Bu günlerde neredeyse her yeni ETF'nin pazara sunduğu, bir şekilde sarsılan yatırım portföyünüz için bir mucize tedavisi olarak pazarlanmaktadır. İstisnasız olarak, her yeni ürün piyasaya sürülmesi, daha spesifik veya egzotik bir güvenlik seçim metodolojisine dayanır ve sonuçta, kullanımınıza hazır yenilikçi kaynaklar barındırmaz. Bununla birlikte, bu stratejileri anlama anahtarı, alanı hedeflerinize ulaşmanıza son derece yardımcı olacak bir avuç ETF'ye daraltmaktır.

Ağırlıklandırma Yöntemiyle Bir ETF Seçme

Bireysel yatırım hedefleriniz için uygun ETF'yi seçmek, fonların, varlıklarını endekslemek veya ağırlıklandırmak için kullandığı kategorileri temel bir şekilde anlamakla başlar. Bu metodolojiler dört ana gruba ayrılabilir: eşit ağırlık, büyük harf ağırlık, akıllı beta ve temel ağırlık.

Her birinin kendine özgü karmaşıklığı vardır, ancak büyük harf kullanım ağırlığı en yaygın olanı ve geniş tabanlı pazarda maruz kalma ölçütleri olarak düşünülmelidir. Bu endeksler, kendi kurucu varlıklarını, olağanüstü paylarının veya şirket değerinin toplam değerine dayalı olarak tahsis etmek için doğal olarak tasarlanmıştır.

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174.25 + 01.01 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) varsayımsal olarak varsayımsal olarak daha büyük bir ağırlık taşır. Facebook (FB FBFacebook Inc180. 17 + 0.% 70 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) yaklaşık 600 milyar dolarlık pazar payı nedeniyle bir teknoloji endeksinde. PowerShares QQQ (QQQ), SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258. 85 + 0.% 16 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulan) gibi popüler endeksler ve iShares Russell 2000 ETF (IWM) hepsi büyük harf ağırlıklı stratejilerin örnekleridir. Bir karşılaştırma testi üzerinde performans veya alfa aramak istemeyen bir yatırımcı, düşük maliyetleri, yüksek likiditesi ve düşük ciro nedeniyle çoğunlukla maruz kalımının büyük bir çoğunluğunu kapitalizasyon ağırlıklı bir endeks seçmelidir. (Daha fazla bilgi için, bkz. ETF Sağlayıcıları Kılavuzu .)

ETF'ler ve Eşit Ağırlıklandırma

Kapitalizasyon ağırlıklandırma, orijinal endeksleme tekniklerinden biri olabilirken, eşit ağırlık geride değildi. Bir indeksin eşit ağırlıklandırılması, temel olarak kurumsal değer ayarlamalarını veya diğer değer unsurlarını ortadan kaldırır ve basitçe bileşenlerini eşit olarak tahtaya tahsis eder. Her ne kadar büyük bir değişiklik gibi gözükmese de, gerçek dünyada çok farklı sonuçlar üretiyor. Bu, birincil derecede daha küçük şirketlere ağırlık verilmesi ve altta yatan endekste daha büyük şirketlere ağırlık vermesi nedeniyle.

Daha küçük şirketlere yönelik daha büyük bir eğilime sahip olan yatırımcılar, piyasa düzeltmeleri gerçekleştiğinde daha yüksek oynaklık beklemekle birlikte, güçlü artış eğilimi süresince bir performans marjı da beklemelidir.Eşit ağırlık endeksleri, S & P 500 gibi endeks içinde yükselen ve gelecek olan şirketlere daha fazla tahsis isteyen daha genç veya daha agresif yatırımcılar için en uygun seçenektir. Guggenheim S & P 500 Eşit Ağırlık ETF (RSP

RSPGuggenheim97. 13 + 0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) popüler bir eşit ağırlık stratejisine bir örnektir. Beta Endeksli ETFler

ETF'nin ikinci evrimini işaretleyen akıllı beta endeksleri, belirli temalara veya yatırım stratejilerine yönelik yeni bir ürün seti yarattı. Akıllı beta endeksleri, ticaret faaliyeti, temettü dağıtımı, yönetim veya kurumsal eylemler gibi ortak noktalara sahip olan endüstri grupları arasındaki şirketleri niceliksel olarak analiz etmek için tasarlanmıştır. Bu indeksler çoğu zaman çeşitlilik arzeden ve çekirdek varlık olarak kullanılabilirken, genellikle bu portföyde uzmanlaşmış bir rolü üstlenirler. Bu tür temalara örnek olarak, düşük oynaklık, yüksek temettüler, hisse geri alımları veya momentum temelinde hisse senetleri gruplayan endeksler bulunmaktadır.

Bu çeşitli stratejiler, mevcut piyasa ortamında değer katacaklarını düşündüğünüz alanlarda çakışmalara veya aşırı kilolu olmanıza izin vererek piyasa değerli ETF'leri etkili bir şekilde tamamlayabilir. Akıllı beta endeksleri, yatırımcıların çoğunluğu için mükemmel araçlar olmakla birlikte aşırı pahalı veya çeşitlendirilmemiş stratejilerin yaygın tuzaklarından kaçınmak için işletme, gider ve yeniden dengeleme kurallarının sayısına dikkat etmeyi unutmayın.

Temel Ağırlıklı ETFler

Son olarak, ETF evrene görece yeni gelen kişiler, belirli bir grup hisse senedini, sermaye güçleri, büyüme, değer veya diğer bazı bilanço istatistikleriyle taramak üzere tasarlanan temelde ağırlıklandırılmış endeksleri içerir. Piyasa kapağı ağırlıklı ETF'ler ile aynı şekilde, endekste yer alan en yüksek sıralamalı veya "en güçlü" şirketler tipik olarak en büyük tahsisat boyutunu toplamaktadır.

Bu şekilde düşünün; Apple Inc., teknoloji ekosferi içindeki en büyük şirket olmasına rağmen, temel bir endekste daha yüksek bir sıralamaya sahip olabilecek daha yüksek kazanç artışı veya fiyattan kitap oranı sunan birçok şirket var. First Trust NASDAQ Teknoloji Temettü Endeksi Fonu (TDIV), bu ilkeleri ortadan kaldıran değiştirilmiş bir temettü ağırlıklandırma metodolojisini kullanıyor.

En temelde sağlam olan bir şirketin her zaman bir endüstri grubu içinde en büyük olmadığının hatırlanması anahtardır. Pek çok endeksleme çalışmasında, bu, temel endekslerin üstesinden gelmek istediği temel kusurdur.

Temel indeksler tüm yatırımcılar için uygun olmakla birlikte, bir portföyün bir karşılaştırma endeksiyle korelasyonunun bir ölçütü olan, çoğunlukla daha yüksek yüzdeli bir aktif pay taşıdıklarını unutmamak önemlidir. Buna karşılık, pek çok temel endeks yıllar boyunca geleneksel piyasa ağırlıkları ağırlıklı karşılaştırma testlerinden büyük ölçüde üstün performans gösterdi. Bununla birlikte, bu sapma nedeniyle, gelecekte kendilerini daha iyi performans göstermeme şansını da taşıyorlar. Bu nedenle, temelde ağırlıklı endeksler, fonun varlıklarını ve tarama metodolojisini değerlendiren eğilim ve deneyime sahip olan yatırımcılar için saklanmalıdır.

Bottom Line

ETF'nin kullandığı güvenlik seçimi ve varlık tahsis tekniğini anlamak, toplam getirinin en güçlü itici araçlarından biridir. ETF'lerin şeffaflığı, bu özellikleri tam olarak incelemenize ve risk toleransınıza, yatırım hedeflerinize veya temel görünümünüze dayalı bir holding seçmenize olanak tanır. Buna ek olarak, değişen piyasa ortamlarında çekici olabilecek yenilikçi metodolojiler veya risk yönetimi stratejileri sunan yeni ETF'ler sürekli olarak tanıtılıyor.

Gelir mi aranıyor?

Temettü ödeyen temettüler ile ilgili en yeni son raporumuzu indirin: Ultimate ETF Gelir Rehberi. Açıklama: Bu makale yayımlandığında, FMD Capital Management'ın müdürleri ve müşterileri TDIV pozisyonlarında görev yapıyordu.