaşık% 10'u enerji arama sektörünü içeriyor. USD / CAD ters işlemler yapıyor, bu nedenle Kanada Doları gücü çiftte bir düşüş eğilimi oluşturuyor.

Şekil 3: Bu tablo, loonie ve ham petrol fiyatı arasındaki ilişkiyi göstermektedir. Kanada ekonomisi çok zengin bir petrol rezervi kaynağıdır. Grafiğe göre, petrol fiyatı arttıkça, Kanada doları tutan birinin ABD doları satın almak daha ucuza gelecek.

Avustralya birçok petrol rezervine sahip olmasa da, ülke çok değerli metal kaynağıdır ve dünyanın ikinci büyük ihracatçısıdır. Şekil 4'te Avustralya doları ve altın arasındaki ilişkiyi görebiliriz.

Şekil 4: Bu grafik, Avustralya ve altın fiyatları arasındaki ilişkiye bakmaktadır (ABD Doları cinsinden). Aralık 2002'den Kasım 2004'e kadar altın rallinin Avustralya Doları'nda çok güçlü bir yükseliş eğilimi ile çakıştığına dikkat edin.

Haçlar Aralık
için En İyidir Her ikisi de tüccarlara en güçlü ve en uzun trend olanakları sunan ana ve borsa para birimlerinin aksine, para birimi en iyi menzile bağlı ticareti sunar. Forex'te, haçlar, eşlemenin bir parçası olarak USD'ye sahip olmayan döviz çiftleri olarak tanımlanır. EUR / CHF bu tür haçlardan biridir ve belki de ticarete en iyi menzil sınırı olduğu bilinmektedir. Elbette ki sebeplerden biri, İsviçre'nin Avrupa Birliği ile arasındaki büyüme oranları arasında çok az fark olduğunu göstermektedir. Her iki bölge cari hesap fazlaları yapıyor ve mali muhafazakâr politikalara uyuyor.

Aralığı tüccarları için bir strateji, çifti için aralık parametrelerini belirlemek, bu parametreleri bir orta çizgi ile bölmek ve sadece medyanın altına satın almak ve bunun üzerinde satmaktır. Menzil parametreleri, verilen süre boyunca fiyatların dalgalandığı yüksek ve alçak seviyeler tarafından belirlenir. Örneğin, EUR / CHF'de, menzil ticareti Mayıs 2004 ile Nisan 2005 arasındaki dönem için en üst seviyede 5550'yi, menzilini en altta 1.5050 olarak belirleyebilir. Alım satım bölgelerini belirleyen 5300 orta çizgi . (Bkz. Aşağıdaki Şekil 5).

Şekil 5: Bu grafik, EUR / CHF'yi (Mayıs 2004'ten Nisan 2005'e kadar) grafikte gösteriyor ve tepe değeri 1. 5550 ve menzili altta 1.5050 ve orta çizgi olarak 1. 5300 olarak belirlenmiştir. Bir aralık-ticaret stratejisi, medyanın üzerinde satış yapmak ve medyanın altında alım yapmaktır.

Aralığı tüccarları yön ile ilgili olarak bilinmiyor (bununla ilgili daha fazla bilgi için, Ticaret Eğilimi veya Aralık bölümüne bakın). Nispeten fazla alım koşulları satmak ve nispeten fazla satış koşulları almak istiyorlar.

Çapraz para birimleri, alana bağlı strateji için çok caziptir çünkü kültürel ve ekonomik açıdan benzer ülkelerden gelen döviz çiftlerini temsil etmektedir; Bu nedenle, bu para birimleri arasındaki dengesizlikler genellikle denge durumuna geri döner. Mesela, Avrupa geri kalanı neşeyle büyürken İsviçre'nin depresyona gireceğini anlamak zor. Bununla birlikte, denge eğilimi aynı türden hisse senetleri için söylenemez. Ford ve Chrysler iş yapmaya devam ederken dahi, diyelim ki General Motors'un iflas başvurusunda bulunabileceğini hayal etmek oldukça kolaydır. Para birimleri makroekonomik güçleri temsil ettiği için, bireysel şirket hisse senetleri olduğu gibi, mikro düzeyde meydana gelen risklere karşı hassastırlar. Bu nedenle, para birimleri aralık ticareti için daha güvenlidir.

Bununla birlikte, risk tüm spekülasyonlarda mevcuttur ve tüccarlar, herhangi bir durdurma kaybı olmadan herhangi bir çifti ticarete sokmamalıdır. Makul bir strateji, toplam aralığın yarısı genlikte durmaktır. Şekil 5'de tanımladığımız EUR / CHF aralığı durumunda, stop, üstten 250 pips, düşükten 250 aşağısında olacaktır. Başka bir deyişle, bu çift 1. 5800 veya 1.4800'a ulaştıysa, tüccar, menzilin muhtemelen kırılmış olması nedeniyle kendisini ticaretten çıkarması gerekir.

Faiz Oranları - Yapbozun Son Parçası
EUR / CHF, Şekil 5'de gösterilen yıl boyunca 500 pips nispeten sıkı bir aralıkta iken, GBP / JPY gibi bir çifti 1800 pips'de çok daha geniş bir aralığa, Şekil 6'da gösterilmiştir. Faiz oranları bir farklılığın sebebidir.

İki ülke arasındaki faiz farkı, döviz çiftlerinin işlem aralığını etkiliyor. Şekil 5'de görülen dönem için, İsviçre'nin 75 baz puanlık (bps) bir faiz oranı ve Euro bölgesi oranları 200 bps, bu da sadece 125 baz puanlık bir fark oluşturuyor. Bununla birlikte, Şekil 6'da gösterilen süre zarfında, Birleşik Krallık'taki faiz oranları 475 b / s iken, Japonya'da - deflasyonla tutturulmuş - oranlar 0 b / s, iki ülke arasında 475 bps'lik büyük bir fark oluşturuyor. Forex kuralları faiz oranı farkı ne kadar büyük olursa parite da o kadar değişken olur.

Şekil 6: Bu, GBP / JPY'yi (Aralık 2003'ten Kasım 2004'e kadar) çiziyor. Bu çifti neredeyse 1800 pips aralığına dikkat edin!

Aşağıdakiler, ticaret aralıkları ve faiz oranları arasındaki ilişkiyi daha da ileri götürmek için, Mayıs 2004'ten Mayıs 2005'e kadar olan dönemde, çeşitli haçlar, faiz oranları farklılıkları ve yüksekten alta düşük pip hareketleri tablosudur.

Para Birimi	Merkez Bankası Kurları (baz puan olarak)	Faiz Oranı Dağılımı (baz puan olarak)	12 Ay Ticaret Aralık (pips cinsinden) > AUD / JPY
AUD - 550 / JPY - 0	550	1000	GBP / JPY
GBP - 475 / JPY - 0	475	1600	GBP / CHF
GBP - 475 / CHF - 75	400	1950	EUR / GBP
EUR - 200 / GBP - 475	275	550	EUR / JPY
EUR - 200 / JPY - 0	200	1150	EUR / CHF
EUR - 200 / CHF - 75	125	603	CHF / JPY > CHF - 75 / JPY - 0
75	650	İlişki mükemmel değil iken, kesinlikle önemlidir.Daha geniş faizli spread'lere sahip çiftlerin genelde daha geniş aralıklarla ticaret yaptığına dikkat edin. Dolayısıyla, forex'te menzil ticaret stratejileri düşünüldüğünde, tüccarlar oran farklılıklarının farkında olmalı ve buna göre oynaklığı ayarlamalıdır. Faiz oran farkını hesaba katmamak potansiyel olarak karlı menzil fikirlerini kaybedilen önermelere dönüştürebilir.	Forex piyasası inanılmaz derecede esnektir, hem trend hem de menzil tacirlerini barındırır, ancak herhangi bir işletmedeki başarıyla olduğu gibi doğru bilgi anahtardır.