Finansal planlamanın temel ilkelerinden biri, yaşın - ya da yaşam aşamasının - yatırım portföylerinin bileşimi üzerinde önemli bir etkiye sahip olmasıdır. Bu ilke, ortalama yatırımcı için, emeklilik yaklaştıkça risk alma becerisinin azalması gerçeğine dayanmaktadır. Aslında, çoğu büyük yatırım fonu grubu, hisse senedi gibi yüksek riskli varlıklardan, emeklilik daha da yaklaştıkça daha düşük riskli sabit getirili menkul kıymetlere geçerek, otomatik olarak yatırımcıların varlık tahsis kararına özen gösteren yaşam döngüsü fonları sunmaktadır.

Ancak, bir yatırımcı, bir yatırım portföyünü şekillendirmede önemli bir etkiye sahip olan bir takım ek faktörler olduğu için, yatırımcı, yaşam aşamasındaki yatırım yaklaşımını daima takip edebilir veya etmeyebilir. Bunlar ekonominin durumu ve finansal piyasalar gibi dış etkenleri ve kişisel kilometre taşları ve kişisel deneyimler gibi iç faktörleri içerir. Ortalama yatırımcı için, kişisel kilometre taşları ve deneyimler belki de yatırım portföylerini şekillendirmedeki en önemli etkiler arasındadır. İnsanlar hayatlarında sonra evlenirken ve 60'lı yıllarına (ve daha sonra) girdikçe, kişisel kilometre taşları - yaştan ziyade - yatırım kararlarını ve portföylerini belirlemedeki en önemli etkilerden biri olmaya devam edecektir.

Kişisel Kilometre Taşları ve Portföy İnşaatı
Risk toleransı ve tasarruf alışkanlıkları gibi faktörler kişiden kişiye farklılık gösterirken, birçok insan hayatlarında benzer kilometre taşlarına sahiptir: kariyere başlarken, eşiyle birlikte yaşamak , bir ev satın almak, bir aile kurmak vb.

Yaklaşan kişisel kilometre taşı belki de bir yatırımcı için bir finansal veya yatırım ürünü hakkında bilgi edinmek için en güçlü motivelerden biridir. Çalışmaya yeni başlayan genç bir yetişkin, konut seçenekleri ve ipotek ürünlerini öğrenmek için zaman ve çaba harcamaya eğilimli olmayabilir, ancak birkaç yıl içinde, o kişi bir mülkte bir peşinat ödemeye yetecek kadar para kazandığında ve Birisi için, muhtemelen emlak listelerine dökerek, kınamak izleyerek ve sabit oranlı ayarlanabilir ipotek karşılığında artı ve eksilerini öğrenerek saatler harcayacak.

Benzer şekilde, birinin eşi ya da bir ailesi olduğunda hayat sigortası kapsamı satın alımı önemli bir konu haline gelir. Aynı şekilde, tasarruf havuzu büyüdükçe, bireysel hisse senetleri, gelişmiş sabit getirili menkul kıymetler ve seçenekler ve emtia gibi diğer ürünler hakkında daha fazla ilgi olabilir.

Bu davalardaki en iyi uygulama, kişisel bir dönüm noktasının hemen köşeden ziyade bir kaç yıl öncesindeyken eğitim sürecini çok daha erken başlatmak olabilir. Uzun vadede, bu yaklaşım, temettü ödemek zorundadır çünkü önemli bir yatırım kararı vermeden önce yapılması gereken "inceleme" ve analizin yapılması için yeterli zaman olacaktır.

Bir Örnek - Tuttles Vs. O'Hares
Örnek olarak, iki varsayımsal çift olan Tuttles ve O'Hares'in durumunu göz önünde bulundurun. Tuttles, büyük bir satın alma işleminden önce vakit ayırmayı ve önemli senaryolara paralarını koymadan önce çeşitli senaryoların sonuçlarını analiz etmeyi sever. Öte yandan O'Hares, demir sıcakken çarpıcı olduğuna inanıyor - diğer bir deyişle, görüşleri, bir yatırım kararı verirken olayın özünü oluşturduğu görüşündedir.

Tuttles, yıllar içinde para harcamaktan ve beş yılda biriken tasarruflarından dolayı ilk evlerini satın almak için önemli bir peşinat ödemek için yeterli paraya sahip olmanızın bir sonucudur. Bu süre zarfında, mevduat ve para piyasası fonlarının sertifika güvenliğini tercih ederek, riskli hisse senetlerinden uzak duruyorlar. Ayrıca, bir yıl boyunca bir ev satın alma kararını ertelediler, çünkü ev fiyatları önemli ölçüde azalacak ve kendi seçtikleri evi beklemek için istekli görünüyorlar. Bu arada, mevcut çeşitli ipotek ürünlerini değerlendiriyorlar ve sabit faizli bir ipotek seçmeye karar verdiler, çünkü faiz oranları oldukça düşük ve aylık ödemelerinin düzeltildiğinden hoşlanıyorlar.

O'Hares, bu arada halihazırda bir ev satın aldı, ancak konut piyasasında o dönemlerde patlama yaşadığından fırsatı kaçırmak istemediği için istediklerinden fazlasını harcadı. İpotek borcu, evin yüksek fiyatından ve ayrıca düşüşü olan spekülatif stoklara yatırılan peşinat ödemelerinin önemli ölçüde daralması nedeniyle, konfor seviyesinden çok daha yüksekti. Ayrıca çekici faiz oranı nedeniyle ayarlanabilir oranlı ipotek kullanmayı seçtiler, bunun birkaç ay içinde önemli ölçüde daha yüksek seviyelerde sıfırlanacak bir teaser oranı olduğuna pek dikkat etmediklerini belirttiler.

Uzun süren, örneğin 10 ila 20 yıllık bir sürede, Tuttles'ın O'Hares'ten zenginlik yaratma arayışlarında daha ileri olacağı ihtimali var, çünkü yatırım kararları alırken ölçülen yaklaşımları onları mümkün kılacaktı. acele alıcıya görünmeyecek gizli riskleri ve tuzakları saptamak için. Ders basittir - büyük bir satın alma veya yatırım söz konusu olduğunda ödevlerinizi yapın, çünkü kendinizi eğitmek için harcanan birkaç saat, uzun vadede binlerce dolar kazandırabilir.

Kişisel Deneyimler ve Portföy Yapımı
Kişisel tecrübe, kişinin risk toleransını şekillendirmede belki de en etkili faktördür ve bireyin yatırım portföyünün bileşimi uzatılmıştır. "Sıcak bahşiş" üzerine büyük miktarda para kaybetmek, bir yatırımcının spekülatif stokları bırakmasına ve sadece yıllarca mavi cipslere yatırım yapmasına neden olabilir.

Yatırım alanındaki kişisel deneyimler, olumlu deneyimler (örneğin bir hisse senedi fikriyle para kazanma) ve iflas veya bir mülk üzerindeki rehin gibi olumsuz deneyimler şeklinde sınıflandırılabilir.

Olumlu Deneyimler
Pozitif yatırım deneyimleri son sürdükleri sürece büyük, ancak hoşnutsuzluğa ve aşırı risk alımına yol açan istenmeyen yan etkilere sahip olabilirler.Başta birkaç başarılı yatırım yaptıkları için kendilerini borsada ya da emlakta aşan çok sayıda gerçek hayatta yatırımcı örneği var. Kaldıraç, ters yöndeki getirileri artıran, aynı zamanda olumsuzluklardaki kayıpları büyüten, iki tarafı keskin bir kılıç olduğundan, yatırımların sözkonusu olduğu yere oturtulmaya çalışmaktan da çekinilmelidir. Aynı şekilde, yatırımlarını tek bir alanda (hisse senetleri, gayrimenkul veya emtia olmak üzere) yoğunlaştırmak ihtiyatlı yatırımın temel kurallarından birinden kaçar: çeşitlendirme.

Olumsuz Deneyimler
Olumsuz deneyimler, kısa vadede bir kişinin mali sağlığına ciddi hasar verebilir, ancak ömür boyu faydalı dersler alabilir. Oscar Wilde'nın belirttiği gibi, "Deneyim sadece bizim hatalarımızı verdiğimiz addır." Bir ipotek sözleşmesindeki ince baskıyı okumaktan veya anı araştırmadan sıcak bir hisse senedi satın almaktan kaçınmak, talihsiz yatırımcı için çok pahalı bir ders olmaya son verebilir. Ancak, yatırımcının uzun vadede benzer veya daha büyük bir hata yapmasını engelleyebilecek olursa, belki pahalı ders buna değmiş olabilir.

Benzersiz Deneyimler
Eşsiz kişisel deneyimler yatırım seçeneklerini de etkileyebilir. Örneğin, bilgi teknolojisi profesyonelleri, sektöre olan yakınlığın onlara teknoloji stokları çekme açısından bir avantaj sağladığı düşüncesine dayanarak, yatırım portföyünde yüksek teknoloji stoklarına sahip olabilirler. Burada bariz risk, çeşitlilik eksikliğidir. Mesleğiniz veya uzmanlık alanınız, sektörünüzdeki kazananların belirlenmesinde size bir yer tutarken, yatırım portföyünüzün yeterince çeşitlendiğinden emin olun.

Başka bir örnek olarak, bir yatırımcı belirli bir rahatsızlık için tedavi geliştiren şirketlere odaklanmayı seçebilir çünkü kendisi ya da bir aile üyesi bu durumdan dolayı uğrar. Bu, potansiyel atılımlar veya yeni tedaviler hakkında daha fazla bilgi edinme açısından değerli bir çaba olabilir. Bununla birlikte, bu tür hisse senetlerinin yatırım gerekleri, aşırı derecede aşırılık veya umuttan yoksun, objektif ve rasyonel bir temel üzerine tartılmalıdır. Bu, özellikle stoklar için ticaret aralıklarının oldukça geniş olduğu uçucu biyoteknoloji sektöründe geçerlidir.

The Bottom Line
Kişisel kilometre taşları ve deneyimler portföyleri şekillendirme ve risk toleransında en önemli etkiler arasındadır. Finansal ürünler hakkında bilgi edinmek ve yatırım yapmak için güçlü motivasyon sağlıyorsa da, yatırımcıların aşırı risk alma ve çeşitlendirme eksikliği gibi istenmeyen yan etkilere karşı korunmaları gerekir. Ayrıca cömertlik veya yetersiz bilgi bir yatırımcıya uzun vadede bol miktarda para harcayabileceğinden, önemli bir yatırım veya satın almadan önce ödevinizi yapmayı da öder. Küçük bir bilgi tehlikeli bir şey olabilir ve bu açıklama, özellikle yatırım dünyasında geçerlidir.