Eski uygarlıklardan çağdaş çağa kadar altın dünyanın seçtikleri para birimi olmuştur. Bugün, yatırımcılar çoğunlukla siyasi kargaşa ve enflasyona karşı bir çit olarak altın satın alıyor. Buna ek olarak, birçok üst düzey yatırım danışmanları, portföy riskini azaltmak için altın da dahil olmak üzere emtiaların portföy dağılımını önermektedir.

Külçe (altın çubuklar), yatırım fonu, futures, maden şirketleri ve mücevher dahil olmak üzere altın yatırım fırsatlarının birçoğunu kapsayacağız. Birkaç istisna dışında, yalnızca külçe altın, gelecek ve bir avuç özel fon altın için doğrudan yatırım imkânı sunmaktadır. Diğer yatırımlar, değerlerinin bir bölümünü diğer kaynaklardan kazanır. (Arka planda okumak için, bkz. Altın Üzerine Yatırım Yapmak Üzere Ödenecek Mi? )

TUTORIAL: Emtia

Altın Külçesi Bu belki de doğrudan altın sahipliğinin en iyi bilinen şeklidir. Birçok kişi Fort Knox'da yapılan büyük altın çubuklar olarak altın külçe düşünüyor. Aslında, altın külçe, herhangi bir saf ya da neredeyse saf, altının ağırlığı ve saflığı için sertifikalandırılmış halidir. Bu, herhangi bir boyuttaki madeni paraları, çubukları vb. Içerir. Güvenlik amacıyla, seri numarası altın çubuklara da sıklıkla bağlıdır.

Ağır altın çubuklar etkileyici bir manzara iken, büyük boyları (400 troy ons'a kadar) onları sıvı yapmaz ve bu nedenle satın almak ve satmak pahalıdır. Sonuçta, altın tutun olarak 100 $, 100 $ değerinde büyük bir altın barın varsa ve% 10 satmaya karar verirseniz, barın sonunu tam olarak göremeyip satabilirsiniz. Öte yandan, külçe küçük boyutlu çubuklar halinde tutulmakta ve madeni paralar daha fazla likiditeye sahiptir ve külçeyi tutmanın çok yaygın bir yöntemidir.

Altın Paralar Dünyanın dört bir yanındaki egemen hükümetler yıllardır büyük miktarlarda altın paralar yayınladılar. Yatırımcılar için madeni paralar altın değerinin yaklaşık% 1-5 üstünde bir primle genellikle özel bayilerden satın alınır.

Külçe sikkelerin avantajları şunlardır:

• Fiyatlar global finansal yayınlarda rahatça bulunur.
• Altın paralar genellikle daha küçük ebatlarda (bir ons veya daha az) basılmaktadır, bu da onları daha büyük çubuklardan ziyade altın yatırmak için daha uygun bir yoldur.
• Saygın satıcılar az aramayla bulunabilir ve birçok büyük şehirde bulunmaktadır.

Dikkat : Eski, nadir bulunan altın paralar altın değerinin üstünde ve altında nümismatik veya "kollektör" değer olarak bilinir. Kesinlikle altın yatırmak için, dolaşımdaki sikkelere odaklanın ve nadir bulunan paraları toplayıcılara bırakın.

Yaygın dolaşımdaki altın paraların bazıları Güney Afrika krugerrand'ı, Birleşik Devletler kartalı ve Kanada akçaağaç yaprağını içerir.

Altın külçe ile ilgili temel sorunlar, depolama ve sigorta masraflarının ve krupiyenin göreli olarak büyük biçimlendirmesinin karlılığı olumsuz etkilemesi.Ayrıca, altın külçe yatırım altın değer doğrudan bir yatırım ve altın fiyatlarındaki her dolar değişikliği oransal olarak birinin sahiplerinin değerini değiştirecektir. Yatırım fonları gibi diğer altın yatırımları, külçeden daha küçük miktarlarda yapılabilir ve ayrıca külçe olarak doğrudan fiyat maruziyetine sahip olmayabilir.

Altın ETF'ler ve Yatırım Fonları Altın külçe altına doğrudan yatırım yapmak için bir alternatif altın temelli döviz ticareti fonlarından birine (ETF) yatırım yapmaktır. Bu uzmanlaşmış araçların her payı, onsun onda biri gibi sabit bir altın miktarını temsil eder. Bu fonlar tıpkı hisse senetleri gibi herhangi bir aracı kurumda veya IRA hesabında satın alınabilir veya satılabilir. Dolayısıyla, bu yöntem, özellikle küçük yatırımcılar için, barlara veya madeni paralara doğrudan kıymet vermekten daha kolaydır ve daha az maliyetlidir, çünkü asgari yatırım, yalnızca ETF'nin tek bir payının fiyatıdır. Bu fonların yıllık harcama oranları, çoğu yatırım fonunun da aralarında bulunduğu birçok diğer yatırımın ücret ve giderlerinden çok daha az% 0,5'ten daha azdır.

Birçok yatırım fonu, normal portföyleri kapsamında altın külçe altın ve altın şirketleri sahibi olmakla birlikte, yatırımcıların sadece birkaç yatırım fonunun sadece altın yatırımına odaklandığının farkında olması gerekir; Çoğu kendine ait diğer emtiaların birçoğuna sahiptir. Altına dönük yatırım fonlarının başlıca avantajları şunlardır:

• Düşük maliyet ve minimum minimum yatırım gereklidir
• Farklı şirketler arasında çeşitlilik
• Bir aracı kurum hesabı veya IRA'ya katılma kolaylığı
• Bireysel şirket gerektirme araştırma

Bazı fonlar madencilik şirketlerinin endekslerine yatırım yaparken, bazıları doğrudan altın fiyatlarına bağlanırken, bazıları aktif olarak yönetilmektedir. Daha fazla bilgi için prospektüslerini okuyun. Geleneksel yatırım fonları aktif olarak yönetilme eğilimi gösterirken, ETF'ler pasif bir endeks izleme stratejisine ve dolayısıyla daha düşük harcama oranlarına sahiptir. Bununla birlikte, ortalama altın yatırımcı için, yatırım fonları ve ETF'ler şu anda altın yatırımı için en kolay ve en güvenli yoldur.

Altın Vadeli İşlemler ve Opsiyonlar Vadeli İşlemler, gelecekte belirli bir tarihte belirli bir miktarda bir maddi (bu durumda altın) alımı veya satımı yapmak için yapılan sözleşmedir. Vadeli işlemler, hisse değil, sözleşmelerde işlem görür ve önceden belirlenmiş miktarda altın tutar. Bu miktar büyük olabileceği için (örneğin 100 troy ons x $ 1, 000 / ons = 100 000 000), vadeli işlemler deneyimli yatırımcılar için daha uygundur. Komisyonlar çok düşük ve marj gereksinimleri geleneksel sermaye yatırımlarından çok daha düşük olduğu için insanlar genellikle vadeli işlem yapıyor. Bazı sözleşmeler dolarlarla, diğerleri altın olarak yerleştiğinden, yatırımcılar yerleşim tarihindeki 100 ons altının teslim alınmasını önlemek için sözleşme şartnamelerine dikkat etmelidir. (Bununla ilgili daha fazla bilgi için, Altın ve Gümüş Vadeli İşlem Sözleşmeleri 'u okuyabilirsiniz.

Vadeli işlemler için seçenekler, vadeli işlem sözleşmesini tamamen almanın alternatifidir. Bunlar, opsiyon sahibine belirli bir zaman aralığında vadeli işlem sözleşmesini önceden belirlenmiş bir fiyata satın alma hakkını verir.Bir seçeneğin bir yararı hem özgün yatırımınızı güçlendirir hem de kayıpları ödenen fiyatla sınırlar. Marjla satın alınan bir vadeli işlem sözleşmesi, kayıpların hızla artması durumunda başlangıçta yatırımdan daha çok sermaye gerektirebilir. Mevcut altın değerine dayanan bir vadeli işlem yatırımının aksine, seçeneklerin sakıncası, yatırımcının, opsiyonun sahibi olması için altın değerine bir prim ödemesi gerekliliğidir. Vadeli işlem ve opsiyonların uçucu yapısı nedeniyle birçok yatırımcı için uygun olmayabilirler. Buna rağmen, vadeli işlemler, büyük meblağları yatırırken altın almak ya da satmak için en ucuz (komisyon + faiz gideri) yolu olmaya devam etmektedir.

Altın Madencilik Şirketleri Madencilik ve rafine etme konusunda uzmanlaşmış şirketler ayrıca yükselen altın fiyatından da kazanç sağlayacaklar. Bu türden şirketlere yatırım yapmak, altından kazanç sağlamak için etkili bir yöntem olabilir ve diğer yatırım yöntemlerine göre daha düşük risk taşıyor olabilir.

En büyük altın madenciliği şirketleri kapsamlı küresel operasyonlar yürütüyor; Bu nedenle, birçok büyük şirkette ortak olan işletme faktörleri yatırım başarılarını etkiliyor. Sonuç olarak, bu şirketler düz veya azalan altın fiyatları zamanında hala kar gösterebilir. Bunu yapmanın bir yolu, altın fiyatlarındaki düşüşe karşı işlerinin normal bir parçası olarak hedging yapmaktır. Bazıları bunu yapar ve bazıları bunu yapmaz. Buna rağmen, altın madencilik şirketleri, külçe altına doğrudan yatırım yapmaktan ziyade altın yatırım yapmak için daha güvenli bir yol sağlayabilir. Bununla birlikte, bireysel şirketlerin araştırılması ve seçimi yatırımcı tarafında gerekli özen gerektirir. Bu çok zaman alıcı bir çaba olduğundan, birçok yatırımcı için uygun olmayabilir.

Altın Takılar Küresel altın üretiminin çoğu kuyumculuk yapmak için kullanılır. Küresel nüfus ve zenginliğin her geçen yıl artmasıyla, mücevher üretiminde kullanılan altın talebi de zamanla artmalıdır. Öte yandan, altın mücevher alıcılarının fiyatı biraz hızlı bir şekilde yükselirse daha az satın alarak biraz fiyat duyarlığı gösteriliyor.

Perakende fiyatlarla mücevher satın almak, altın değerinin üzerinde% 400'e kadar önemli bir artış anlamına gelir. Daha iyi takı pazarlıkları mülk satışlarında ve açık artırmalarında bulunabilir. Mücevherleri bu şekilde satın alma avantajı, perakende markup bulunmaması; dezavantaj değerli eşyaları aramak için harcanan zamandır. Bununla birlikte, mücevherat mülkiyeti, yatırım açısından en karlı olmasa bile altın alımının en eğlenceli yolunu sunar. Bir sanat formu olarak, altın takı güzel. Kuyumcu olmadığınız sürece bir yatırım olarak vasat bir şeydir.

Sonuç Altın fiyatına doğrudan maruz kalmak isteyen daha büyük yatırımcılar, doğrudan külçe altın yatırımı yapmayı tercih edebilirler. Ayrıca sadece bir parça kağıt yerine fiziksel bir varlığa sahip olmakta bir rahatlık düzeyi vardır. Olumsuz yön, ilk satın alımda ödenen altın değerinin yanı sıra depolama maliyetleri için olan hafif prim.

Biraz daha agresif olan yatırımcılar için, vadeli işlemler ve seçenekler kesinlikle püf noktalarını yapacak. Ancak alıcılar şu hususa dikkat etmelidir: bu yatırımlar altın fiyatının türevleri olup, özellikle marj yapıldığında keskin hareketler izleyebilir.Öte yandan, sözleşmelerin süresi dolduktan sonra periyodik olarak devredilmesi gerektiği gerçeği dışında vadeli işlemler muhtemelen altın yatırımı için en etkili yoldur.

Mücevheratın yatırım olduğu fikri tuhaf ama naif. Bir mücevher fiyatı ile altın değeri arasında gerçek bir yatırım olarak görülmesi gereken çok fazla bir fark var. Bunun yerine, ortalama altın yatırımcı, altın yatırımı yapılan yatırım fonlarını ve ETF'leri düşünmelidir çünkü bu menkul kıymetler genellikle altına yatırım yapmak için en kolay ve en güvenli yoldur.