Çalışma Bakanlığı (DOL) tarafından getirilen yeni güvenceli kurallar birçok danışmanın iş modellerini revize etmesini gerekli kılmıştır, böylece onların uyması gereken ve muhtemel davalara karşı kendilerini koruyabilmeleri sağlanmıştır . Kurallar resmen önümüzdeki yıl 10 Nisan'da yürürlüğe girecek, ancak danışmanların başvurularını kurşun geçirmez hale getirme süreci başlatılması gerekiyor, böylece son başvuru tarihi dolanınca hazırlanacak. Yeni kurallar, müşterilerin mütalaa görevini ihlal etmeleri nedeniyle danışmanlarına dava açmak için kullanabilecekleri sözleşmeye dayalı hükümleri içermektedir. Ancak oyunun önde kalanları kendilerini bu olasılıktan birçok durumda koruyabilirler.

Scrütinize Practice

Mali müşavirler, kendilerine verilen görevin muhtemel bir şekilde ihlal edilmesinin müşterilerin dava açabileceği yeni bir ortamda kendilerini bulacak ve bunlardan bir veya daha fazlası tarafından alınan düzenleyici önlemleri alacaklardır. FINRA ve Menkul Kıymetler ve Mübadele Komisyonu (SEC) gibi büyük ajanslar. Bu nedenle, danışmanların önümüzdeki Nisan ayında olası ihlalleri aniden karşı karşıya kalmayacak şekilde, iş modelleri ve uygulamaları yeni yönergelere girmesini sağlamak için uygulamalarını incelemek gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz. DOLOJİ DOL'un Hakim Kuralını Değiştirmeyi Amaçlıyor .)

"DOL, bu kuralın bir bölümünün özel davacılar tarafından getirilen sınıf davası davasıyla zorlanacağını açıkça ortaya koyuyor. Dolayısıyla bu dava açma riski, Sutherland vekili Wilson Barmeyer, Wall Street 'da şunları söyledi: "Yeni kuralın uygulanma tarihinin öncesinde uyum ve operasyonel sistemlerimizi.

Diğer uygunluk uzmanları, yeni kurallar konusunda danışmanlara benzer uyarılar yayınlıyor. RegEd'deki iş geliştirme genel müdür yardımcısı Ann Robinson, Wall Street makalesinde "Danışmanlar hangi hesapların kural değişiklikleri tarafından etkilenebileceğini belirlemek için iş kitaplarını gözden geçirmesi gerektiğini söyledi ancak firmalar da çalışanlarını incelemeli kimin mütevellisi olacağını belirle. " Şirketlerin, her koşulda razı olabileceklerini düşünmek için her çalışanına bir göz atmaları gerektiğine dikkat çekti. Satış görevlileri, sipariş verenler ve diğer idari personel, bu şapkayı bazı durumlarda giyebilir ve danışmanlar bunun ne zaman gerçekleşeceğini tespit edebilir ve uygun önlemleri alabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar, Muktedir Kural için Teknolojiyi Nasıl Artırmalı? )

Fidelity Institutional'dan alınan istatistikler, telhane komisyoncularının neredeyse% 60'ı, bölgesel brokerlerin neredeyse% 50'si ve kayıtlı yatırım danışmanlarının (RIA'lar) beşte birinden biraz fazlasının yeni rüşvet kurallarının finansal sektörde olumsuz bir etki yaratacaktır.DOL'un yeni En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti (BICE) kurallarının, mütalaa kurallarından kaynaklanabilecek muhtemel gelecekteki muhtemel davaların büyük kısmının merkezinde olması bekleniyor çünkü bu hüküm danışmanlara, ek evrak işleri sürece, komisyon almaya devam etmelerini sağlıyor doldurulur. Bu dokümantasyon, danışmanın, müşterilerin yerine getirebilecekleri bir işlem için bile koşulsuz kendi çıkarlarını ön plana çıkardığını iddia edecektir.

Ancak, bu uygulama, birçok durumda kolay bir şekilde geri tepebilir, çünkü komisyonlarda ne kadar ödeme yaptıklarını gören müşteriler, yatırım iyi performans göstermezse veya ticaret için fazla para kazanıyorsa dava açabilir. Robinson, BICE hükmünün tüm işlemleri potansiyel dava için koşulsuz olarak muaf tutmayacağını, ancak firmaların ürün tekliflerini dikkatli bir şekilde değerlendirip, her danışmanın bu hükmü uyarınca tavsiye edilen ürün veya hizmetlerin, mütevazi şartları nasıl karşıladığını bilmelerini sağlamalıdır "dedi. Onaylanmış ürünlerin her biri için makul tazminat kuralına uymasını sağlamak için tazminat gözden geçirilmeli ve firmaların politikaları her ürün türü için belirlenmelidir Firmalar, BIC muafiyetinde ihtiyaç duyulan parametreleri danışmanlara sunmalıdır ve istisnalar muafiyet için izin verilir, bir müşteri şikayetinde ve yasal işlemde belgelenmeli ve ileride kullanılmak üzere muhafaza edilmelidir "dedi. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Danışmanlar, Muktedir Kural Değişiklikleri için Nasıl Planlayabilirler

) Gerçekleştirilen gerçek işlemler, danışmanların incelemek zorunda olduğu tek alan değildir. Uyumluluğu sağlamak için müşteri iletişim ve pazarlama materyalleri de güncellenmelidir. RegEd'in genel danışmanı Wall Street'te "Bir şirketin personelinin umutları ve müşterileri ile nasıl iletişim kurduğuna ilişkin yeni operasyonel süreçler geliştirmek bu cesur dünyanın yeni bir parçası" diyen Peggy Fox, firmaların tüm pazarlama içeriğini - yazılı materyalini, yatırımcı kitleri, seminer komut dosyaları, çağrı merkezi betikleri ve benzerleri - şu anda kullanımda olan pazarlama malzemelerinin parçalarının artık oyuna uygun olmamasını belirlemek ve bu materyalin kullanımını askıya almak veya güncellemek ve hem ihraç edenlere hem de düzenleyicilere onay için sunun. " Bottom Line

Yeni mütalaa kurallarına, şu anda birkaç farklı davacı tarafından mahkemede itiraz ediliyor. Ancak bir hakim, kuralın bir bölümünü veya tamamını devredene kadar, emeklilik planları ve hesaplarıyla çalışan danışmanlar ve firmalar için arazi kanunu olarak kalacaktır. Danışmanlar, önümüzdeki yılın 10 Nisan tarihine kadar tüm yeni yönetmeliklerle uyumlu olduklarından emin olmak için harekete geçmelidir. Savunmanın önemli bir yolu, tüm istemci iletişim ve şikayetlerinin kapsamlı şekilde kayıt altına alınmasını sağlayan yeni teknolojilerden gelebilir, böylece danışmanlar eylemlerini mahkemede veya tahkimde savunabilirler.(Daha fazla bilgi için, bkz.

Yeni Hakemli Hüküm: Davaları Değiştirir mi?

)